（万字解读）比亚迪的产业布局与战略思维

原创首发，文章仅代表作者本人观点

作者 | 张瑾 和君咨询高级咨询师、高见 和君咨询合伙人

来源 | 高见战略咨询

今天是我们系统成长社群2026年的第一次主题活动，今天的主题是比亚迪的产业布局与战略思维。

和君

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高见

什么是产业思维？

关于产业思维，本次分享的很多干货，来自和君董事长王明夫先生2025年和君商学十八届在上海的第六次大课内容。王明夫先生明确指出，个人、企业和投资者的底层判断都离不开一套成熟的产业思维。

对个人而言，产业思维可以用来判断未来的朝阳产业、规划职业选择以及职业定位和发展路径；对企业而言，能明晰所处行业、业态的发展阶段、生命周期和未来走向，企业家的战略眼光、高度、深度、格局决定了企业的发展和天花板；对于投资家来说，就更要能够看准周期、卡准节点，很多大投资人，谈的都是大周期，一个项目一旦投进去，看的是十年、二十年后的投资潜力和回报。

图01-产业思维作为一种方法论

一个问题的解决往往在本层级的系统里面是无解的，要到更高一个级别的系统里面才能找到答案。我们很多时候在同一维度考虑问题，会像在迷宫里打转的蚂蚁，问题迟迟得不到系统的解决；但是当我们能够上升一个维度，就像突然把蚂蚁从迷宫里面拎出来，拎到了迷宫的上方，开启了上帝视角，迷宫的起点、终点、路径一目了然，就能找到更优的解决方法。

企业、产业、宏观经济是从低维到高维的三个不同层级的系统，高维层级系统中一个微小的波动，都可能在下一个层级的系统中掀起轩然大波。我们每个人都身处系统之中，却常常意识不到自己在全局和系统中的位置。

所谓的认知突围，就是站到更高的层级系统中去看问题。对宏观趋势的洞察力、判断力，是一个人认知层级的重要体现。我们要解决企业的问题、个人的问题，必须具备产业思维。

从产业经济学和战略管理理论的视角来看，产业思维就是强调从全局视角理解产业生态，并以此为基础制定长期决策的思维范式。

产业思维的两个关键词是全局和长期：站在全局视角看整个产业的上下游结构变化和企业情况，在不确定性中找到确定性，立足长期做决策。它涉及宏观经济、产业结构演变、价值链分工、技术迭代创新等多个维度和要素，这些要素都会影响整个产业的生态和格局。通过对这些要素的系统性分析，判断产业兴衰的规律、趋势以及价值的转移和分布。

不同于产业思维的是产品思维，产品思维关注的是如何把事做正确，打磨出真正有竞争力的产品，思考问题的周期跨度是1-3年，这是大多数中小企业赖以生存的基础。而产业思维，关注的是如何做正确的事，判断10年、20年后行业的终局形态，提前布局，这就是领军企业能够穿越周期、定义未来的底层逻辑。

这种思维的差距，不是努力程度的差距，而是认知维度的差距。当环境稳定时，我们靠执行取胜；但当产业变革加速时，只有站在更高维度，用产业思维判断趋势、抓住机会，才能在时代的浪潮中，成为真正的引领者。

那么，如何运用产业思维为企业指明方向、明确路径呢？《孙子兵法·兵势篇》曰：“声不过五，五声之变，不可胜听也；色不过五，五色之变，不可胜观也……”。这句话是说，声音、色彩都是由5个基本元素构成，通过千变万化的组合形成了丰富多彩的艺术创作。因此，世界是复杂的，我们却可以通过“简单”来把握复杂、解释复杂，解决复杂的问题。

