中国超市Top100五年变局：谁在掉队出局？谁在加速往上冲？

作者｜任文青

7月2日，中国连锁经营协会（CCFA）发布了“2026年中国超市Top100”（基于2025年经营数据）。和往年一样，大多数人的第一反应是翻前十名：谁升了，谁掉了，谁又新上榜了。

但只看一年的榜单，很难看出问题。真正想知道中国超市行业正在发生什么变化，必须拉长时间跨度。

于是，我把2021到2025这五年的Top100原始榜单叠在一起，做了详细的数据对比。

这五年，Top100从整体规模，到内部结构，到底发生了哪些变化？谁在掉队、出局，谁又在加速往上冲？从中我们能看到中国超市行业的哪些结构性、趋势性变化？我做了详细分析，本文把其中的发现分享给你。

整体趋势：总量没怎么变

门店少了四分之一，单店产出涨了32%

先看五年的总账：2021年，Top100销售规模9076.38亿元，门店28502家；2025年，销售8854.75亿元，门店21027家。

五年销售基本持平（累计只降了2.4%），门店少了7475家（降幅26.2%）。如果按每年Top100名单合计门店数计算，2023年较2022年减少近12%，2024年回升约6%，2025年再减少16.6%。

这是一条颠簸的曲线，不是平滑下坡。

平均单店销售额从3184.5万元涨到4211.1万元，涨了32.2%。

如果只看总量和单店产出，很容易得出“超市在关店提效”的结论。

但这个结论要往下深挖一层，因为“超市Top100”从来不是同一批企业均匀变强的名单，而是一个每年都在换血、内部权重也在剧烈调整的名单。

2025年，华润万家没有参与这项统计——这类头部企业的缺席本身，就是榜单权重变化的一部分，也提醒我们不能只拿总量数字简单解读行业。

再看头部企业：2025年前10家企业销售占比67.6%，比2021年的64.2%还高，集中度在提升，而且提升的方式很直接——沃尔玛（大头来自山姆）2025年销售1959亿元，盒马冲到1070亿元，这两家的权重扩张，本身就足以拉高整个Top100的平均单店产出，跟另外98家企业经营得好不好关系不大。

更值得注意的是，不少企业排名“上升”，销售额其实还在下滑，只是别人跌得更快：

大润发2024年排名升至第二，销售同比其实是-0.3%； 物美5年门店砍了30.6%，销售基本原地踏步，排名反而从第5升到第4； 联华、家家悦也是同样的剧本——五年销售分别跌了18%和10%，排名却因同行跌得更惨而略有上升。

这算不上“变强”，更像“矮子里拔将军”。

所以单店产出提升背后，是几股力量叠加：会员店和线上线下一体化企业占比越来越大，传统大卖场在普遍下滑，还有一批企业被直接挤出了榜单。

-02- 五年榜单换位： 谁在掉队，谁在冲上来

掉队最猛的是永辉：

2021年还是行业第2，销售989.69亿元； 2024年跌到第4，销售732.39亿元，门店砍到775家（同一年开始由胖东来带队调改）； 2025年再跌到第5，销售580.47亿元，同比-20.7%，门店只剩403家，一年之内砍掉近一半。

中百系2025年更惨烈：中百控股集团股份有限公司销售125.60亿元，同比-30.1%，门店483家，同比-32.4%，跌到第10位。

同一年，卜蜂莲花、美特好、常客隆等一批传统区域连锁甚至退出了百强。

上升端最完整的样本是比优特：从2021年的第36位、销售42.16亿元，涨到2025年的第14位、销售101.39亿元，五年涨了1.4倍，2025年门店还在加速增长，不是收着开。

胖东来更陡：2023年首次登榜第31位，销售46亿元；2025年冲到第9位，销售126.43亿元，涨了1.75倍，而门店只从12家增至13家。

会员店阵营同样跑赢大盘：开市客从2022年的第48位、30亿元、2家店，涨到2025年的第15位、100亿元、7家店。它的特点不是门店多，而是长期维持在10亿元以上的单店产出。

折扣阵营最猛的黑马是奥乐齐，三年销售从7.5亿元涨到40亿元，涨了4倍多。

江苏卓誉信息技术有限公司旗下七鲜超市、京东折扣超市，2025年销售102亿元，门店280家；相比2024年四季优选信息技术有限公司口径下的7FRESH七鲜、7FRESH Life七鲜生活，销售和门店都出现大幅跃升。

盒马的位次变化最能说明问题：2022年首次进前十（销售610亿元，第6位），2025年冲到第2位（销售1070亿元，反超大润发），门店同期暴增到970家，同比+86.5%——盒马2025年不是靠收缩门店取胜，而是在销售规模和门店扩张上同时加速。

