自营产品频遭投诉，贷超合作方曾收百万罚单，快手金融的合规“生死线”

近期，快手旗下小贷公司——广州快手小额贷款有限公司(以下简称“快手小贷”)迎来新任风险总监。监管批复显示，同意快手小贷免去彭姗姗的风险总监职务，由帅璟接任。

近两年，快手小贷大动作频频，不仅注册资本从5亿元扩张至20亿元，自营产品“快手月付”“省心借”也陆续上线。而在加速推进自营放贷业务的重要节点，快手小贷突然更换风险总监，或与新规窗口期快手借钱面临的合规风险有一定关系。

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自营产品被投诉融资成本披露不透明

关于帅璟的履职经历，目前暂未有公开信息可查。不过，就在更换风险总监一个多月前，快手小贷刚经历了新一轮的注册资本扩张。

6月30日，快手小贷完成工商变更，注册资本从10亿元增加至20亿元。这是快手小贷的第二次增资——就在2025年12月22日，快手小贷的注册资本才刚从5亿元增长至10亿元。

短短一年时间，注册资本从5亿元迅速扩张至20亿元，资本金规模翻了两番。密集注资的背后，是快手的自营金融野心。

2024年，快手全资收购广州欢聚小额贷款有限责任公司，将其更名为“广州快手小额贷款有限公司”。在拿下小额贷款牌照后，快手又在同一年先后拿到了保险中介牌照和支付牌照，搭建起自营金融业务的基本框架。

2025年6月，快手推出最长37天免息分期的信用支付产品“快手月付”，对标美团月付、京东白条、抖音月付等；同年8月，快手又上线现金借贷产品“快手省心借”，放贷主体便是快手小贷。

省心借问世前，快手APP的金融服务基本只有导流业务，自身并不涉及放贷、风控等核心环节，作为导流平台，快手只能拿到极小一部分的流量佣金。推出自营产品后，快手自己便是持牌放贷人，庞大的平台流量可以转化为完整的信贷利差收益，而不再局限于微薄的导流分润。

目前，省心借已逐步向用户开放。点开快手APP-我的钱包-借钱板块，会直接跳转至省心借的产品页面。

但值得一提的是，上线之初，有媒体报道称与三方平台相比，快手省心借的利率更低，或将主要开展24%以内的贷款合作业务。但实际上，目前APP内的省心借产品页面，只标注“借款综合年化利率7.2%起”，并未明确表明年化利率上限是多少。

而在第三方投诉平台，关于快手省心借融资成本不透明、实际利率超过24%的投诉声浪此起彼伏。

如黑猫投诉一用户称，平台对外宣称年化利率在7.2%-24%之间，但仅以单利/日息形式展示利率，刻意隐瞒等额本息还款下的真实融资成本。实际上，该用户在省心借的多笔借款的综合年化利率在34%-35%之间。

消费保平台也有用户投诉称其在快手APP省心借办理了多笔借款，借款叠加收取了担保费、服务费，借款环节未完整显著披露全部融资成本。

今年8月1日，央行、国家金融监管总局联合发布的《个人贷款业务明示综合融资成本规定》正式施行，该规定明确要求贷款机构必须出具综合融资成本明示表，利息、担保费、服务费等全部息费都要列明，并折算为真实年化利率，清晰披露借款人正常履约情形下的个人贷款综合成本上限。

反观省心借，无论是APP产品页面只展示7.2%的利率下限来吸引用户，还是客户投诉中的“隐瞒等额本息还款下的真实融资成本”“借款环节未完整披露全部融资成本”，都已经触碰到监管红线。

除了融资成本披露不明、实际息费过高，用户投诉最多的便是“暴力催收”。

有用户表示自己前一天忘记还款第二天就被爆通讯录；有用户称省心借不仅通过第三方催收电话轰炸还伪装成快递上门；还有用户表示自己被言语恐吓，亲友也被发送催收短信。

一面是综合成本披露与监管方向相悖，一面是贷后环节频遭诟病的催收手段，快手金融在自营板块的布局虽然十分迅速，但对应的风控与合规能力却明显滞后。这一现状下，更换风险总监更像是一次“应急调整”。只是，这一职位变动能否帮助快手小贷的自营业务适配新规、补齐风控短板、化解合规危机，还有待时间给出答案。

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贷超业务同样面临合规考验

在发展自营贷款业务的同时，快手金融也没有就此放弃贷超导流业务。目前，快手APP已经布局自营省心借、快手月付、贷超导流多类金融服务。

把重心放在省心借后，快手金融将贷超导流业务的入口压缩至“快手借钱”页面最底端，仅用一行小字“更多第三方借贷产品”作为入口，点击小字才能跳转至贷超页面。

而贷超板块推荐的第三方平台并不固定，多数时候刷新页面只推荐“浩瀚钱包”一款产品，偶尔会出现享你花、小薇借等产品。

浩瀚钱包是快手贷超在今年5月左右新增的第三方产品，这之后快手贷超几乎次次都把浩瀚钱包放在首推位置。作为快手贷超的首推产品，浩瀚钱包的合规能力引人质疑——曾多次被投诉泄露个人信息。

如一用户收到浩瀚钱包短信后点击了查询链接，随后接到多个骚扰电话，征信也被多家公司查询；另一名用户在浩瀚钱包填写注册后个人信息被泄露，导致其频繁接到电话。

甚至还有用户明确表示，是通过快手平台点开的浩瀚钱包，填写了自己的身份信息，虽然没有授权共享给第三方，且后续并未实际借款，但42分钟后立马收到境外来电，询问其是否需要借款。

浩瀚钱包由湖南远图网络科技有限公司、湖南浩瀚汇通互联网小额贷款有限公司(以下简称“浩瀚小贷”)联合运营。

浩瀚小贷旗下有6款APP，除了浩瀚钱包还有浩瀚借钱、随时贷、人品贷极速版等，这些APP均为浩瀚小贷与其他没有小贷牌照的科技公司联合运营。2023年12月，浩瀚小贷因“变相出借、出租经营许可证”等违规行为，被监管部门罚款110万元。

泄露个人信息的用户指控，叠加平台运营方的监管“污点”，被快手贷超放在首推位置的浩瀚钱包，似乎并不那么安全。对于其推荐的三方产品的合规隐患，快手贷超仅在贷超页面顶部用一行小字——“以下产品均由正规机构提供，快手仅提供信息展示”来为自己免责。

而在即将到来的新规下，这一免责手段似乎也难以为继。

9月30日起施行的《金融产品网络营销管理办法》明确规定，第三方平台在接受委托为金融产品网络营销提供服务时，应事先核验合作金融机构资质；清晰、醒目展示金融产品实际提供者；规范产品名称、利率费率、营销话术等内容。贷超这类导流平台也被纳入监管范围。

信息展示本就是金融产品触达用户的重要一环，只靠一句“仅提供信息展示”，并不能豁免贷超平台在核验资质、逐个清晰披露产品提供机构、保障用户数据安全等方面的责任。

当前，快手金融的自营业务在融资成本披露、风控管理等方面都存在一定的合规缺口，贷超板块也面临合规整改。随着两大新规陆续落地，快手金融能否进一步提升合规与风控水平、加强合作方管理，将是决定其能否适配监管要求，稳健发展的关键。