北京
《金融时报》周四报道，有熟悉沃什想法的人士透露，如果未来几周通胀数据继续偏热，同时市场对借贷成本进一步上升的预期增强，沃什准备在9月加息。
灵哥很早就写过，但凡是不具名的信源，大概率都是小作文，都是特朗普所说的：fake news，这种老套路也不是一天两天了，只好吓一吓新韭菜。
正好昨天美股有家公司暴雷，叫UWM Holdings，是美国最大的抵押贷款机构之一，做住宅抵押贷款的，衍生品巨亏，宣布暂停分红。
灵哥昨天写了，美国三重泡沫，AI泡沫，信贷泡沫，房地产泡沫，不知道哪里来的底气加息。
还有K型分化的问题，世界杯都结束了，老百姓日子苦啊，真的是不少人在卖血为生。
贝森特是不肯承认，前两天他上电视，说美国K型分化结束了。
他说后25%的劳动者实际工资上涨了2%，都是因为特朗普对小费，加班费的免税等政策。
结果他就被人讽刺了，有人说，现在不是K型，是i型，极少数人在上面，大部分人在下面。
美国现在分化的很极端，拥有资产的人赚的盆满钵满，目前美国家庭股票持有已达到创纪录的74万亿美元。
用GDP百分比来看，现在是GDP的232%，是2008年金融危机以来的3倍多。
而2000年互联网泡沫期间，该比例是140%。
因此事实是，一方面现在就是一个极端的K型分化，极少数人资产很多，美国经济当前也靠他们在消费。
比如世界杯的工作哪里来？有钱人去看世界杯，花个几千美元买一个好位置套餐家常便饭。
世界杯给了他们狂欢花钱的理由，当然美国普通蓝领才会多一些工作。
另外一方面，也意味着现在美国的风险很大，财富太集中了！一旦美股崩了，你说是我着急，还是美国富豪们着急。
因此，应付K型经济，美国现在其实是靠两招，一个是打嘴炮，还有一个是协同盟友。不过即使是协同盟友，打嘴炮的成分也更多，真金白银少。
就像前两天救日元，贝森特故意让小纸条（上面写着买入日元）被记者拍到，之后日元就稳住了。
相反，东大也有两招，一是对富豪阶层的海外信托征税，另外就是发展科技，用高质量发展来代替旧的经济模式，有耐心的让旧经济模式出清。
在最新的会议中，其实并没有对房地产，内需有太强表述。
即便是上半年增速掉到了4.7%，但我们战略定力仍然很强。
还是要让市场自己走出底，就像房地产，一线城市已经触底，这是靠供给连续几年的收缩，和这两年搞科技的赚钱了增加需求，最后达到了平衡。
过去的虚假消费繁荣要不得，市场达到新的底部平衡再往上拉动才能四两拨千斤。
就像7月科技股暴跌，连续底部盘整，很多高位接盘的人筹码都没了，都割了，这时候国家队入场，机构入场，这两天市场连续大涨，拉起来不要太容易。
灵哥认为，最终政策肯定会回到消费的，无论这两天所谓美国要管控东大光模块小作文如何发酵，要记住那些都是有人为了骗筹码的。
目前赚AI的钱，赚美国资本投入的钱，国产科技的大崛起仍然是我们经济的主线。
如果美国AI马上就要崩了，那我们万万不会现在还那么淡定。
我们的内需方面的消费和供给在底部达到新的平衡后，新的刺激措施就会到来。
那时候无论是加工资还是消费升级，那就是普惠大部分人的，这样K型经济才能最后变成纺锤形社会。
（全文完）
红板打板，PCB板块等都大涨，昨天星球及时写了最近高端PCB的逻辑，加入灵哥星球，现在可进D08群。
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