银行不追求规模，是高质量发展的重要信号

原创: 何圳

文 | 金透财经 何圳

图 | 微摄

4.94万亿到4.74万亿：一家银行自己按下了“刹车键”

2026年8月28日，北京银行半年报披露了一个让市场错愕的数字。

截至6月末，总资产4.74万亿元，较年初减少1953亿元，降幅3.95%，单季度缩水超2041亿元。在42家A股上市银行中，缩表幅度最大。

按照传统银行业的逻辑，资产规模是银行的身价、是江湖地位、是市场信心的标尺。缩表近2000亿，在42家A股上市银行中缩表幅度最大，排名从城商行第一掉到第二。全行业都在扩表，国有六大行半年增超11万亿，中小银行同样在加码——北京银行是少数逆势收缩的异类。

如果“规模”是唯一标准，北京银行确实“掉队”了。

但市场给了另一个答案。半年报披露后首个交易日，北京银行股价收于5.35元/股，涨5.11%，盘中创下年内新高。

更大的？更强的？市场用真金白银投了后者一票。

更大不等于更强，更小也不等于更弱。一个旧时代正在结束，一个新时代正在开启。

做减法，利润却做了加法

同一份财报上，另一组数字让市场重新审视了这场“缩表”。

上半年营业收入382.48亿元，同比增长5.60%；归母净利润159亿元，同比增长5.63%。扣非归母净利润增速更高，达6.56%。

在资产减少近2000亿的同时，营收、利润双双增长5%以上。这是一个“反直觉”的结果——规模小了，反而更赚钱了。

怎么做到的？

在资产端，减掉的是低效资产。存放同业及其他金融机构款项较年初骤降66.26%至526.89亿元；金融投资总额较年初下降5.09%。同时，发放贷款和垫款本金总额稳中有升，科技金融贷款增长19.64%，绿色金融贷款增长13.76%。

在负债端，压的是高成本资金。应付债券较年初下降28.76%；吸收存款较年初增长4.64%至2.82万亿元，企业活期存款增长8.02%。计息负债平均成本率降至1.45%，同比下降27个基点。

成本管控同样亮眼。业务及管理费89.75亿元，同比下降4.94%，成本收入比23.47%，同比下降2.60个百分点。

一套“减法”做完，利润空间反而被释放了出来。

全行业正在告别“规模至上”

北京银行不是一个人在战斗。整个银行业正在经历一场集体转向。

2026年二季度末，商业银行总资产增速为7.5%，较一季度减少1.4个百分点。7月末，商业银行总资产424.32万亿元，环比下降1984亿元。除大型商业银行外，股份制银行、城商行、农村金融机构总资产均环比下降。

17家A股上市城商行中，近七成主动放缓扩表速度，不再比拼资产规模增速，把资源向高收益优质信贷倾斜。

扩表速度慢了，赚钱速度反而快了。上半年商业银行实现净利润1.24万亿元，同比虽微降0.57%，但较一季度3.72%的降幅明显收窄。城商行净利润同比增长7.40%。

金融监管总局党委扩大会议明确提出，推动行业由追求速度和规模向以质量和效益为中心转变。央行也在多个场合强调引导金融机构“摒弃规模情结”。国家金融监管总局局长丁向群在2026陆家嘴论坛上表示，督促金融机构由追求速度和规模向以质量和效益为中心转变。

银行业的“规模情结”，正在被拆解。

底层逻辑正在重写：从“规模竞赛”到“价值竞赛”

银行不再追求规模，背后是一场深刻的底层逻辑重构。

第一，规模扩张的“红利”吃完了。净息差从巅峰时的2%以上一路滑至二季度的1.41%，虽然首次环比回升，但“以量补价”的逻辑已经失效——多放贷款赚回来的利息，覆盖不了成本。苏商银行特约研究员付一夫指出，7月末商业银行总资产环比回落，“背后折射的是低利率时代银行业务逻辑的结构性变迁”。

第二，监管的“指挥棒”变了。从不再设定小微贷款增速要求，到推进中小金融机构“减量提质”。国家金融监管总局今年6月召开扩大会议，明确要求“摒弃规模情结”。

第三，资本的“硬约束”越来越紧。资产扩张消耗资本，资本是有成本的。与其用高成本资本去堆低收益资产，不如把资产做精、把资本用足。北京银行“缩表”后资本充足率全部提升——资产少了，底盘反而稳了。

从“更大”到“更强”，从“冲规模”到“做结构”——银行业的游戏规则正在被重写。

当“更大”不再等于“更强”

42家上市银行，上半年合计营收3.14万亿元、归母净利润1.13万亿元。数字依然庞大。

但数字背后的逻辑在变。北京银行用1953亿元的“减法”，换来了5.63%的利润增长。近七成城商行主动放缓扩表速度，不再比拼规模增速。监管层喊话“摒弃规模情结”。全行业正在从“规模竞赛”转向“价值竞赛”。

当然，“规模情结”不会一夜消失。考核惯性还在，路径依赖还在。但北京银行的“缩表”已经证明了一件事：规模收缩不一定意味着衰退，也可能是“提质增效”的前奏。

当“更大”不再等于“更强”，当“缩表”可以换来“增利”——银行家们不得不面对一个灵魂拷问：你追求的究竟是规模，还是价值？

答案正在被写进每一份半年报里。

数据摆在这里。趋势已经定了。谁在真转型，谁在假动作——下一轮周期见分晓。

数据来源：北京银行2026年半年度报告、国家金融监督管理总局2026年二季度银行业主要监管指标数据、新华财经、中国经营报、中国经济时报、东方财富网、中国金融网、金透社。