3年缩水87%，婴配粉新配方注册“退潮”，行业进入存量“大逃杀”？

数据显示，2025年，国内仅77个婴幼儿配方乳粉新配方通过注册，较2024年的196个大幅下降61%。值得注意的是，2023年新国标实施的注册高峰期中，这一数字高达589。

从589到77，三年间配方过注数量断崖式下滑87%，不仅宣告了新国标后首轮注册高峰的落幕，更折射出中国婴配粉行业正在经历的深层次变革：赛道变窄了，但活下来的玩家更“卷”了。

从“大混战”到“小步迭代”注册峰值已过，存量博弈开启

婴配粉“二次配方注册”是一场历时数年的拉锯战。

2023年2月，被称为“史上最严”的婴配粉新国标正式实施，此后生产的婴配粉必须重新取得市监总局的配方注册。随着2年缓冲期结束，各大企业密集申报，形成了2023年的大规模“抢滩”局面。

但值得注意的是，注册节奏正在快速放缓。2024年过注配方196个，2025年大幅萎缩至77个。截至2025年末，国内共有1276个婴配粉产品过注（不含61个已注销配方），归属于96家企业。其中国产品牌1023个，占据约80%的份额。

来源：三新特食汇

注册高峰期后，配方变更正在取代新注。据国家市场监督管理总局特殊食品信息查询平台查询，飞鹤、伊利金领冠、惠氏旗下20%及以上的产品在通过新国标注册后又进行了配方升级，君乐宝这一比例达到40%。这意味着，行业的竞争主场已从“注册大考”转向了了“常态迭代”，是生命不息，升级不止，还是早已江郎才尽？

表面上看，行业已经进入“稳定期”，但暗流依然汹涌。

数据显示，2025年共注销掉61个配方，涉及17家工厂。其中，惠氏新加坡工厂因为到期，成为年内最具代表性的外资品牌。值得注意的是，全年新增的2家工厂均是飞鹤旗下的加拿大皇家妙克与飞鹤（哈尔滨）乳品。

更深层的变革早在新国标落地阶段就已埋下伏笔。监管数据显示，截至2024年初，共有441个配方未予注册或未通过审评，约20家企业未提出或撤销了注册申请。从配方注册制实施至今，中国婴配粉配方总数已缩减约51%。

这一轮大洗牌的结果是，奶粉市场高度集中，行业CR10突破85%，中小品牌市场份额仅剩6%。规模排前十的奶粉企业占据80%的市场份额，剩余70家中小企业瓜分13%市场份额，仅3%-4%归跨境品牌。

需求萎缩倒逼转型，“卷”往何处？

注册数量锐减的深层逻辑，不能只看供给端。需求端同样在发生根本性变化。

根据国家统计局数据，2025年中国新生人口降至792万人，首次跌破800万大关。0-3岁婴幼儿基数从2020年的4000+万人缩减至2025年的2650万人，1段奶粉销量同比下降达18%。

出生率的持续走低，大幅压缩了增量空间。在市场规模收缩的大背景下，企业争夺的不再是“做大的蛋糕”，而是切稳“已有的蛋糕”，婴配粉市场从增量竞争全面转入存量博弈。另据尼尔森IQ数据显示，2025年国内婴配粉行业销售额和销量均呈小幅下滑态势。

蛋糕变小了，但参赛者的装备竞赛却更激烈了。具体表现在：配方数量虽减少，配方的“含金量”在急剧提升。

最显著的焦点是HMOs（母乳低聚糖）。作为母乳中第三大固体成分，HMOs同时也是母乳中的第一大活性营养成分。截至去年年底，国家市场监督管理总局特殊食品信息查询平台共批准63款新国标HMOs婴配产品。飞鹤、伊利、君乐宝、美赞臣、雀巢、惠氏、合生元等品牌旗下已有超20款产品在配方中添加HMO。粗略估计，目前涉及HMO卖点的新国标奶粉已超百款。

可即便“花样百出”，挑选HMOs奶粉只有一个核心逻辑。新京报指出，2'-岩藻糖基乳糖是母乳中含量最高的HMO单体（30%），其余HMO种类更多的是辅助价值，所以判断HMO配方的含金量，核心指标不是添加了多少种HMO，而是2'-岩藻糖基乳糖的添加量。

所以，各大奶粉品牌的战略路线出现明显分化。飞鹤2025年推出10款新品，覆盖有机、A2、羊奶粉、小分子等多个热门赛道；君乐宝等头部品牌也选择加码羊奶品类。值得一提的是，羊奶粉品类也不负市场期待，正在持续壮大，截至2025年9月底通过新国标注册的羊奶粉约130款。

配方升级的驱动力同样也来自于消费者的需求变化。随着95后、00后成为育儿主力，理性消费观念主导市场，“配方党”“成分党”成为新一代母婴消费者的典型画像。他们对婴配粉的功能性、安全性、适口性等要求显著提升，迫使乳企必须通过精准的研发投入和差异化布局来抓住新客群体。

在此背景下，这场围绕奶粉配方的“军备竞赛”正愈演愈烈，这场角逐的本质其实还是科研能力、供应链实力与市场洞察力的综合较量，倒逼全行业从“营销驱动”向“研发驱动”加速转型。

国产主导成型，外资退守高端

配方注册格局的另一大看点，是国产品牌势头强劲，全面主导。

截至2025年末，在剩下的1276个有效配方中，国产品牌占80%，远超进口。其中，飞鹤有73个配方，贝因美、君乐宝、伊利均持有50+配方，这4家国企的配方总量就占了总配方量的18%。2025年，国产品牌市场份额突破68%，较2024年提升了3个百分点。

不过，外资品牌的退守并不意味着全面撤离。达能、美赞臣等品牌的工厂数量虽都不超过5个，但业绩表现都有可圈可点的地方。比如，2025年达能中国区专业特殊营养业务收入27.68亿欧元，同比增长13.2%。

站在2026年的节点回看，婴配粉配方注册的“数量锐减”绝非终点，而是新一轮淘汰的序幕。

首先，配方总数的“缩量”还将继续保持，2025年的61个注销或许只是序曲。注册有效期满后，还有大批配方面临到期不再延续的命运。在存量竞争继续加重的背景下，那些无法拿出差异化配方和持续研发能力的小品牌，退出的节奏还会仍将加速。

其次，政策门槛仍在抬升。2025年12月1日，国家市场监督管理总局令第109号公布了对《婴幼儿配方乳粉产品配方注册管理办法》的修改决定，自公布之日起施行。可见，国家已就婴配粉新国标公开征求意见，新一轮标准升级已在路上。

同时，婴幼儿配方液态乳也被纳入注册管理。这意味着，中小乳企的合规成本还将持续攀升，行业“准入门槛”和“生存成本”正以双倍加速度抬高。

需要指出的是，市场逻辑也出现彻底的转向。新国标实施三年，婴配粉行业已从标准的“切换期”进入“稳定期”，竞争逻辑也从“堆砌成分”走向“精准营养”，从“流量拦截”走向“价值深耕”。

总而言之，一款奶粉的真正竞争力，最终要回到配方科学性、供应链效率和品牌价值的综合考量上。那些撑过了配方注册大考的企业，面对的仍然是一场接一场的“生存战”。而未来的赢家，一定属于那些能在科研、品牌、渠道三大维度上持续投入的“长跑选手”。

参考资料

中国产业经济信息网，《新国标实施近三年 婴配乳粉行业升级节奏加快》