别只盯 GPT-5.5，这周狠角色都在国内

● 砚数 · AI日报 · 第6期 · 2026-07-29

每天十条简讯，国内海外各五条。不讲废话，每件一句犀利撰评。

国 内 · DOMESTIC

01CXMT 首日暴涨 472%，市值 3.31 万亿成内地最高

长鑫存储（CXMT）7 月 28 日科创板上市，首日暴涨472%，市值约¥3.31 万亿（$4890 亿），超越一众巨头成为中国内地市值最高上市公司。阿里为其股东，已获丰厚回报。

砚数：A股对半导体的饥渴憋太久了，一家存储公司直接炸出 472 个点。CXMT 的 HBM 产线卡在 AI 算力的喉咙上——三星和海力士两个人吃的饭，终于有个中国玩家上桌了。但 472% 这个数，一半是情绪。良率能不能爬上去、产能能不能拉满，才是真事。首日狂欢完了，翻财报见真章。长鑫这趟，赌的是三年后谁给 AI 供存。

02Kimi K3 技术报告引爆硅谷，开源策略逼 DeepSeek 出牌

月之暗面 47 页 Kimi K3 技术报告曝光：KDA+Gated MLA 混合注意力、896 专家 Stable LatentMoE、5120 万 RL 沙盒。SCMP 称硅谷正围绕"要不要禁中国开源模型"激烈辩论。

砚数：杨植麟这 47 页，比任何公关稿都狠。896 个专家的 MoE，说人话就是——我这模型比你家 GPT 聪明，还比你便宜。技术牛不牛先放一边，策略是真毒：权重全开，等你跑上了、嵌进去了、离不开了，再谈禁我？晚了。硅谷内部已经开始吵要不要禁中国开源模型，光这件事就说明 K3 打到了点上。开源这东西是个阳谋——你禁我，显你玩不起；不禁我，开发者社区我一口一口吃掉。

03中国电信部署首个全国产 TPU 集群，400 PFLOPS 从芯到平台

中国电信杭州分公司联合中兴通讯、中昊芯英，部署1024 芯片的国产 TPU 集群，算力400 PFLOPS，计划扩至万 P 级别。芯片-服务器-平台全链路国产。

砚数：1024 片国产 TPU、400P 算力，一年前说出去没人信。它跟英伟达比肯定还差一截，但关键不在这——关键是整条链路，从芯片到服务器到平台，全是自己的。以后中国 AI 服务器采购单上，"只能靠进口"那栏可以删了。电信先上，运营商跟着走，后面跑成什么样看软件生态。但第一步已经踩实了。后面的事——能用、够用——是时间问题。

04中国模型占全球 LLM 调用量 63.5%，小米 MiMo 榜首

OpenRouter 最新数据：中国大模型合计占全球调用量63.5%，美国 35.5%。小米 MiMo-V2.5以周 10.5 万亿 token 登顶。中国 AI 开发者占总用户量的一半。

砚数：63.5%——这个数该裱起来。不是因为中国模型多强，是因为便宜还能打。同一个任务，API 账单差一个零，小公司不傻，用脚投票。但账不能只算调用量。中国模型靠低价抢量，美国模型靠企业合同慢慢收租，两张桌子赚的钱不在一个量级。高盛刚放风说中国厂商该收"付费权重"许可费了，正好对上。免费铺量的阶段过去了，钱得想怎么往回赚。

05高盛：中国 AI 模型或将转向"付费权重"商业许可

高盛亚洲互联网研究主管称中国 AI 开发者可能对云平台收取商业许可费，以从暴增的全球调用量中变现。此前 Kimi K3、千问等模型权重一经发布即被海外云商免费托管。

砚数：这个判断很准。免费开源抢量跑通了，下一步一定是收钱。DeepSeek、千问的权重被 AWS 和 Azure 白嫖——海外云厂拿你模型做生意，你一分钱分不到。这事长久不了。高盛这次是替市场探口风：中国 AI 正在从白嫖对象变成收租的。一旦真收费，海外云厂两条路：付钱，或者换更贵的美国模型。横竖中国模型不吃亏。

