事关人工智能、算力设施等 七部门最新部署

作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙

来源：巨丰投顾、好股票应用

巨丰今日策略

巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场脱离底部进入牛市阶段，但连续上行后，短线面临高位兑现压力。外围市场整体平稳但存在扰动，美股高位盘整，科技板块持续分化，叠加美联储加息预期不确定性，压制国内成长股估值修复空间。海外大宗商品韧性较强，为国内资源、红利板块提供基本面支撑。周末重磅政策落地，8家中央金融企业9月6日相继发布公告，披露拟通过定向增发及直接注资等方式实施资本补充。其中财政部出资3000亿元，中国烟草及子公司出资600亿元，此举有望重塑银行、保险板块估值体系，提振大金融整体估值修复行情。操作上，短线避免追高反弹遇阻的科技股及消费股，可布局中报业绩预增的半导体、创新药、券商等板块。中线建议持续关注人工智能、商业航天、半导体、创新药等景气度向好的板块。

美股

美东时间上周五，美国三大股指小幅收跌，道指跌0.51%报53414.25点，标普500指数跌0.38%报7718.6点，纳指跌0.29%报26506.99点。苹果、微软跌超2%，领跌道指。科技股方面，特斯拉跌近6%，谷歌跌逾1%。存储板块大涨，闪迪涨超11%，SK海力士涨超8%。纳斯达克中国金龙指数涨0.89%，盛美半导体涨超7%，金山云涨逾4%。本周，道指跌0.27%，标普500指数涨0.09%，纳指涨0.4%。

A股

上周五A股震荡走低，上证指数收跌0.3%报3930.12点，深证成指跌0.79%，创业板指跌0.78%，科创50跌2.1%，万得全A跌0.66%，市场成交额重回2万亿元。AI硬件侧明显承压，农林牧渔、传媒、白酒板块强势，地产、军工、银行股表现活跃。

港股

上周五，港股全天高位震荡，恒生指数收涨1.74%报25650.87点，恒生科技指数涨2.27%，恒生中国企业指数涨2.02%。地产、软件、AI应用股走强，PCB、半导体、医药股走弱。南向资金净卖出逾100亿港元，腾讯控股遭斩仓21亿港元，MINIMAX、智谱获加仓。

1、事关人工智能、算力设施等 七部门最新部署

重要程度：★★★★

中央网信办9月4日消息，近日，中央网信办、国家发展改革委、工业和信息化部等七部门联合印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案（2026—2030年）》。《实施方案》明确了“十五五”时期推进数字化绿色化协同转型发展的思路目标、重点任务和政策举措。

点评：

中信证券认为，七部门印发的双化协同实施方案将算力绿色化提升至硬性发展目标，算力设施绿电消费对标省份消纳权重，意味着IDC、智算中心建设不再只看算力规模，绿电配比、温控供电方案成为项目准入重要约束。重点看好液冷全链条、800V 高压直流供电、机房余热回收等硬件环节；同时工业端能碳管理、碳足迹数字化核算软件迎来自上而下的需求释放，建议兼顾算力基建硬件与工业数字化软件两条主线，关注具备项目落地能力的龙头企业。相关公司：英维克（002837）、中控技术（688777）。

2、财政部3600亿“超级注资”

2026年9月6日，中国金融史上又一个标志性时刻。财政部一日之内向工商银行、农业银行、中国人寿、中国人保、中国太平、中国进出口银行、中国出口信用保险公司等8家大型金融机构注资，总规模高达3600亿元。

3、美国8月非农数据大超预期！美联储加息预期升温

北京时间9月4日晚间，美国8月非农就业报告出炉。美国劳工统计局公布的数据显示，美国8月非农就业人数增加16.2万人，远高于市场预期的5.6万人。美国8月失业率为4.1%，符合市场预期。市场预期美联储在9月议息会议上加息25个基点的概率为52.6%，此前一日为50%左右。

宏观

1、利好来了！工信部发文：三年培育超万家AI科创中小企业

重要程度：★★★

“一人公司”、智能原生企业利好来了！9月4日，工业和信息化部发布通知，已于日前印发《人工智能中小企业创业支持计划（2026—2028年）》，进一步激发人工智能中小企业创业创新活力，营造“热带雨林”式创业创新生态，推动优质中小企业持续涌现，不断壮大人工智能产业发展新动能。

点评：

国泰君安认为本次政策核心是构建AI热带雨林创业生态，三年培育万家AI科创中小企业，不再只依靠大厂推动AI落地。文件重点破解AI初创企业算力贵、数据少、场景难获取三大痛点，链主企业开放行业场景将打开工业、生物医药、材料研发等垂类AI应用空间；同时AtomGit开源社区建设，降低中小团队、个体开发者二次开发门槛。提示市场容易炒作题材，真正业绩弹性来自算力服务、开发工具链。相关公司：浪潮信息（000977）、创业黑马（300688）。

2、央行：9月7日将开展5000亿元买断式逆回购操作

中国人民银行9月4日消息，为保持银行体系流动性充裕，9月7日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（89天），到期日为12月5日（遇节假日顺延）。

