上海
科技股，今天这是全面开花了。
费城半导体指数，隔夜大涨6.55%，突破“反弹阻力线（绿线）”。
韩国综合指数也是类似走势，
上周五大涨18%，但受阻“反弹阻力线（绿线）”，然后在本周一和周二回调了2天。
不过，今天大涨4%+，也强势突破了“反弹阻力线”。
创业板指突破“反弹阻力线（绿线）”的时间更早，昨天就突破了。
今天，虽然受风险事件影响，大幅低开，但还是顽强走高，两根大阳线站在“反弹阻力线”上方，也是势不可挡。
不出意外，接下来一段时间，科技股可能会是顺风期？
但也不要贪心，
参考这篇文章（创业板本轮牛市真的到头了吗？），我们分析了2021年创业板走出“M顶”的原因，主要是新能源超预期发展，带动创业板指又往上猛拉了一波，形成双顶。
2季度，科技股的强势行情，本质就是对AI超预期发展的回应，7月的回调也宣告了这轮超预期行情的结束。短期内，行情想要重新走强，那有赖于AI产业链出现新的超预期的地方，如果没有，那超跌反弹的概率大于反转。
（注意，这里说的是短期内，AI产业链超预期发展的概率不大。长期，大概率会出现，但对短期行情帮助有限。）
还有下面这张图，
2015年7月，超跌反弹初期也是一波猛拉，但其实就是三板斧，然后迅速转为震荡行情。
虽然2015年的炒作和当前的产业趋势可比性不大，但短期内，特别是波动比较大的短期行情，其实都是资金行为，也值得借鉴。
看昨天的资金变化，
创业板指、科创50大涨，但ETF资金其实是净流出。
半导体ETF、通信ETF，资金也是净流出，AI叙事已经松动，起码在部分资金眼中，“保命”比“星辰大海”更迫切。
人心散了，队伍就不好带了，科技行情的这轮强度大概率远逊于2季度，要降低预期，追涨是很危险的事情。
另外就是昨天的风险事件，
路透社报道，美国联邦通信委员会（FCC）正在起草一项禁令，拟禁止进口中国新型号光模块。
今天盘后还传来消息，中国反制了，这事儿不是空穴来风。
网上解读很多，
有认为问题不大的，从技术层面反驳，认为光模块仅负责光电信号转换，本身不具备数据存储或信息采集功能，几乎不存在数据泄露风险；从产业层面反驳，中国供给海外的光模块产能主要在东南亚，且技术和产能上占优势，美国想快速发展AI，离不开中国光模块产能。
也有认为问题大的，关键不在于技术问题，而在于被人家盯上了。还举了某光伏逆变器龙头的例子，也没啥泄密风险，但还是禁了，6月30日传闻制裁的时候，股价跌了一波，7月底制裁落地，股价又是大跌。
看今天盘面表现，
光模块指数，集合竞价时一度跌了15%，考虑到成份股中有主板上市，也有科创板、创业板上市，指数跌15%，差不多就是成份股集体跌停了，对市场情绪的冲击还是蛮严重的。
当然，也就是这一瞬，早上开盘，光模块其实只低开了4个点左右，随后震荡走高，收盘还涨了4个点，算是扛住了这波冲击。
但咋说呢，可能也就是今天资金情绪比较高扛住了。
“不怕贼偷，就怕贼惦记”，光模块已经上牌桌，被大统领惦记上，后续大概率会有不少麻烦事。
这事儿的关键不在于对企业业务的影响，而是对估值的影响，如果资金情绪转弱，再提这件事的也不是不可能，这也是当前科技股反弹中需要注意的一个隐忧。
回到今天的行情，
不过，科技虽强，但如前面所说，持续性却不一定强。
老登虽弱，但白酒还在60日均线上方，还不能说反弹行情结束，鹿死谁手，还未可知。
大盘倒是有积极变化，
今天放量成交2.68万亿，比昨天多了4500亿元，也是近期成交量的一个高点。
经过今天的上涨后，上证指数也有走出底部震荡的苗头，不管老登涨，还是科技涨，行情再往上拉一拉，成交量再放大一些，盘面可能又活了。
最后的话：
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