591万人还不上钱，阿根廷家庭债务拉美第一，米莱却坚称私事

阿根廷家庭债务正处于数十年来最严重的水平之一。阿根廷的家庭债务迅速增长，数百万借款人无力偿还，购买力下降和生活成本上升的双重压力，使得阿根廷成为拉丁美洲银行贷款违约率最高的国家。根据阿根廷政治经济中心发布的报告，基于阿根廷央行和中央债务人登记系统的数据，家庭的偿债能力显著恶化。

研究指出，违约率已攀升至自2001年经济危机以来的最高点。这一问题不仅限于传统银行，还扩散到新兴金融平台。到2026年6月，家庭银行贷款中有12.8%处于违约状态，而在数字钱包和其他银行体系外的信贷公司中，这一比例高达30.1%。自2024年底以来，违约情况加速恶化。2024年10月，家庭银行贷款违约率仅为2.5%；到2026年6月，这一比例已增长超过五倍。

数字借贷领域问题尤为严重。违约率从2024年11月的7.3%飙升至2026年6月的30.1%，超过2020年疫情期间的峰值，当时在2020年5月为27.1%。官方数据显示，2026年6月，共有2096万人在银行或非银行信贷机构有债务，其中591万人已拖欠还款。

在拉美地区，阿根廷的银行贷款违约率也高居榜首。阿根廷媒体援引拉丁美洲银行联合会的报告称，比较了16个国家后，发现2026年第一季度阿根廷银行向私营部门发放的贷款中，7.3%处于违约状态。这一比例远超2.78%的地区平均值，也高于巴西的4.3%和哥伦比亚的3.7%。

不过，这些数据仅涵盖传统银行，不包括数字钱包、金融科技公司及其他非银行信贷机构。反对总统哈维尔·米莱政府的人士认为，违约率上升是其紧缩政策和放松监管措施的后果。政府则强调，银行、金融公司和借款人应自行解决这一问题。米莱和经济部长路易斯·卡普托将此称为“私人之间的问题”。

总统发言人阿德里安·拉维耶在本周的新闻发布会上重申了政府立场。拉维耶表示：“问题主要在于银行和非银行金融机构。它们以高利率发放贷款，或许为了对冲风险，但这也让自己暴露在风险中。”他说：“如果政府动用纳税人的钱去救助这些机构，就意味着从部分民众手中拿走资源，去拯救银行。”

问题尤其集中在个人贷款和信用卡上，数百万家庭普遍使用这两类信贷。个人贷款违约率从2024年10月的3.3%升至2026年5月的15.9%；信用卡违约率则从1.6%升至13.1%。年轻人成为最受影响的群体。分析显示，35岁以下的人占全部违约借款人的38.7%，接近每10名拖欠者中有4人属于这一年龄段。

在年轻借款人中，数字钱包的影响尤为显著。35岁以下违约借款人中，72.6%欠有这类平台的债务。阿根廷政治经济中心主任埃尔南·莱彻对合众国际社表示，家庭债务上升的主要原因是购买力下降。莱彻说：“许多家庭不得不通过借债来弥补这种损失。”

报告指出，家庭无法避免的支出大幅上涨，使问题进一步恶化。公用事业费用上涨约850%，交通成本上涨近1500%，而工资平均仅增长300%。他说：“对许多家庭来说，这种调整意味着不仅要削减支出，还要举债。起初，他们会推迟付款、滚动债务，直到最终无力偿还。”莱彻指出，借贷成本过高也是重要因素。尽管政府已设法下调部分基准利率，但借款人最终承担的总成本可能更高。

他说：“一笔贷款的综合融资成本可能在180%到1500%之间。在年通胀率为35%的情况下，这样的成本极其高昂。”为说明问题的严重性，莱彻表示，他曾模拟过一笔数字钱包提供的短期贷款，发现利率接近900%。他说：“即便我的还款记录良好，利率依然如此之高。我没有借这笔钱。”

莱彻提出的第三个因素，是人们获得新贷款过于容易。他说：“这些应用程序不断提供信贷，往往没有充分评估申请人的收入状况。这形成了一个危险的组合：一边是急需用钱的人，另一边是让借钱变得极其容易的平台。”国际社会进步小组主任加拉·迪亚斯·兰古也认同，收入下降推高了信贷需求。

她对合众国际社表示，越来越多的人借钱是为了支付日常开支，而非购买高价值商品。迪亚斯·兰古说：“由于实际收入下降，信贷需求正在增加。很多人用信贷来覆盖日常消费。”传统银行体系之外的信贷扩张，也加剧了这一问题。

她说：“风险更高的非银行借贷已经扩张，包括数字钱包及非银行金融公司发行的卡类产品。”她还指出，政府的应对方式也是问题的一部分。她认为，官方将这一局面完全界定为“私人之间的问题”，限制了推出债务再融资计划的可能性，而这类计划本可帮助家庭重组债务。迪亚斯·兰古说：“政府拒绝介入，阻碍了再融资计划的建立，而这些计划本可以缓解局面。没有这些工具，问题可能会继续扩大。”

咨询机构芬达尔经济主管吉多·扎克也对政府立场提出质疑。扎克对合众国际社说：“数百万人作出了相似的决定。不能认为他们都在同一时间协调一致地犯了同样的错误。真正存在的问题，是错误的激励机制。”

他说，政府也应对这种局面的形成承担责任，因为官员“制造了这些激励，如今却又声称自己没有责任采取任何行动”。扎克表示，大约每4名有贷款的阿根廷人中就有1人拖欠还款。他还估计，在家庭贷款中，每借出6比索，就有1比索未能按期收回。