产业的发展与迭代，存在着长期不变的底层规律，把握这些简单的规律与认知，正是我们掌握复杂世界的“钥匙”，王明夫先生总结了几条对企业家而言最核心的底层产业认知。

第一条核心的产业认知：大国之争的决定性因素，是人类主导产业发展赛道之争。十八世纪以前，中国是农耕社会，当时中国的产业技术相当先进，是全球霸主；十八世纪后，欧洲各国掀起工业革命，迈入机械化浪潮，实现反超；十九世纪，美国带领人类迈入电气时代，成为新时代的霸主；二十一世纪以后，世界进入智能化时代，西衰东升的格局逐步显现，未来主导产业的霸主归属尚未可知。从民族基因和AI产业各方面的优势来看，中国有很大概率成为AI智能时代的霸主。大国的竞争与崛起，本质是主导产业发展赛道的争夺。建立产业思维，首先要明确主导产业随人类社会进步发生核心变迁，且决定了世界领导权、主导权的归属。未来，AI将改变所有基础设施和各行各业的生产、生活方式，并决定世界的政治格局。

第二条核心的产业认知：主导产业更迭的过程中，技术的创新与变革，会在每一次产业大周期里诞生一批世界级企业。1780年到2026年，人类依次历经了蒸汽机、内燃机、电气、石化、数字化时代。1985年之前，全球世界500强以石油化工类企业为主；近些年，全球世界500强基本都是数字化科技公司；未来三十年，会迎来新一轮颠覆性的产业变革。产业变革根据技术变革程度，分为渐进性、创新性、颠覆性三种，变化程度取决于产业的核心资产和核心经营活动是否被彻底颠覆。我国正大力推动6大未来产业成为新的经济增长点，这些未来产业具有前瞻性、战略性、颠覆性的特点。如今，资本和政策都在向新技术领域倾斜，但并非所有受资本追捧的企业都能穿越泡沫，突破创新窘境，关键在于战略眼光、技术深耕、核心资源能力的积累。浪潮褪去后，才能留下真正优质的企业。

第三条核心的产业认知：产业周期遵循S型曲线的发展规律，分为导入、成长、爆发、成熟、衰退五大阶段。把握好节奏远比速度更重要，前期盲目扩张容易倒在黎明前，爆发期犹豫观望，则会错失重塑竞争格局的机会。经济体在不同的人均GDP阶段，受人口结构、供需关系等变量影响，会自然出现对应的经济、社会、政治现象，也有相应的产业结构和发展周期。通过人均GDP指标可以清晰看到产业变迁的核心轨迹，比如人均GDP突破3000至5000美元，是城市化和工业化加速的阶段，人均GDP5000至15000美元阶段，产业以重化工和技术密集型产业为主导，人均GDP突破1万美元后，服务业从生产性转向消费性、公共性，满足人的发展和精神需求，工业向高端化、智能化转型。政策制定和资本投资都遵循产业发展规律，不同行业的投资估值差异，核心源于对于产业变迁与发展趋势的底层判断。

第四条核心的产业认知：产业集中、聚合、集聚、规模化是历史的必然趋势，竞争会从产品竞争走向产业链竞争，再走向产业生态竞争。所有产业必然走向规模化和集聚化，企业如果不成为龙头，就必须成为龙头的生态，否则会面临淘汰。当前时代，企业先从产品入手开展产品竞争，把产品做到最优；之后向产业链上下游延伸，实现垂直整合，降低成本和外部交易风险；最终通过跨界和生态整合，重新定义产业链各环节的关系，形成垄断和生态协同效应，产业边界越来越模糊，行业常被跨界力量颠覆。这意味着产业边界可以创新设计，企业可以依据梦想、偏好、商业模式、技术路线自主定义产业边界，这是未来产业发展的核心趋势。

以上四大核心产业认知，从主导产业变迁、产业技术变革、区域产业周期、产业集聚与生态竞争四个维度，构成了从宏观到微观的四条基本产业规律。

产业思维的本质，是在不确定性中寻找确定性，在复杂性中寻找简单、长期不变的规律。以往的战略决策从现状出发，容易导致行业领先者错失颠覆性变革机遇，现在的战略决策越来越强调洞察终局，以终为始，才能避免被越来越快速的颠覆式创新所淘汰。

