上海
兄弟们！是不是被行情给跌懵了，实话告诉大家AI硬件的行情还未结束。下跌，只是技术性的修复，我之前多篇文章已经提醒大家，要注意风险，不要追高，要挖掘低位补涨的品种。
今日市场果断迎来修复，算力硬件PCB、CPO等一度均冲高，尾盘震荡回落。
PCB概念震荡走强，板块指数大涨一度大涨近2%，深南电路一度涨停，沪电股份、生益科技、鹏鼎控股、广合科技跟涨。
消息面上，2026年PCB行业正在经历一场前所未有的扩产浪潮，多家龙头企业同步公布的大规模资本开支计划。
值得注意的是，PCB经历一轮暴涨之后，板块进入调整后仍将上行，但上行之后不再是普涨，而是哪些真正具备技术壁垒和高毛利的公司有望进一步上行，只是跟风的公司，可能反抽之后将进一步的下跌。
在PCB细分赛道中，护城河最强，毛利最高无疑是PCB的卖铲人——PCB设备。
广发证券指出，AI驱动PCB技术迭代，产线投资强度大幅提升（传统产线投入产出比约1:1，高阶HDI产线提升至1:10）。PCB设备企业在收入增速和毛利率上比板厂更有弹性，且中资设备商已在多个核心环节占据主导份额，具备估值重塑潜力。
根据Prismark的数据，2024年全球PCB专用设备市场规模为70.85亿美元，预计到2029年有望达到107.65亿美元，对应年复合增长率为8.73%。分地区来看，中国为全球PCB专用设备主要市场且连续多年市场占比超50%。PCB生产工序复杂，涉及设备种类较多，建议关注钻孔、曝光、电镀、检测等核心环节。
从产业链来看，PCB生产设备处于PCB中游，具体包括钻孔、曝光、电镀、检测、压合、成型等设备。其中，钻孔、曝光、检测设备因价值量最高而成为产业链的“核心装备”，价值量均超10%，钻孔设备的价值更是达20%。
值得注意的是，现在设备端的公司都已经很高了，那么还有没有低位，没有被资金挖掘的公司呢？
经过深度梳理和挖掘，PCB曝光设备有一家低位的公司，今天爆发了，现在把这家公司的核心优势梳理出来供大家参考学习。
首先，是全球汽车涡轮增压器核心零部件的主要供应商之一，客户包括盖瑞特、康明斯、博马科技等国际知名企业。
其次，公司是人形机器人、工业母机各类丝杠的核心供应商。公司第三梯次产业聚焦工业母机、人形机器人等领域，产品包括高精度滚珠丝杠副、行星滚柱丝杠副及直线执行器等核心部件，正深化下游合作，为规模化生产夯实基础。
第三，公司切入PCB曝光设备。参股子公司无锡旭电科技生产的曝光设备主要应用于PCB、FPC、LCD、TP、IC载板等黄光图转制过程中。旭电科技高阶曝光设备的利基市场领导者，主打高解析度与高对位精度，产品高度自动化，能满足5G通信、消费电子及AI服务器对高密度互连（HDI）板的高端需求。
第四，业绩呈现稳定增长态势。公司一季度营收3.86亿元，同比增长10.38%；归母净利润7303.05万元，同比增长5.23%。机构预测，2026年净利润 3.35 亿元，同比增长 20.64%。
第五，关键公司股价仅25元左右，今年涨幅还是负的，但最近主力资金已经连续5个交易日在抢筹了，合计超5亿元。
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