8月新势力：繁荣只属于头部 月销4万太难

汽势Auto-First｜撒马尔

在淡季、大盘跌、新车密集驱动的情况下，8月销量稳定且上涨的品牌显得弥足珍贵。

日前，有一个数字引发行业广泛关注。一汽-大众销售公司总经理王胜利在ID.AURA T6预售沟通会上披露国内新能源汽车市场竞争数据。目前国内在售新能源汽车约有700款，月销量达到5000辆以上的产品仅有56款，行业整体产品成功率为8%，新品供给速度仍在加快。

所以，当下的车市，要么新车密集发布，要么发布会一轮接一轮，无论哪种方式驱动，现实残酷，8%的产品成功率将绝大部分车型挡在了市场之外。

在如此背景下，新势力8月销量整体来看，繁荣只属于头部，月销4万太难，市场残酷是大多数新势力面临的常态。

零跑破10万，鸿蒙智行超4万，小鹏、理想、极氪、蔚来、小米全部挤在3万至4万区间。表面上看，头部阵营算是稳住了。但拉长视角，依然难言哪一家有十足确定性能最终上岸。

零跑依然是8月最值得拆解的样本。103129台，同比增长80.7%，按终端上牌数已跻身全球新能源品牌前四。零跑的可怕之处不在于单月破10万，而在于它验证了一条极致成本控制加全栈自研的路径，实现了在10万至20万元主战场的统治力。

目前，零跑拥有18座自建零部件工厂，65%核心零部件自己造。此外，零部件还供应10余家国内外车企。

鸿蒙智行42101辆，稳定输出，但内部分化加剧，问界老款热度退潮、M6还在爬坡，尊界享界叫好不叫座。这42101辆交付中，问界占了2.2万辆，智界V9占了8312辆。

华为系的产品矩阵更像一个操作系统，插在谁的车上都能跑。这种模式的上限极高，但也要警惕，当生态里的车企越来越多，华为的注意力会成为稀缺资源，内部分化不可避免。

小鹏39107辆，距离月销4万只剩临门一脚。 GX连续三个月环比增长，7月单月7338台，领跑大型SUV，MONA M03连续23个月蝉联10万至20万纯电轿车销冠。

但真正值得注意的不是销量，而是二季度财报里的两个数字，综合毛利率20.7%，同比提升3.4个百分点；机器人业务单轮融资9亿美元，估值63亿美元。

小鹏正在把自己重新定义为智能公司，VLA大模型首次把时间维度纳入空间理解，从静态3D走向动态4D。如果这条路线走通，小鹏的估值逻辑将彻底脱离汽车制造业。但眼下，MONA的持续放量和GX的爬坡仍是基本盘，4万辆这道坎必须迈过去。

理想37679辆，累计180万辆，纯电转型的阵痛还没结束。李想说有信心进入20万元以上市场所有品牌前三，这话的潜台词是，理想的战争不止在新势力内部，而在BBA的腹地。9月2日新一代MEGA上市，是纯电路线的一次关键修正与重估。

极氪是8月增速最猛的一个。36981辆，同比暴涨110%，连续翻倍，007GT和7X双线走量。1至8月累计25.1万辆，同比翻倍。

极氪的爆发有迹可循，吉利体系的技术平台复用、供应链议价能力和渠道下沉速度，是传统车企孵化新势力最成功的案例之一。如果极氪持续以这个速度增长，明年与小米、小鹏的“4万辆俱乐部”之争会非常惨烈。

蔚来35836辆，增长14.5%，但主品牌21174台，乐道仅8810台。蔚来的多品牌战略走到现在，最大问题不是总量，而是结构。乐道迟迟未能起量，萤火虫5852台的贡献杯水车薪。如果乐道不能在10万至15万元市场打开缺口，蔚来的规模故事就始终差一块拼图。

好消息是，第一，ES9均价55.67万，连续俩月蝉联50万级纯电销冠。第二，蔚来在8个省、42个城市，销量已经全面反超BBA三强。蔚来在高端市场量价齐升。不过今日午后，蔚来汽车港股午后跳水跌超6%。

小米继续稳定超30000辆。澎程系列即将上市，是小米打破4万限制线的唯一变量。小米的可怕之处在于，它还没有真正发全力，渠道、品牌、生态的势能远未完全释放。一旦澎程切入20万以下市场，受冲击的将是零跑、深蓝、小鹏MONA这一整条价格带。

深蓝28659辆，奕派累计15万辆，国央企新势力的存在感正在变强。但它们的共同课题是，如何在大厂背书和新势力之间找到真正的差异化。

回到8%的数字。700款车，月销5000以上仅56款，这意味着绝大多数车企的研发投入、车型开发、渠道铺设，从投产那一刻起就注定打水漂。行业的残酷之处不在于竞争激烈，而在于竞争的同质化，差不多的配置、差不多的价格、差不多的发布会措辞，最后只能靠降价续命。

汽势观：8月的新势力，头部阵营已经形成，但格局远未固化，月销3万是留在牌桌上的最低筹码。接下来每一张月销榜单，都是一份生死簿。