加迪斯在《论大战略》中将战略决策分为两种思维模式：一种是敬畏环境变化，善于及时调整目标、策略、节奏，灵活应变的“狐狸型”，另一种是坚持长期主义，紧盯长远图景，坚定推进目标，不受现实约束的“刺猬型”。理想的战略决策是结合两种思维模式，既以终为始锚定方向，又根据环境变化动态调整战略节奏和策略。

图02-产业思维与战略决策

对于企业家而言，运用产业思维进行战略决策：首先，从全局视角，站在整体层面审视整个产业链、产业周期和生态，深入理解产业本质；其次，从终局视角，站在时间维度看产业发展的规律、研判产业终局，搞清楚产业现在处在什么阶段、未来10年将走向何方；然后，从定位视角，站在空间维度看产业链的价值分布，搞清楚产业利润在哪里、竞争格局如何、我们该占据什么位置；最后，从自身维度看准资源能力，搞清楚我们需要具备什么能力、如何构建不可复制的壁垒，并坚持长期主义的战略定力，持续积累核心的资源能力的同时，根据外部环境变化灵活、动态地调整战术与策略。这样才能做到以终为始、环环相扣，穿越周期、运筹帷幄，决胜于千里之外。

运用产业思维的一句话心法总结：以终为始，提前布局，穿越周期。

和君

02

高见

比亚迪是如何穿越周期实现跨越式发展的？

前不久在中东战场上，一辆比亚迪元正面承接了一枚伊朗导弹，其他车辆均已损毁，而这辆车的车身结构、外壳均未变形，车内人员大多仅受轻伤。这款车经受了一场最严苛的“质量测试”，完成了一次价值百万的品牌营销，标志着其产品力已达世界顶级水平。

比亚迪不仅技术惊艳全球，还拥有领跑全球的产业版图，业务布局几乎贯穿新能源产业上中下游各个环节，涵盖矿产冶炼和资源、动力电池材料、三电系统、车规级半导体核心零部件、智能软硬件、整车制造与销售渠道、回收维护、终端光储充、轨道交通等全领域。

图03-比亚迪三十年发展历程

然而，从电池厂商到新能源产业帝国，比亚迪仅仅用了三十年的时间，几乎没有艰难摸索的创业期——开场即高光，并始终处于快速发展中。从创业开始，比亚迪仅用8年时间就实现了成为中国电池大王的梦想，成为诺基亚、摩托罗拉等国际巨头的供应商；紧接着，比亚迪就启动了造车业务，同步布局光储充等新能源赛道业务；近些年又实现了品牌爆发，在全球化、高端化领域引领生态发展，30年始终保持高速增长。

我们不禁要去探寻，到底是什么使得比亚迪能够抓住时代机遇，完成从电池厂商到新能源产业帝国的三次跃迁，最终实现跨越式发展？

综观比亚迪的三次发展跃迁，其宏大战略图景的实现，得益于王传福在早期便确立的“三大绿色梦想”，以及长期主义、动态调整的核心能力深耕，使其成为凭借终局思维，跨越产业周期的典范。

第一次跃迁：抓住全球产业转移机遇，成为电池巨头。

全球经历五次产业大转移，90年代比亚迪赶上全球制造业向中国转移的机遇。当时欧美日韩人工和土地成本高企，全球化趋势下全球贸易壁垒逐渐降低，消费电子领域技术突破、消费需求被引燃。

图04-从总监到事业部总经理

彼时，恰逢中国改革开放深化，承接全球制造业转移的能力不断成熟。中国产业发展历经多个阶段：1978年以前建立自力更生的工业体系，1978年到1995年改革开放，政策导向引进来和走出去，1995年之后融入全球价值链、实行出口导向型经济政策，主动成为全球制造业中心，2010年以后迈向产业升级、自主创新、制造强国转型。比亚迪成立的1995年，正是出口导向型经济成为核心战略的黄金时期，我国政策大力推动降低企业土地、劳动力、税收等成本，为中国企业带来巨大红利。

