AI基建重构需求结构，功率半导体行业进入新一轮景气周期

作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙

来源：巨丰投顾、好股票应用

要闻精选

1、国务院总理李强日前签署国务院令，公布《国务院关于修改〈住房公积金管理条例〉的决定》，自2026年9月20日起施行。其中提到，对提取住房公积金支付房租，不再设置房租超过家庭工资收入规定比例的门槛限制；新增装修自住住房、支付自住住房物业费、国务院批准的其他住房消费情形等可以提取住房公积金的情形。

2、国务院新闻办公室将于8月21日（星期五）上午10时举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会，请财政部副部长廖岷介绍发挥积极财政政策作用，推动经济社会高质量发展有关情况，并答记者问。

3、英伟达公司高级总监黄敏珊（Nvidia首席执行官黄仁勋之女）于周二到访韩国LG电子的机器人研发中心。黄敏珊与LG电子高管会面，商讨双方在人工智能基础设施及机器人领域扩大合作的方案。

4、据报道，AI用电量增加致功率半导体缺货严重，台厂酝酿第三波价格调整，最快10月起针对非合约产品，涨价幅度10%至15%。

5、市场18X硅片价格1.097-1.12元/片，210RN硅片价格1.132-1.157元/片，210N硅片价格1.235-1.258元/片。各尺寸硅片均出现明显上涨，其中18X涨幅接近30%。

6、苹果公司首次承认，监管的变化迫使其对App Store的控制被放宽，也因此拖累了其超过1000亿美元的服务业务。这一罕见声明表明，反垄断行动正开始侵蚀该公司最盈利的业务部门之一。

7、宇树科技今日在上海证券交易所科创板上市。据公告，本次发行价格为150.80元/股，对应市值约609.93亿元，对应2025财年发行后市盈率达219倍，首发募集资金总额约61亿元。

8、上交所发布关于爱丽家居相关情况的通报，近日，该股股价继续大幅波动，部分投资者在交易该股过程中存在影响股票交易正常秩序的异常交易行为，上交所依规对相关投资者采取了暂停账户交易等自律监管措施。

9、小米公布第二季度业绩公告，本季度实现营收1089亿元，再超千亿；经调整净利润62亿，环比改善。

10、16天11板一鸣食品公告，如股价进一步异常上涨，可能申请停牌核查。13天12板爱丽家居公告，如股票价格进一步异常上涨，公司将申请停牌核查。

重大事件

特斯拉据悉准备8月面向公众推出CyberCab

据报道，特斯拉已告知员工正为Cybercab面向公众推出做准备。这是特斯拉首款没有方向盘和刹车踏板的车型。报道称，特斯拉计划首先在德克萨斯州奥斯汀向公众推出Cybercab，最快可能本月启动。

目前Robotaxi已进入商业化拐点。国内形成萝卜快跑、小马智行、文远知行“一超两强”格局，全球形成Waymo、萝卜快跑、特斯拉三足鼎立。长城证券认为，伴随自动驾驶国标落地，L3、L4级别自动驾驶硬性约束明晰，智能驾驶的竞争逐步转向安全为主，行业壁垒进一步提高。同时如奇瑞等国内传统车厂持续加码智能驾驶，传统车厂与技术厂商合作落地，通过轻资产换取全栈智能，逐步在算法数据等环节缩小与头部厂商差距，高阶智驾量产能力快速提升，持续看好智能驾驶产业链投资机会。

上市公司中，浙江世宝的线控转向可用于L3及以上智驾车型，目前已获得客户定点，正在项目开发过程中。兴民智通是国内领先的智能网联汽车核心部件供应商，在车联网终端设备和智能驾驶系统领域占据细分市场重要地位。公司不断完善战略布局，现控股九五智驾，参股英泰斯特、广联科技控股，聚焦车联网服务应用，全面实施车联网转型升级战略，实现“T-Box—车机—车联网运营”的智能网联全布局。

