湖北
在整体资产质量保持稳健（不良率0.95%）、净利润同比增长17.62%的亮眼业绩下，青岛银行2026年半年度报告中的零售信贷板块却暗流涌动。个人贷款不良率的急剧攀升、规模的主动压降、互联网贷款的审慎收缩以及信用卡数据的“隐身”，共同勾勒出该行在零售转型深水区面临的阵痛与博弈。
不良飙升与规模压降
报告显示，截至2026年6月末，青岛银行零售贷款（个人贷款）不良贷款余额由2025年末的19.08亿元大幅增至24.44亿元，不良率更是从2.58%飙升至3.39%，增幅显著。在整体不良率微降的大背景下，零售贷款的资产质量恶化成为了该行最大的风险敞口。
面对严峻的风控压力，青岛银行选择了主动“缩表”与结构调整。报告期末，该行个人贷款余额720.49亿元，较上年末减少19.52亿元，降幅2.64%；占客户贷款总额的比例降至16.85%，下降了1.79个百分点。
从细分结构来看，这种“有保有压”的策略十分明显：
压降消费与按揭：受市场需求减弱及房地产市场深度调整影响，该行审慎把控住房按揭和消费贷款投放。个人消费贷款余额137.31亿元，较上年末大幅下降15.42%；个人住房按揭贷款余额443.59亿元，下降2.49%。
发力个人经营贷：依托“房抵贷”“商易贷”“惠农贷”等产品，该行个人经营贷款余额达到139.59亿元，较上年末增长13.71%，占零售贷款比例提升至19.37%。
然而，规模的压降并未阻止收益率的整体下行。2026年1-6月，该行个人贷款平均收益率由上年同期的4.12%降至3.80%。规模与收益率的双降，使得零售业务对营收的贡献面临挑战。
互联网贷款：审慎与依赖并存
作为个人消费贷款的重要组成部分，青岛银行的互联网贷款业务同样处于收缩通道。半年报数据显示，报告期末，该行个人互联网贷款余额降至97.39亿元，较上年末下降5.91亿元。
尽管互联网贷款余额在压降，但青岛银行并未放弃这块阵地。根据其披露的互联网贷款合作机构名单，该行依然与度小满、乐信、字节跳动、平安融易、微财、京东、马上消费、蚂蚁、中原消金、海尔消金、美团、阳光消金等15家头部助贷平台及持牌机构开展合作。
从合作模式看，涵盖了“运营机构”与“增信机构”，这表明青岛银行在互联网贷款业务上主要采取助贷或联合贷模式，依赖外部平台的流量与风控初筛。在半年报中，该行明确表示“稳步推进互联网贷款经营策略转型，系统推进合作机构及业务模式的优化调整，进一步聚焦自营信贷业务”。
值得注意的是，与互联网贷款合作机构名单同步披露的，还有一份包含14家机构的互联网贷款合作催收机构名单（如北海致衡、上海铂锌、海南世然等）。催收机构的庞大阵容，从侧面印证了互联网贷款贷后管理压力的上升。
在聚焦自营与压降规模的转型期，如何平衡外部合作平台的资产质量传导，是青岛银行必须面对的课题。
信用卡“隐身”与高息分期
在2026年半年报和2025年年报中，青岛银行均未单独披露信用卡的贷款余额、不良率等核心数据，仅在半年报中一笔带过“信用卡手续费收入减少”。这种数据“隐身”在上市银行中较为罕见，也引发了市场对其信用卡资产质量的猜测。
不过，该行官网披露的信用卡现金分期产品介绍揭示了其定价策略：分期期限3期至24期，月手续费费率在0.74%-0.94%之间，对应的年化利率（单利）高达16.22%-16.88%。
在个人贷款整体平均收益率降至3.80%的背景下，信用卡现金分期超过16%的高定价，虽然能够在一定程度上弥补风险成本，但也意味着该客群下沉较深，风险溢价极高。在零售不良率整体攀升至3.39%的当下，这部分未单独披露的高息资产，其潜在的不良压力不容小觑。
结语：转型阵痛期的攻守
不可否认，青岛银行在零售客群经营上仍有亮点。报告期末，该行零售客户数达795.88万户，零售金融资产余额达3993.98亿元，增长5.09%；其中中高端客户（金融资产20万元以上）达50.20万户，增长6.09%，客群结构持续优化。
但眼下，青岛银行正处在一个艰难的平衡木上：一端是必须压降的高风险消费贷和互联网贷款以保住整体资产质量，另一端是亟待培育的个人经营贷和自营信贷能力；一面是整体净利润两位数增长的业绩压力，另一面是零售不良率破3%的风险出清。
对于青岛银行而言，零售转型的“阵痛期”或许还未结束。如何在不发生系统性风险的前提下，消化存量不良、平稳完成助贷模式向自营模式的过渡，并重新审视信用卡等高息业务的底层风险，将是其下一阶段能否真正实现高质量发展的关键。
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