对于比亚迪来讲，它刚刚好乘上了特区政策之东风。1994年，王传福在深圳一家做电池的国企任职，正是看到了这样的趋势和机会，才决定辞职下海经商，立志打破日本企业（索尼、松下等）对充电电池市场的垄断。

当时，王传福前往日本考察，发现日本的全自动化生产线工艺优异，但价格昂贵，企业根本无力采购。于是，他充分发挥自身工程师的聪明才智，凭借极强的工程思维，搭建出一套半自动化、半人工的独特生产模式，直接将产线成本降低了60%，优势十分惊人。这让比亚迪在市场中获得了竞争优势，且产品质量表现优异，依托强大的技术研发能力，比亚迪创业初期市场开拓十分顺利。

然而，王传福的目标从一开始就非常远大，他立志成为“中国第一大电池厂”，而且要超越日本、成为世界第一。他深知要实现这一目标，就必须成为国际巨头的供应商，同时巨头们的严苛标准，也会倒逼自己提升品质与生产体系。幸运的是，对于摩托罗拉这样的国际巨头来说，同样急需性价比更高的供应商。

经过艰苦卓绝的努力，比亚迪成功获得了摩托罗拉的合作机会，极致的成本优势是重要原因。即便当时比亚迪的质量体系尚未达标，摩托罗拉依旧花费两三年时间，手把手指导比亚迪搭建完整的生产体系与质量体系，助力比亚迪完成第一次跨越式发展，成长为全球头部电池企业。

比亚迪从1995年正式创业，仅用七年时间就完成了阶段性目标。1998 年，比亚迪成为全球第一大镍电池厂商，2002年成为全球第一大锂电池厂商，发展速度十分迅猛。

图05-比亚迪第一次跃迁的成功逻辑

追溯比亚迪第一次成功的底层逻辑，是依靠企业家精神敏锐地捕捉到了时代机遇。彼时，企业尚未形成前瞻性的产业思维与战略眼光，核心依托企业家本人对时代风口的敏锐感知，敢想敢干、锚定“中国第一、世界第一”的远大目标，以及立志赶超日本行业巨头的企业家精神。

在企业家精神的驱动下，比亚迪精准抓住了全球制造业转移、中国改革开放政策红利、中国工程师红利这三大时代机遇。依托多重时代机遇，比亚迪快速成长为中国电池行业的头部企业。

第二次跃迁：跨界造车，把握技术范式转移窗口

随着电池赛道快速触及天花板，比亚迪想寻找下一个“深海蓝田”，布局规模更大的赛道，于是它看中了汽车领域。

当时的时代背景是，2000年前后，全球石化能源危机愈发严重。此前世界范围内爆发过数次海湾战争，接连引发石油危机。各国开始重视能源结构多元化，全球变暖相关的讨论与担忧逐渐增多，碳中和理念初步萌芽，电动车也顺势登上历史舞台。1996年，日产推出全球第一款锂离子电池电动车；2000年，本田Insight问世；2003年，特斯拉Roadster面世，这些产品都诞生于这一阶段。

图06-中国汽车产业发展阶段

与此同时，中国正式将汽车产业列为重点发展方向。1994 年之前，国内以基础汽车工业为主，主要生产解放牌卡车等车型。这一阶段，我们采用市场换技术的模式，通过成立合资公司培育汽车工业体系。1995年至2010年，国内汽车产业进入成长期，国家开始有意识地扩大产业规模、培育自主品牌。2010年，汽车产业产值占全国GDP比重达到6.1%，自主品牌市场占比达到45%，正式成为国民经济的支柱产业。后续，国内汽车产业迈入超越阶段，依靠新能源汽车实现弯道超车，在技术水平与市场份额上，逐步超越传统汽车工业发达的国家。