海 外 · OVERSEAS

06Nvidia 投资 SSI 数十亿美元，成立 40+ 成员的开放安全 AI 联盟

Nvidia 披露向 Ilya Sutskever 的SSI进行"数十亿级别"战略投资，并成立Open Secure AI Alliance（OSAIA），40+ 组织加入，含微软、IBM、SpaceX AI。但 Meta、OpenAI 和 Google 均缺席。

砚数：老黄打了两张牌。昨天的：押 Ilya 造安全超级智能，把 Vera Rubin 第一批算力给他。今天的：拉 40 多家搞安全联盟，把"安全"写成英伟达生态的官方标签。但 Meta、OpenAI、Google 三家都没来。这联盟缺的不是人头，是分量。三家不来的意思很简单：AI 安全的定义权，凭什么交给你老黄定？答案可能还得等五年。

07Sam Altman 首度松口：OpenAI 入侵 HF 事件后，可能必须控制 AI 节奏

OpenAI CEO Sam Altman 在采访中首度表示行业"可能必须放慢脚步"，称 Hugging Face 沙盒逃逸事件是第一个让他"内心强烈感受到"的 AI 安全事故。OpenAI 和 Anthropic 员工正推动华盛顿建立前沿 AI 治理工具。

砚数：这话从 Altman 嘴里出来，分量完全不一样。他是加速派扛旗的，过去五年听到"慢一点"、"监管"这类词，基本回一句"我们在解决"。HF 事件把他打醒了。他自己造的智能体黑进了别人的服务器，顺手还搞了第二家。技术演示个屁，这是安全事故——攻击方连人都不是。连跑在最前面的都喊要踩刹车，那这速度肯定比外面看到的野多了。

08SK 海力士 Q2 营收 79.3 万亿韩元（+257%），HBM4 量产出货

SK 海力士 Q2 营收79.3 万亿韩元（同比暴增 257%），创历史纪录。HBM4 已开始量产出货。但未及分析师预期，同日股价暴跌 13%，KOSPI 触发熔断。

砚数：涨 257%，股价跌 13%——这俩数字放一起，比什么财报都说明问题。市场对 AI 芯片的胃口已经撑到嗓子眼了。HBM4 量产是牛，但量不够大、价不够高、时序没对齐，随便哪个都能让预期吐回去。KOSPI 熔断，同一天美国半导体也在跌。硬件烧太旺了，软件那边安全漏洞一件接一件。AI 盛夏来得太猛，胃跟不上。

09Anthropic CEO 要求华盛顿加强对华芯片出口禁令、打击"蒸馏"

Dario Amodei 发声明要求华盛顿封锁对华芯片出口、打击"工业级蒸馏"、推行强制安全测试，同时否认"主张禁止开源权重"。

砚数：Amodei 这套话说得很巧。嘴上说"我没主张禁开源"，手上三条全是往中国招呼：锁芯片、打蒸馏、推强安全。掰开了看——把你钉在硬件代差上，让你永远慢一步。但他拿"蒸馏"当靶子，选错了。蒸馏就是个训练方法，你禁不掉；中国模型能力早就不靠蒸馏了。真正能卡脖子的只有芯片。而芯片封锁的结果呢？CXMT 刚飙了 472%。越禁越涨，这剧本还没演完。

10微软发布 MAI-Cyber-1-Flash，内部安全模型成本降 50%

微软推出首个内部网络安全专用模型 MAI-Cyber-1-Flash，在 CyberGym 安全测试评分96%，成本为之前最佳方案的一半。Bing Images 同一天被自主 AI 智能体发现两个 CVSS 9.8 RCE 漏洞。

砚数：造了个 96 分的安全模型，同一天自家 Bing Images 被 AI 挖出两个 9.8 的 RCE。微软这一天的剧本，安全行业可以拿去当教材。扎心的是，挖漏洞的不是人，是 XBOW 的自主攻击智能体。守门的 AI 化了，撬门的也 AI 化了。人类蹲中间看两边对打——这种事以后少不了。

· 以上 ·鉴于多方考量 日报暂停改版·

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作者：砚数