从L2到L4，地平线成为大众汽车押注未来的“硬通货”？

商业世界有一个规律：一家企业的认知边界，决定了它的发展边界。在一个种草的时代选择种树，把复杂的东西变简单，把未来的能力变成今天就能用的产品，才是真正厉害的人和公司，会做的事。

地平线正在把这道边界，推得更宽、更远。

7月22日，地平线与大众汽车集团正式宣布，通过双方合资公司酷睿程（CARIZON），大众将以白盒授权模式引入地平线的AI基座大模型，在此基础上自主开发大众中国统一的AI驾驶解决方案，地平线也将为大众搭建一条从L2到L4的清晰渐进式演进路径。

这意味着地平线对大众的输出，已经从“产品”下沉到更靠近底层的位置：由一颗芯片、一套现成方案，扩展为可被全球车企持续调用和改造的AI底座。换句话说，地平线进入大众从模型、数据、芯片到电子电气架构的完整技术链条，其影响范围也将从某几款中国车型，扩展至大众在中国及部分国际市场的产品矩阵。

多方信息也证实，此次深化合作总规模达十亿级人民币，将于今年启动并在未来数年持续为地平线贡献增量收入，这不仅是短期业绩的强心针，更是地平线商业模式实现规模化造血能力的关键佐证。

所以在一定程度，这次合作深化，不简单是条新闻，也是产业信号，因此有了超越商业的意义：中国的科技创新，正更深地嵌入全球汽车产业的核心链条；在未来的行业格局中，中国企业扮演的角色，将不再只是参与者，而是不可或缺的赋能者。

“开放合作”的分量

“ARM+Android”模式的含金量

投资者总喜欢说找到“厚雪长坡”，但长坡不是找出来的，是看出来的——前提是拥有“发现本质的能力”。

所谓“本质”，可以称之为一种“持续的动力学机制”，它不是一成不变的真理，而是一个系统中存在的“吸引子”。就像台风的气流总会向台风眼汇聚，无论初始点位在哪里，最终都会向“吸引子”靠拢。这个“吸引子”，可能是行业的核心需求、技术的发展趋势，找到它，就找到了长坡的根基。

地平线的“吸引子”，就是它独特的平台化商业模式——凭借软硬一体的生态体能力，向众多客户授权底层芯片、软件等平台性基础技术。地平线创始人余凯把这套打法称为“ARM+Android”模式。

这次与大众深化的合作，就是“吸引子”最清晰的一次显形。

彼得·蒂尔在《从0到1》里说过一句话：竞争是失败者才做的事。这次合作值得反复咀嚼的，是“白盒授权”四个字。如果说传统智驾合作，供应商卖的是“房子”，一套封装好的方案，车企拿来就用。白盒模式相当于地平线给大众的是“地基”：AI基座大模型开放给酷睿程，由酷睿程结合自研的C7H系统级芯片和GAIA世界模型数据平台，在上面盖自己的楼。大众得到了自主权，可以自主开发、自主定制；地平线得到的是生态位，所有人的楼，都建在你的地基上。

要接住这种“美美与共”，门槛远比想象中高，它要求供应商在芯片、模型、算法等层面具备完整的软硬件协同能力，地平线恰好是少数几家具备这种能力的公司。在车端，拥有征程系列芯片、BPU计算架构和编译器；在算法端，公司已经通过HSD（Horizon SuperDrive™）全场景辅助驾驶系统验证一段式端到端模型的量产能力；在开发端，地平线可以提供模型授权、数据服务、算法适配和工程咨询。

尤其是跨国汽车集团对功能安全、开发流程、供应链管理和全球法规有一套严格标准。地平线能够参与大众L3、L4系统开发，说明其能力正在跨过芯片性能和单车体验，向体系化的交付能力跃升。

换个角度看，地平线这套合作模式，也顺势解释通了两个关键问题：地平线60%以上的毛利从何而来，以及为什么授权及服务业务会是它未来最值得盯的增长曲线。

根据地平线2026年7月21日公告，公司预计上半年持续经营业务收入达19.3亿元至20.8亿元，同比增长24.8%—34.5%，增长上限高于此前市场约25%–30%的普遍预期，整体表现超出市场预期。在市场普遍预计毛利率维持60%左右的背景下，地平线给出了最高66%的毛利率指引。

此次合作，进一步夯实了这个增长预期。这套“不跟客户抢生意”的模式，自带一个正循环：客户越多，模式越强；模式越强，毛利率越高。随着大众获得地平线AI基座大模型赋能，未来授权及服务业务还将保持强劲增长。

如果再往远看一层，地平线的野心还不止于汽车。地平线全场景辅助驾驶系统HSD是地平线构建物理世界AI基座模型的具体体现，HSD很可能就是地平线通往未来机器人时代的基座模型的关键路径。

