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征税20%?去香港买保险的内地人,天塌了

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天塌了啊!

今天,香港保险股集体流血,其中友邦保险、白鸽在线跌超6%;

保诚、富卫集团、云锋金融也跌超3%。


就连A股保险板块也难逃下跌,保险股几乎普跌,全天水下震荡,唯有中国人寿微红。


引起资本市场恐慌的原因是,昨晚深夜的一则传闻:

据财新消息,中国税务机关已开始对境外保单收益征收20%的个人所得税。

不少内地人把香港保险当作长期资产配置选项,对这部分群体而言,这次消息的分量,可想而知。

境外保单收益征税,这个长期存在的监管漏洞,可算是要堵住了。


更关键的是,据说北京、杭州等地税务机关已经开始执行相关征管措施。

征税对象是香港保单的收益,包括股息派发(比如分红等)及预缴保费所产生的利息,课征20%的税率。

值得一提的是,现有消息提及北京、杭州等地已经开始执行,但这并非官方发布的全国统一的新税种或新的税率。

很多人可能第一反应:

怎么早不征税,偏偏现在动手?


看似像突发,实则是跨境监管水到渠成,这和CRS日渐完善有关。

简单说,CRS就是一个“跨境情报互换系统”。

内地、香港都加入了这套机制,有了这个系统数据,征税不过是落地执行罢了。

以前不是没有征税规则,只是拿不到境外资产线索,现在信息打通,查账查得明明白白,防止跨境逃税。

香港保险公司每年要把内地税务居民名下带现金价值的保单(储蓄分红险、终身寿险这类理财型保单),把投保人信息、保单年末现金价值、当年分红领取金额,打包同步传回内地税务部门。

其实,也不单是保险,最近几年,境外股票交易、离岸存款都已经陆续开始出现补税案例。

这个灰色地带,正在被逐步收窄,境外资产“隐身避税”的红利,已经不复存在。


毕竟,中国税务居民,全球赚的钱,理论上都负有纳税义务。

但为何市场反映如此剧烈?

原因是,这几年越来越多内地人买香港保险,且香港保险去年爆发式增长。

不信你看这组数据,去年,香港新单保费突破新高,3309亿港元,增长50.6%, 创下自2001年有公开数据以来的历史峰值。

其中,内地访客贡献的新单保费占比,高达28.6%。

对比前几年的低谷,反弹势头相当明显。


其实能看出,内地客户的消费回暖、资产配置需求抬头,已经成了港险行业增长很关键的新增量。

另一边,财富传承的真实需求也在往上走。

香港保险一直主打资产隔离、跨境传承、税务筹划这些卖点,刚好踩中高净值家庭的财富管理诉求。

再加上内地各类理财收益持续走低,多重因素叠加,进一步拉高了香港保险对内地买家的诱惑力。

以保诚去年业绩为例,香港是它最大的利润来源。

而去年香港新业务增长12%,主要因为本地客户及内地游客购买保险。

现在内地买家要额外承担税务成本,这一新变量,对高度依赖香港市场的保诚而已,冲击可想而知。


说到底,这次港险征税,并不是专门针对香港保险打出的一记重拳,而是国内跨境税源监管收紧大趋势下的必然一环。

该来的总会来……

对于保险公司像保诚这类依赖内地访客业务的机构,的确要做好内地需求降温的准备了。

而对我们普通投资者而言,境外理财不再是法外之地。

你们怎么看?

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