3、首个针对私募募集的行业规范出台 让违规成本大幅提升

私募业迎来重要新规。证监会就《私募投资基金募集监督管理办法》公开征求意见，旨在进一步加强对私募投资基金募集业务活动监管，促进私募投资基金行业高质量发展。这是私募基金监管“1+N+X”政策体系的重要一环，也标志着私募基金行政规则体系正在加快建立完善。

4、金融监管总局拟修订保险法

金融监管总局拟修订保险法，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，将保险机构的股东、实际控制人纳入监管范围，完善风险处置及市场退出规则，进一步明确保险机构禁止性行为规定，并提高违法违规成本。

行业

1、美伊互袭油轮 伊朗军方称或对美进行更大规模打击

重要程度：★★★

当地时间5日，美伊军事冲突持续，美军称当天打击了3艘伊朗油轮。随后，伊朗方面称，“美军出于霍尔木兹海峡被封锁的绝望，袭击伊方三艘油轮并造成损失”。作为回应，伊朗袭击多艘油轮及美国船只，同时警告波斯湾的船只应避免在非法航道通行。

点评：

申万宏源证券认为，美股油运、干散新高，中东地缘推动VLCC运力周转下降、有效运力偏紧，叠加铁矿石、煤炭、粮食旺季货盘释放，油运与干散景气共振。相关公司：招商轮船（601872）、中远海能（600026）。

2、我国启动国际地月立方星座大科学计划

媒体4日从2026年深空探测（天都）国际会议上了解到，我国正式启动国际地月立方星座大科学计划，拟联合多个国家在地月空间部署卫星群，立体组网开展空间环境监测、伽马射线暴探测、月球资源勘探等工作，初步计划2030年左右完成全部卫星发射部署，填补全球地月空间系统性观测空白。

3、AI短剧制作价格大跳水 AI短剧行业大洗牌

今年以来，AI短剧迎来一轮爆发：技术门槛下降，大量从业者涌入，产能快速扩张，制作价格随之“跳水”。同样制作AI短剧，每分钟报价从5000元跌至几百元，逼近成本线；但定制短剧业务依旧可以达到每分钟1万-2万元。当“会制作”不再是稀缺能力，AI短剧行业竞争正从拼产量、拼价格，转向拼内容、拼市场。

4、多位储能业内人士：有关部门正全面摸底产能 企业新建产能项目审批暂缓

媒体日前从多位产业链人士获悉，针对当前储能行业产能过剩风险加剧，有关部门近期正全面摸排现有及规划中的产能底数，储能电芯是重点领域之一，对尚处规划阶段、未正式开工的项目暂缓审批和推进，已备案且在建的项目不受影响。据多位业内人士了解，此次收紧并非全面叫停，后续有望根据市场实际需求动态调整。

5、中国商业航天赛道再迎重磅玩家

中国商业航天赛道再迎重磅玩家。上海垣信卫星科技有限公司已完成工商变更，杭州阿里创业投资有限公司正式登记为新股东。至此，阿里巴巴成功入局这家备受追捧的低轨卫星星座独角兽。

A股交易提示

利空提示

*ST萃华(002731.SZ)：未在9月6日前披露2025年年报 触及规范类退市情形

中国建筑(601668.SH)：副总裁陈勇因涉嫌严重违纪违法离任

个股关注

统一股份（600506）

公司的主营业务为润滑油脂的研发、生产和销售。公司产品包括传统润滑油液和新能源行业液冷及特种油脂，即对交通运输、工业制造及电力、工程机械及矿业、农业机械、数据中心、通讯基站等行业客户，公司向其提供传统润滑油、液产品和低碳油液产品；对新能源汽车、充电站桩、可再生能源、储能等新能源行业客户，公司向其提供新能源行业适用的液冷和特种油脂产品。公司润滑油当前拥有汽机油、柴机油、变速箱油、齿轮油、摩托车油、工程机械专用油、农用机械专用油等多个品类。

敦煌种业（600354）

公司是主要从事种子、棉花、食品加工业务的大型农业综合上市公司。公司依托河西走廊优越的自然资源和良好的农业生产基础条件，实行“公司联基地”、“基地联农户”的产业化经营模式，建立了60万亩稳定的制种基地和国内一流的大型种子加工生产线，拥有一整套国内同行业领先的从亲本提纯、扩繁、田间去杂、去雄授粉、清杂晾晒到收贮保管等过程的质量控制技术操作规程，建立了完善的种子质量控制体系，并通过委托育种、合作育种、联合开发、合资合作、整体吸纳、买断产权品种等形式，形成了覆盖全国不同生态区的市场营销网络。

知识分享

什么是股票分仓？

投资者可以通过购买不同股票，以及根据个股市场行情，分批买入该股，达到分仓目的，降低风险，提高收益。

投资者购买同一种股票时，根据自有资金，分成不同的仓位，先买入该股，买入之后，股票走势出现变化时，再进行仓位调整。比如，在买入之后，股票出现下跌的情况，投资者可以采取矩形仓位管理法或者漏斗型仓位管理法进行加仓操作，即在股票下跌过程按照固定比例进行加仓，或者比例越来越大加仓，来降低成本价，等到股价反弹，赚取收益。

重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。

作者：丁臻宇 执业证书:A0680613040001

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