565亿险企遭内部员工实名举报！瑞众人寿“国补”骗局背后

作者 | 深水财经社 肖瑟

“再这样干下去我会良心不安。”

7月28日，瑞众人寿陕西分公司业务管理部姚先生及多名同事实名举报公司存在系统性销售违规，虚构“国家补贴”、承诺3%-4%固定收益、以米面油礼品诱导老年人投保。

更令人震惊的是，举报人并非一线销售人员，而是负责售后投诉处理的内勤员工，他们每天直面被骗老人的嚎啕大哭。

陕西金融监管局已正式受理并启动调查，承诺两个月内书面告知核查结果。

一家注册资本565亿元、年保费超2400亿元、行业排名第四的“国家队”险企，被自己的员工揭开销售端的系统性违规，这究竟是个案还是顽疾？

一、欺诈老年人的销售流水线

深水财经社注意到，姚先生等人举报的违规模式并非零散的个人行为，而是一套分工明确、流程完整的"标准化"销售流水线，至少包含四个环节。

第一步：购买信息，精准邀约。公司从外部渠道批量购买客户个人信息，筛选中老年群体，由业务人员逐个拨打电话，以"每日免费领取米面油、日用品"等礼品为诱饵，邀约客户到场。

第二步：集中宣讲，营造逼单氛围。客户到场后并非接受正常服务，而是被带入封闭式产品宣讲会。会场通过强制讲解、营造"限时抢购"氛围等方式强行推销。据举报人反映，这些宣讲会未按监管要求报备，属于"变相产品说明会"。

第三步：虚构政策，承诺收益。宣讲中，业务人员虚构"国家补贴""政策返利"等概念，宣称投保可享"国补贴息3%-5%"。姚先生特别强调："国家对家电等产品有补贴，对保险从未有过补贴。"同时，公司让业务人员给客户承诺3%-4%的固定回报率，而保险产品收益依法并不固定。

第四步：按保费送礼品，责任甩锅。保费50万元以上赠送国内一日游，30万元以上赠送护工卡，20万元以下赠送米面油等。一旦出现纠纷，公司便将责任推给一线业务员，对外宣称“个人行为”。

举报人还透露了一个更令人不安的细节。

每次监管检查前，公司会要求员工清除电脑及手机中的相关业务数据，“让监管部门检查不出问题”。

二、565亿资本与789万罚单的反差

瑞众人寿这个保险公司可能很多人都不太熟悉，但是说到华夏人寿大家就都知道了。

2020年7月，“明天系”旗下华夏人寿因触发接管条件被原银保监会接管。华夏人寿巅峰时期总保费超2600亿元，资产规模超5800亿元，是明天系最大的寿险平台。2023年6月，瑞众人寿获批开业，注册资本565亿元，一举登顶国内寿险业注册资本第一。

股权结构上，九州启航（北京）股权投资基金持股60%，中国保险保障基金持股40%，九州启航的出资人囊括中国人寿、太保寿险、中国人保及六大行旗下寿险公司，是典型的"保险国家队"联合托举。

截至2025年底，瑞众人寿拥有24家直属分公司、151家中心支公司、380家支公司、103家营销服务部，后线员工约1万人，前线销售人员约9万人，服务个人客户超4000万人。2025年总保费2436亿元，稳居行业第四。

但庞大的规模数据与合规处罚形成刺眼反差。

监管公示信息显示，2025年瑞众人寿全系统累计收到18张监管罚单，合计罚款319.6万元；进入2026年，合规压力进一步加大，年内已有13家分支机构先后被罚，累计金额达469.6万元。两年合计罚单金额789.2万元。

从违规事由来看，集中在两大领域：一是系统性财务造假，包括编制虚假财务资料、虚挂中介套取佣金、虚构会议费培训费等；二是常态化销售误导，包括虚假宣传、承诺合同外利益、电销欺骗投保人等。

典型案例包括：山东分公司因编制虚假财务资料等被罚98万元；海南分公司因销售误导、诱导代理人违背诚信义务被罚40.5万元；北京分公司被曝团队总监冒用别家公司名义招聘、给客户返佣送iPhone送金条。

更值得关注的是消费者投诉数据。截至2026年8月，黑猫投诉平台涉及"瑞众保险"的投诉已近600条，"诱导消费""虚假宣传""拒绝退保"是高频词。

据瑞众人寿2025年度消费者权益保护及投诉工作信息披露报告，2022年至2025年，陕西地区的投诉案件分别占全公司投诉总量的16.11%、20.86%、18.25%、10.4%，连续四年均为投诉案件数量排名第一的地区。2025年，陕西分公司被投诉6736次。

新浪财经发布的2026年315金融投诉红黑榜中，瑞众人寿位列保险行业黑榜榜首。

三、承接型险企的治理困局

深水财经社观察到，此次举报事件的一个关键细节是，举报人声称这些违规行为并非瑞众人寿才有的，而是从华夏人寿延续至今。

该举报人称，华夏人寿与瑞众人寿系业务及资产负债转让关系，瑞众承接后在相同营业场所、以相同模式延续违规行为，他在两家公司履职期间均发现上述问题，“这类违规行为并非个案，而是公司层面系统性、模式化的操作”。

这个说法并非没有依据。梳理所有罚单案由，瑞众人寿的违规类型与原华夏人寿时期的常见问题高度同质化，包括销售误导、财务造假、给予合同外利益、代理人管理缺位。

同样是承接明天系资产的天安人寿，2023年由中汇人寿接手（注册资本332亿元）。被接管后，2025年至今，中汇人寿山东、吉林、四川多地支公司接连收到监管罚单，违规案由覆盖编造虚假财务资料、投保返现、虚假停售营销、代理人不合规展业。

瑞众陕西分公司这次被员工举报的“统一话术、统一培训、统一活动”，恰恰说明销售文化并不是换了块牌子就能自动清零。壳可以一夜换好，人、渠道、销售惯性不会。

阅读提示：

本文仅为公开信息梳理与个人观点，不构成任何投资建议。文中涉及的数据和事实，请以监管部门、交易所和公司公告为准。深水财经社原创文章，转载引用请注明出处。