2000年前后，国内燃油车市场完全被外资品牌垄断。传统燃油车技术的学习曲线已经十分陡峭，国产品牌持续投入研发费用，也难以追赶核心技术。而在市场端，当时中国消费者的购车需求十分旺盛，国内人均GDP处于1000至3000美元区间，民众有购车意愿，同时也追求高性价比，期待价格亲民的产品。与此同时，汽车电动化技术逐步萌芽，电动化底层原理已然成立，电池将成为核心关键技术，符合比亚迪的核心能力。从行业竞争、市场需求、技术发展三个维度来看，当时的环境都为比亚迪创造了绝佳的发展机会。

从技术范式角度深入剖析，这一轮技术变革并非渐进式的小幅创新，而是颠覆性的技术范式转移。汽车行业沿用多年的技术体系、研发逻辑、核心部件、产业链结构与行业标准，都迎来了被全面颠覆的窗口期。传统技术范式已经逼近物理极限与成本极限，这也成为产业格局彻底洗牌的唯一机会。

图07-汽车电动化技术曲线

一个产业的发展会遵循技术曲线不断变迁。燃油车作为第一代技术曲线，走完婴儿期、成长期、成熟期与衰退期后，行业会同步开启电动化第二代技术曲线，后续还会迭代出第三代、第四代技术曲线。整个产业的技术演进，始终遵循技术曲线的规律推进。

当时国内政策持续推动新能源汽车技术走向成熟，培育这条技术路线。比亚迪早在1996年就参与广东省“九五”计划电动汽车实施方案，开展大容量镍电池的研发，是国内汽车产业政策的直接受益者与早期参与者。它早早洞察到国家发展方向，抓住了市场增长红利，也享受到国家设立研发资金、降低研发风险，以及支持产业兼并重组带来的政策红利。

2003年，比亚迪收购秦川汽车厂，拿到整车生产资质。2005年，比亚迪推出首款爆款燃油车型F3，凭借出众的性价比、技术实力与产品力，收获市场广泛好评。也是在这一时期，巴菲特入股比亚迪。此时的比亚迪，已经隐约预判到行业终局与巨大的发展窗口，但并没有贸然推进电动车量产，因为当下燃油车仍存在广阔的市场空间。

图08-比亚迪第二次跃迁的决策逻辑

可以说，比亚迪具备狐狸型的战略决策思维，在坚守终极目标的同时，保持路径与策略的灵活性，采取双轨发展模式，用燃油车业务支撑新能源业务发展。然而，在2003年收购秦川汽车时，王传福曾遭到众多投资分析师的质疑，最初巴菲特对于查理・芒格投资比亚迪的决定也难以认同。

还原当时的决策逻辑，可以说是比亚迪对技术趋势、产业格局、国家意志做出的精准研判，主要包含四个层面：第一，传统燃油车技术范式发展已经陷入停滞；第二，电动化的底层技术逻辑已经成立，而电池正是比亚迪的核心优势；第三，传统燃油车巨头对电动化趋势动作迟缓，留出了市场窗口期；第四，国家从顶层设计层面，长期坚定支持汽车电动化发展。

基于这四点判断，王传福果断抓住机遇跨界造车，完成企业第二次跃迁，成功转型成为整车制造企业。

第三次跃迁：布局生态竞争，定义产业标准

这个时候，王传福提出了“三大绿色梦想”，规划出宏大的产业版图。但在当时，比亚迪描绘的产业蓝图并不被外界理解，后续的发展之路格外艰难。一方面燃油车产品销量可观，另一方面企业持续在电动化、云轨、储能等新能源赛道投入海量资金、全面布局。

按照技术曲线的发展规律，新技术发展往往会经历“死亡谷”，企业会陷入长期入不敷出的困境，不少技术研发项目都难以跨过这一阶段，无法完成技术创新、成本优化与效率提升。2008年至2020 年，比亚迪经历艰难的试点攻坚，逐步完成小范围商业化试点与技术打磨，推出可批量应用的成熟技术。2019至2020年，相关技术正式进入成熟期，切实解决市场核心痛点，催生真实的消费需求。2019年是王传福最艰难的一年，企业现金流一度濒临枯竭，几乎难以为继。

