脑机接口保险“破冰”！从1到N还要多久？

研究员｜白岩

8月12日，人保财险为浙江大学医学院附属第二医院承保了全国首单侵入式脑机接口手术意外险。该险种针对脑机手术可能出现的操作意外、诊疗过失等提供保障。

对于正在从实验室走向临床的脑机产业而言，这张保单的意义不只是“多了一层保障”。过去，侵入式脑机接口从研发进入临床，关注点集中在设备、手术和效果上。现在保险公司介入了，意味着产业链上多了一个角色——开始尝试为这项新技术的临床风险定价。

01 保险“进入”脑机接口

从产品属性来看，这次的保险更接近一套针对具体临床场景的定制化方案，而不是直接能复制到其他医院的标准产品。

对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格认为，这一单是围绕特定医院、特定侵入式术式以及相关三类医疗器械做的“定制研发”。如果想进一步成为标准化产品，还需要完成独立主险条款报备，同时建立再保险合约和更加清晰的核保因子，比如术者例数、电极类型等。

来源：AI图片

因此，换一家医院、换一家脑机接口企业，甚至只是更换技术路线，都可能需要重新调整承保条件和费率。只有在医院等级、侵入式术式以及设备合规性等条件比较接近的情况下，现有框架才有可能被复用。

北京中医药大学卫生健康法学教授、博士生导师邓勇也认为，目前这张保单本质上还是针对特定医院、特定术式和合规设备的定向方案，其保障责任与具体临床场景高度绑定，尚不具备跨机构、跨技术路线直接复制的条件。要成为真正的标准化产品，还需要建立统一的风险分层标准、通用核保规则，以及成熟的再保险机制。

也就是说，首单真正的价值，不是它已经解决了脑机接口保险问题，而是保险行业开始尝试回答一个问题，即侵入式脑机接口手术，到底应该如何定价它的风险？

02 没有足够数据，保险只能寻找“替代锚”

这是目前脑机接口保险面临的一大难题。保险产品的核心是风险定价，但侵入式脑机接口仍处于临床应用早期，历史出险数据非常有限。

在这种情况下，保险公司只能寻找“替代锚”。

龙格提到，在缺少历史出险数据的情况下，目前核保定价更多依靠成熟术式的数据参照和专家判断。例如参考脑深部电刺激（DBS）等相对成熟的神经调控手术，同时结合术者及医院的临床经验、设备注册证状态以及临床研究中的严重不良事件情况进行判断。患者自身情况更多是用于风险分层和保费调整，而不是成为整个产品定价的主要基础。

邓勇的判断也与之接近。他认为，目前手术团队经验和医院资质是较为核心的定价依据，包括术者累计手术例数、并发症发生情况以及医院相关学科能力等；其次是设备的安全性和合规性，不同设备和技术路线本身存在风险差异；患者年龄、基础疾病以及神经损伤程度等，则更多用于个体核保调整。

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问题在于，这些“替代锚”终究只是替代。如果未来脑机接口真正进入规模化临床，保险公司不能永远依赖DBS等其他成熟术式，也不能每承保一例都重新进行一次复杂评估。行业最终需要的是属于脑机接口自己的风险数据库。

在龙格看来，如果只选一个目前最缺的东西，并不是单纯的长期随访数据，而是由多方共同建立的短期真实世界出险登记库，其中还应包括不良事件的统一编码和因果判定。

邓勇则将其概括为足够样本量的全周期临床风险与出险数据。他认为，保险本质上依赖大数法则，只有真实世界数据积累到一定程度，风险标准、核保规则和费率体系才有可能真正建立起来。

这表明，对今天的脑机接口而言，保险缺的其实不是产品设计能力，而是“可供保险定价的数据”。

03 从“一张保单”到一个产业，还要多久？

如果未来越来越多医院开展侵入式脑机接口手术，保险能不能跟上？

答案可能没有想象中那么快。

不同侵入式技术在植入位置、电极形态、手术创伤以及长期风险上都存在差异。因此，更换医院、设备企业或技术路线后，保险公司都可能需要重新进行风险评估。龙格判断，目前最大的规模化障碍之一，就是行业年手术量仍处于较低水平，真实世界出险样本不足以支撑成熟的精算模型。

至于谁来付保费，两位专家的判断则指向了一个相似的趋势：短期看企业和医院可能承担更多成本，长期来看，保险费用最终很可能进入整体治疗成本。

邓勇认为，在临床试验和商业化初期，脑机接口企业可能是核心付费方；随着商业化推进，可能逐渐演变为企业和患者共同承担；等到手术真正进入常规临床应用，保险费用则可能像部分成熟手术险一样，直接纳入整体治疗费用。

龙格也给出了类似判断，未来比较顺畅的方式之一，是脑机接口企业将保费打包进设备或置入服务的整体费用中，让患者通过治疗总价间接承担，而不必单独购买保险。

所以，这张全国首单侵入式脑机接口手术意外险，更适合被看作一个“起点”。它至少证明了一件事：脑机接口的临床风险已经开始进入保险行业的风险定价视野。

但从首单走向标准化产品，再从标准化产品走向规模化，真正需要补上的并不是又一张保单，而是设备企业、临床机构和保险公司共同积累的短期真实世界出险登记库，以及基于这些数据逐步建立起来的风险标准。

当这些数据跑通了风险定价的底层逻辑，脑机接口保险才能真正从个案定制走向普惠普及。

编辑｜符永康