AI基建重构需求结构，功率半导体行业进入新一轮景气周期

据媒体报道，AI算力基建重构功率器件需求结构的行业浪潮下，近日国内碳化硅功率半导体核心厂商爱仕特正式完成数亿元B轮股权融资交割。据悉，杭州爱仕特半导体有限责任公司是国内领先的第三代半导体碳化硅功率器件企业，公司产品广泛应用于新能源汽车、光伏储能、AI服务器电源、固态变压器等关键场景。

功率半导体是电能转换与电路控制的核心器件，广泛应用于电力电子领域。目前，AI数据中心、新能源、光伏储能三大需求同时爆发，全球功率半导体行业进入新一轮景气周期，国内企业加速产能布局，试图在这一轮超级周期中抢占先机。业内人士认为，由于台积电、三星等晶圆代工厂持续削减8英寸成熟制程产能，8英寸晶圆产能持续紧张，在供需两端多重因素的共同作用下，功率半导体行业的紧张格局短期内难以缓解。

上市公司中，士兰微表示，2025年公司的Ⅱ代SiC-MOSFET已通过国内顶级大厂的严苛认证，应用于AI算力中心电源上，实现大批量出货，同时配套销售的还有高性能中低压的MOSFET。扬杰科技SiC产品规格覆盖齐全，可广泛应用于新能源汽车、光伏储能、工业工控、AI服务器电源及消费类电源等多下游领域。

蚂蚁集团CEO称智能体商业将在6至12个月内爆发

据媒体报道，在支付宝AI生态大会上，蚂蚁集团首席执行官韩歆毅表示：智能体商业将在未来6至12个月内迎来爆发。他将这一时点的到来归因于三个条件的"同时成熟"——AI能力提升、用户需求的跃迁和价值闭环的形成，并呼吁行业加强共建。

2026年被业界广泛视为企业级AI Agent全面爆发的元年，全球AI Agent市场规模预计从2025年的76.3亿美元增长至2030年的503.1亿美元，年复合增长率(CAGR)高达45.8%。开源证券认为，国产前沿模型不仅在编程、Agent、长上下文、多模态等方面持续刷新能力上限，也更加注重安全，且Token价格相继开启上行期，腾讯等大厂AI办公产品商业模式持续验证，且C端Agent有望突破，一方面或继续带来国产模型Token/ARR高增，另一方面或加速Agent在数字娱乐内容生产、企业级办公、物理AI等领域的应用渗透，打开AI应用商业化空间，并拉动推理端算力需求。建议坚定布局AI。

公司方面，昆仑万维面向全球发布的“天工超级智能体”采用AI Agent架构与Deep Research技术，形成覆盖文档、PPT、表格、播客与网页的“5+1”矩阵，在GAIA评测中表现突出。索辰科技的物理AI聚焦于多物理场仿真、物理规律驱动的智能体训练及行业级应用，面向新能源电池、具身智能、低空经济等领域的虚拟训练，具备自主可控、安全可定制等优势。

公告精选

1、株冶集团：上半年净利润19.48亿元 同比增长233%

2、汉朔科技：收到美国关税退税约1.57亿元

3、中信建投：上半年净利润同比增长69% 拟每10股派2.9元

4、国泰海通：上半年净利润203亿元 同比增长29%

5、华友钴业：2026年半年度净利润同比增长29.38%

6、普冉股份：上半年净利同比增长1930%超出此前预告 SHM纳入合并报表贡献营收23.46亿元

7、天孚通信：上半年净利润同比增长34% 高速光器件产品需求持续稳定增长

8、兆易创新：上半年净利润同比增长1092% 存储芯片产品量价齐升

9、亚康股份：下属公司签订8.68亿元算力服务采购合同

10、东威科技：签订1.63亿元日常经营销售合同

作者：丁臻宇 执业证书:A0680613040001

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