湖南
下面这个小号关注下，防止失联：
以下内容不构成任何建议：
周四整个A股的盘面没啥亮点。
CPO和存储里面的资金都显现了疲态。
基本可以确定，不会有大合力带着这两个硬科技板块同时新高了。
该抢反弹的投资者，也都抢完了。
这波上涨，更多是懂王TACO，带动了全球资产上涨。
据福克斯新闻，有报道称美国财政部从其网站上移除了与伊朗相关的制裁。
懂王打击小伊，获得中东霸权的图谋彻底破产了。
在美伊缓和的消息刺激下，黄金白银一度涨超3%。
周四虽然艰难的站上了3900点，
但是整体市场处于科技大幅回调后的迷茫期。
后续等中报行情吧。
再来聊聊存储龙头闪迪的业绩吧。
一句话概括，
业绩爆表，但业绩指引拉垮。
这说明管理层对后续的高增长已经没有信心了。
不得不说，风口为王。
AI风口来了，闪迪一年的利润，超过过去10年的总利润。
营收89.65亿美元，同比增长372%，环比增长51%，超市场预期（约86-87亿美元）
其中，营收环比增量中约三分之二是靠涨价拉动，三分之一是出货量增加。
净利润Non-GAAP每股收益达39.25美元，远超华尔街预期的34.37美元。
调整后毛利率高达84.6%，同比提升58.2个百分点，超预期的81.5%。
在硬件制造环节，80%以上的毛利率意味着极强的定价权和极其紧缺的供需格局。
这个级别的毛利率，任何一家内存厂商都有着极强的扩产欲望。
这可能就是管理层不自信的地方吧。
存储颗粒各个厂商的差异化极小，最后只能靠规模和低价竞争。
闪迪的管理层还抛出了140亿美元的回购，
老美的管理层真的对股东太好了，
即便如此大方的回购，
股价依然跳水，盘前一度跌超10%。开盘后跌超13%。
股价抱团涨过头，现在开始还账了。
而且华尔街有点落井下石了，
开始卖现实了。
业绩一披露，就翻脸不认人了。
众多投行纷纷下调闪迪目标价。
花旗，Susquehanna海纳国际，杰富瑞都不约而同的下调闪迪目标价。
投行这种集体下调目标价的行动，不是个好信号。
这三家各自都给出了相应的理由。
花旗：闪迪在 9 月份所在季度的营收展望未达到分析师的预期。与市场预期相比，这个指引让众多分析师感到疲软。
Susquehanna海纳国际：分析师重点提了几个关键变数，AI 推理应用的内存架构层级仍未确定，而内存架构层级决定了内存的用量。
杰富瑞：分析师给出的理由包括产品定价出现放缓迹象，公司的毛利率指引走低，预示着未来供给紧张态势缓和，以及边缘计算设备（Edge）端的库存积累可能带来的存货压力。
科技板块我们还是那句话，大势已去，股价周期向下。
熟悉交易心理学的投资人，应该能清晰地感知到这轮科技股价已经透支超过3年了。
AI还会继续发展，但是这3-5年科技公司的股价不会继续发展了。
做反弹的也该走了。
后续大概率开启阴跌模式。
长期阴跌模式是大A作为一个无法做空市场的特色。
科技板块将由结构牛走向结构熊。
风险提示：
短期涨跌不预示未来，如提及个股或基金不代表投资建议。投资需谨慎。
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