2025年的百强名单里，还能看到雅斯、农夫·刘先生、郑兆丰生鲜这些首次上榜的名字，以及缺席一年后又回来的生鲜传奇（2021、2022、2023年都在榜，2024年不在榜，2025年以210家门店重新上榜）——这些企业体量都不大，但多数仍在扩店，且共同指向同一类需求：社区里每天都要买的菜和肉。

-03- 超市不再是一种业态 而是不同的模型组合

五年榜单换位背后，真正的变化是：过去解释中国超市行业只需要一个模型——大卖场；现在至少需要四个模型。

第一类，是会员店模型。

代表是山姆和开市客。

• 山姆隶属沃尔玛中国。过去五年，沃尔玛中国在中国超市Top100中的销售规模从2021年的990.36亿元增长到2025年的1958.63亿元，几乎翻了一倍。

  虽然CCFA榜单没有单独披露山姆销售额，但从行业公开报道和门店扩张节奏看，山姆无疑是沃尔玛中国近年增长的核心引擎。

  会员店与传统大卖场最大的不同，不在于店更大，而在于经营逻辑不同。传统大卖场追求大面积、多SKU、一站式；会员店追求精选SKU、高客单、高复购和稳定的会员关系。

  它不是靠铺满货架承接所有需求，而是用更少、更准、更强的商品，承接家庭囤货和品质升级需求。

• 开市客也是同一类模型。2022年，开市客在中国超市Top100中销售30亿元、门店2家；到2025年，销售达到100亿元、门店7家。它的门店数量仍然不多，但单店产出长期维持在10亿元以上，是Top100里单店产出最高的企业之一。

所以，会员店模型的核心不是商品数量，而是精选商品、高信任和高复购的会员关系。

第二类，是线上线下一体化模型。

代表是盒马、七鲜。它把门店同时变成到店卖场和到家前置仓，用同一套基础设施承接两种需求，然后同步加速铺开——效率提升靠的不是“少开店”这条捷径，这跟外界的直觉印象正好相反。

第三类，是折扣效率模型。

代表是奥乐齐、京东折扣超市。它们比拼的是周转速度、损耗控制和日常价格的稳定性，但这两年同样在加速开店，靠密度换规模。

第四类，是区域强商模型。

代表是比优特、胖东来、大张、信誉楼。

比优特5年冲到第14位，2025年还在加速开店； 胖东来几乎不开新店，靠单店效率翻倍拉动排名； 大张5年门店基本不变，排名稳步从第22位升到第11位； 信誉楼5年门店几乎没变，销售从61.36亿元涨到81.06亿元，走的是几乎不开店、靠单店慢慢做深的路线。

四类模型，四种打法，共同点是同一个：都比传统大卖场更清楚要先承接哪一类具体的消费任务，再决定要不要开店、开多快。

-04- 传统大卖场的问题： 不是店太大，是接不住购买任务了

2025年Top100前十集中度还在提升，但以前“头部”约等于“大卖场”，现在头部里已经出现会员店、线上线下一体化平台和区域强商；如果把视野放到前二十、前三十，折扣连锁和社区型新模型也开始进入核心竞争区间。

永辉、大润发、物美、联华、中百——这些传统大卖场/综合商超代表企业，五年里没有一家实现真正意义上的增长：

永辉五年销售接近腰斩，门店从1090家砍到403家； 中百2025年单年销售跌30%； 大润发、物美、联华即便排名靠着同行跌得更快而勉强守住甚至微升，从五年维度看，销售额也均低于2021年。

这背后是同一套办法在同一时间集体失效——过去货满堆山和促销组织客流的办法，接不住已经被拆分的购物需求：家庭囤货被山姆、开市客接走了，即时到家被盒马、七鲜接走了，性价比诉求被奥乐齐、折扣超市接走了，本地信任被胖东来、比优特接走了。

更关键的是，这些新模型2025年不再只靠“精简门店”取胜，它们同时具备更快的开店速度——盒马门店涨86.5%，七鲜和京东折扣超市涨了3倍多，奥乐齐涨了60%，比优特也涨了近一半。传统大卖场不仅效率上落后，连扩张速度都被反超了。

大卖场当年解决的是供给不够集中、购物不够一站式的问题。今天供给已经不缺，稀缺的是效率和精准。

中国超市这五年，销售总盘子没怎么变，7475家门店消失了，单店产出涨了三成多——这背后不是一次简单的行业收缩：旧的需求承接方式正在失效，新的承接方式正在接管，而且接管的速度比想象中更快。

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