如果这条路径成立，今天市场给地平线定的价，锚定的可能只是它故事的第一章。

量产兑现力，就是最好的说服力

合作模式决定故事能讲多大，交付决定故事能讲多久。

两者官方新闻稿中有一句话：秉持“在中国，为中国”战略，大众汽车集团通过与地平线成立的合资公司酷睿程，正推动智能驾驶战略蓝图从规划走向现实。

“从规划走向现实”背后，是地平线为大众搭建了一条从L2到L3、再到L4高阶自动驾驶的渐进式演进路径。

先看已经发生的。截至2025年底，酷睿程首款高级驾驶辅助系统已经完成交付，搭载在ID.与众07和新款与众06上，为用户带来高速领航辅助驾驶和记忆泊车功能。

再看正在发生的。今年第三季度起，支持城区领航辅助驾驶能力的酷睿程全场景高级驾驶辅助方案正式进入量产，将陆续搭载于大众在华三家合资企业的七款全新电动化车型；明年开始，还将逐步拓展至更广泛的CEA序列产品矩阵。

三家合资企业、七款车型还有电子电气架构所承载的，不只是当前L2辅助驾驶的规模化交付，更是大众在华智能化转型的体系性落子，通过L2辅助驾驶的大规模量产上车，稳步向L3、L4高阶场景迭代。

今年6月，地平线正式发布全场景辅助驾驶系统HSD V2.0版本。依托世界模型+端到端强化学习的模型升级，地平线HSD V2.0版本实现了智驾体验、行泊能力、全维避险、交互个性化的全维提升。正是基于这套通用AI基座，地平线成功打通乘用车量产与高阶自动驾驶场景的技术壁垒。

这种打通是双向的。一方面，地平线在L2辅助驾驶领域持续进化，通过城区辅助驾驶的量产实践和真实道路海量数据的反哺，为L4自动驾驶能力打下扎实基础；另一方面，地平线也与L4厂商达成深度合作，加速L4级Robotaxi、无人物流等商用场景落地。

所以面向更长远的目标，双方也有能力亮出清晰的时间表。大众L3级自动驾驶能力最快将于2027年下半年启动交付。

在这样的环境里，能够按公布的时间表一步步兑现交付，本身就是一种稀缺的能力。大众自己也很清楚这一点。大众汽车集团（中国）董事长兼首席执行官贝瑞德的表态就很有分量：“全场景高级驾驶辅助方案的如期量产，充分证明了我们的技术交付实力和自主研发实力。”那种含蓄的骄傲，就藏在“如期量产”这四个字里。

而对地平线来说，大众的这份进度表，就是它自己业绩的确定性。余凯在2026年业绩会上给出了一个信号：预计未来数年收入平均增速达到60%。上调增长预期这种事，管理层从来都是慎之又慎，现在看来，其底牌之一就是大众这样有车型清单、有交付时间表背书的规模化订单。

借全球版图，拓自身边界

最后聊一个更大的命题：地平线这门生意，边界在哪里。

先看存量。中国智驾技术出海，过去走的主要是“随中国车企出海”的路子——中国车卖到哪里，智能化方案就跟到哪里。地平线在这条路上积累不浅：累计助力11家车企、40余款车型走向海外，全生命周期出口定点达到200万套；同时还拿到了3家国际车企的车型定点，累计出货量达1000万套。这份成绩单，已经是中国智驾供应商里的第一梯队。

但更要看到这次合作带来的一个本质变化：出海的东西，升级了。

过去随车企出海，地平线输出的主要是产品：芯片和方案，而这一次，基于和大众共同研发的新一代AI自动驾驶技术栈将覆盖Global South（全球南方）市场。

大众汽车表示，相关技术未来还将支持集团在部分国际市场的业务发展。大众是什么体量？2025年全球交付约900万辆，销售收入3219亿欧元。当这种级别的玩家选择用“中国底座+自主开发”的方式构建自己的智驾未来，等于给地平线的商业模式盖了一个最有分量的章。而能让大众汽车集团管理董事会主席奥博穆说出“世界级的AI能力”，这句背书，为地平线打开了通往更多国际车企合作的增长通道。

这也回到了地平线“ARM+Android”模式最深的护城河：利润率更高、客户黏性更强、示范效应更大。

从征程芯片到HSD，再到此次AI基座大模型领域的技术合作，地平线正在证明一件事：智能驾驶供应商的价值不再只由芯片出货量决定。能够把芯片、算法、编译器、数据平台和量产工程组合起来，再以开放方式交给车企使用，正在成为新的竞争门槛。

对于科技企业，尤其是那些渴望建立真正壁垒的品牌而言，地平线的成长路径提供了一个清晰的参照样本。在“去泡沫”的时代，竞争的关键必然不再比谁开得更快，而是谁活得更久。正是这种长期主义，才有可能重塑全球智能驾驶的产业分工格局：让中国企业不再停留于供应商的角色，而是成为全球汽车智能化的技术底座。