2020年前后，中国新能源汽车产业逐步从政策驱动向市场驱动过渡。当时行业仍存在安全、成本、续航三大痛点，产品叫好不叫座。随着比亚迪多年积累的核心技术落地，刀片电池、混动技术架构满足了消费者的真实需求，叠加国内新能源汽车产业链生态日渐成熟，2020年开始，新能源汽车销量迎来爆发式增长，比亚迪也迎来发展的高光时刻。

2024年，比亚迪第1000万辆新能源汽车正式下线。王传福在现场发表演讲，讲述了企业多年来艰难的发展历程。2023年之后，行业进入智能化发展的下半场，新能源汽车市场渗透率突破关键临界点，车、装、储、网一体化的生态协同，成为产业发展的最终形态。比亚迪看清这一终局，并在2022年成为全球第一家全面停产燃油车的车企。

图09-新能源汽车行业进入下半场

此时的比亚迪已经搭建起完整的产业生态：以覆盖高、中、低端的全系车型作为生态入口，布局充电设施、储能系统，打造电网错峰储能的循环链路；依托智能互联，打通各个节点，形成生态协同效应，构筑坚固的竞争壁垒。

这一模式具备三重核心价值：第一，垂直整合实现自主可控，有效降低成本，巩固性价比优势；第二，自主可控抵御供应链波动，加快技术迭代与生态布局；第三，技术层面共享底层架构与技术体系，进一步提升迭代效率。

行业竞争也逐步从产品竞争、产业链竞争，升级为生态竞争。比亚迪先完成全产业链上下游的垂直整合，继而搭建产业生态网络，打造开放式软件入口，主导行业生态标准，确立生态型竞争战略。

比亚迪再度成为国家战略的核心载体，从能源获取、能源存储，再到能源应用三大环节上，都在解决国家、社会的核心问题。这就是王传福早在20年前，即2006年提出的“三大绿色梦想”的生态闭环，并在今天把它变成了现实，其底层就是对国家需求和社会需求的终极研判。如今，比亚迪成功完成了第三次跃迁，从深耕产业链转向布局产业生态，成为了行业生态标准的制定者和引领者。

和君

03

高见

总结：以终为始，提前布局，穿越周期

比亚迪的案例给我们的核心的启示是什么？我们认为比亚迪的三次跃迁为我们提供了三点启发：

图10-比亚迪案例的核心启示

（1）第一是企业家精神。想清楚自身的发展追求，明确这份追求的格局与高度，这是一份事业的原点。它决定了所有资源、决策的走向，也决定了赛道的选择、发展的速度、魄力与眼光。

（2）第二是产业思维。以全局视角把握产业终局，确定自身在产业中的定位，这是穿越周期的底气。与此同时，尊重现实与环境，动态、灵活地调整策略与路径，将刺猬型与狐狸型两种战略决策模式灵活地组合起来。

（3）第三是长期主义，持之以恒。明确战略方向之后，关键在于资源能力的积累与落地，包括借助资本市场杠杆、把握产业政策红利、深耕自身关键技术与核心能力，构筑起难以被跨越的竞争壁垒。

正确的产业思维下的决策，是成功的必要条件，而非充分条件。成功还受资源积累、竞争格局、运气等变量影响。如果比亚迪当时没有选择用燃油车养新能源赛道的策略，就很难迎来今天的成功；如果没有深耕技术壁垒，也不会有现在的成绩。成功需要把握技术周期拐点、做好组织人才管理、聚焦核心能力资源投放，这些变量都会影响结果。

我们辅导过的很多企业，存在资源分散、缺乏核心能力、缺乏长期预判、组织能力薄弱等问题，有很多企业家、老板常因为过于灵活而缺乏长期定力。比亚迪等企业之所以能够成功，体现为在大部分变量上做得比较优秀，符合科学的判断和认知。

最后总结一句话：所谓产业思维，就是以终为始，立足全局视角洞察产业未来的发展趋势，提前进行战略布局，找准自身在产业中的定位，持续积累资源与能力，坚守长期主义，十年、二十年、三十年深耕不辍，最终实现穿越周期的奇迹！