下半年开场，新势力战况如何？

【导语：新势力头部阵营的差距进一步拉开。7月，零跑实现里程碑式突破，理想却成为头部梯队唯一持续下行的车企。在2026年下半年开端，当下的分化，仅仅是短暂波动，还是预示新势力竞争格局将迎来重构？】

作者：蔡言

下半年开场，新势力阵营发生什么变化？

7月，零跑以10.12万辆的成绩，成为国内首家单月交付突破10万辆的新势力，鸿蒙智行以4.5万辆守住4万关口，而小鹏3.8万辆，蔚来3.59万辆，极氪3.58万辆，小米3.12万辆，理想3.04万辆，在3~3.8万辆区间段中贴身肉搏。

尽管小鹏、小米交付量环比有所回落，理想更是头部新势力里唯一同比、环比双双下滑的品牌，但把各家表现放到大环境中对照不难发现：7月国内乘用车零售同比下滑20.9%、环比下跌8.8%，相比之下，头部新势力整体依旧展现出较强韧性。

可以说，在竞争加剧、补贴政策退坡的2026年，头部新势力几乎都稳住基本盘。不过，头部玩家们内部的差距同样越来越明显，品牌间呈现出不同的攻守道，零跑继续往上冲，蔚来、小鹏、极氪保持增长，理想却仍在承压。

零跑拼持久领跑，鸿蒙智行拼交付

7月，零跑以月交付10万辆、同比增长102%的成绩，迎来历史性时刻。今年以来，零跑每次都能强势回应，互联网对“零跑能否再次冲高的疑问”。

经历2026年上半年高端化、个性化延伸的零跑，品牌当前最大优势，已经不只是“高配低价”，而是产品口碑、产品矩阵、供应链效率、销量规模和海外市场带来了体系化优势。说白了，当其他新势力，还在围绕爆款车型不断复制成功路径的时候，零跑已经跑出了规模化车企的优势，规模飞轮正带动品牌不断滚雪球。

具体到产品层面，随着2026年下半年，零跑最具进攻性的新车A05、D99即将上市和交付，结合品牌旗下十款车型在各自细分市场积累下的口碑，下半年零跑很大概率将持续断崖式领先。

当然，对于现阶段已经跑出规模优势的零跑而言，接下来的问题是，如何维持市场攻势，让月销10万辆成为常态而不是一次冲高，毕竟规模验证之后的下一关，就是盈利能力的可持续性。

鸿蒙智行7月交付新车4.5万辆，1-7月累计交付28.6万辆，同比增长13.7%，尽管对比零跑仍相差一半有余的销量，若看单车均价，鸿蒙智行在头部品牌中的含金量更高.

这点从鸿蒙智行最近发布的三款新车，尊界V680/V800，享界G9就能明显感知，鸿蒙智行在高端市场的号召力。顶配117万的国产最贵MPV尊界V800，24小时大定破3500台，72小时订单4340台，如果大家对这个订单表现没有概念，那么对比当年尊界S800，24小时大定1600台，丰田埃尔法（参数丨图片）和雷克萨斯LM上半年销量分别仅为4556和1941辆，就能明显感知到，鸿蒙智行这一“高端标签”，已经深深烙在高净值消费人群心中。

43万起的享界G9，仅24小时实现订单破万，同样不容小觑，要知道国产旗舰级方盒子坦克700，上半年仅卖了7000台，东风猛士M817卖了5851台，鸿蒙智行若能将全部订单转化交付，那么将跻身又一细分市场的头部梯队。

鸿蒙智行作为一向不缺产品、不缺热度、更不缺销售渠道的集合体，下半年能否顺利向上进攻的关键在于交付能力和如何平衡不同品牌之间的配合度。毕竟当下鸿蒙智行中有些品牌销量出现下滑，部分原因在于品牌多、产品多带来的内部掣肘。

小鹏等待上量，蔚来三线并进

小鹏集团7月交付新车3.8万辆，同比增长4%，环比下降约5.2%，尽管现阶段销量对比鸿蒙智行仍有7千辆的差距，但结合上半年品牌新车发布的节奏和品牌叙事能力来看，可以说为小鹏下半年提供了巨大的增长潜力。

一方面自然来自于汽车销售淡季的影响，另一方面最核心的原因在于，MONA L03、GX、G9L新车切换，确实需要一定时间的产能爬坡和新车口碑搭建。

目前，小鹏前7个月销量完成率为35%，从理论来看，接下来剩下的5个月，月均需要完成6.4万~7.2万辆才能顺利完成年度目标，这其中MONA L03能否快速上量，将成为关键变量。

值得一提的是，小鹏下半年如果能继续维持GX和G9L市场热度和销量，对于品牌而言，将在2026年完成新一轮量价齐飞。

蔚来同样是需要守住基本盘，稳定销量的头部品牌之一。2025年蔚来走出低谷，2026年初蔚来在“短命爆款”中徘徊，赛至中场，蔚来在7月终于实现三线并进，以同比71%的增长，在头部新势力中保持较高的同比增速。

或许蔚来是头部新势力中经历低谷最多的品牌之一，因此即便2026年销量开始大幅抬升，蔚来整体品牌动作并没有小鹏、鸿蒙智行、理想那般密集，似乎缺了股爆发力和狠劲。现阶段伴随蔚来，乐道、萤火虫三个品牌叙事的完善，品牌标签的清晰划分，这有望在下半年给我们带来更多惊喜。

稳定的理想，也是一种压力

7月，理想汽车交付新车3.04万辆，同比下降0.86%，环比6月下降约1.4%，在头部阵营中，理想属于波动最小的车企。

然而对于这个曾经的新势力销量冠军，新势力扭亏为盈第一家，市场对它的期待显然不只是守住3万辆，这就很好解释了，为何即便理想销量波动不大，但互联网仍是一片唱衰，稳定对理想而言，同样是一种压力。

另外由于2026年上半年，理想品牌整体处于，重新讲述品牌故事；旧产品增长空间收窄，新产品又需要时间完成接棒的过渡期。因此理想在2026年的真实处境是，一方面要扛住销量和利润在良好区间，尤其是随着下半年澎程N70/N90的正式入场，另一方面要扛住增长引擎切换带来的阵痛。

近期理想默默加推入门版i8就是典型的维稳市场动作，提升补能体验，舒适性体验，砍掉双电机四驱，让理想i8拥有更广的市场受众。

值得一提的是，如果我们将新势力的定义扩大至“传统品牌创二代”，诸如深蓝、极狐、奕派都在强扛市场下滑带来的压力，这三个品牌同样亟需在新的市场环境下，找到爆款锚点。

点评

赛至中场，新势力告别同质混战，因此集体跑赢车市大盘。只要消清晰定义、能被消费者能快速识别的新势力品牌，销量都不会差。将品牌标签深入消费者心智的零跑，加速拼规模；面向中高端市场的鸿蒙智行、蔚来等，在守稳基盘的同时还在拼效率拼营销；理想则需要重新调整产品结构与重新讲述品牌故事，正处于十字路口寻找新方向。

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