辽宁
有个词叫金九银十，说的是冲业绩要看九月和十月。体现到你我身上就是我们会在九月和十月看到不少影响力会至少辐射到明年年初的新闻，问题是这样的新闻太多太杂，所以今天我来梳理一下我认为九月影响因子大的新闻。
以下是我认为重要的新闻：
1，美国、欧盟和日本宣布加息（都是25个基点）；
2，甲骨文向数据中心开发商发函推迟付钱；
3，Anthropic呼吁减速和发布IPO招股书
4，六张网建设
这4个新闻我就不浪费时间细讲，不清楚的朋友们可以用这些关键词自己去查具体新闻。
前3个新闻串到一起说明AI这波热浪到了尾声，除非AI能在27年真的实现有性价比的智能（现在的AI即不够智能也没性价比）。
只要技术没有大突破，这波从23年开始的惠及整个AI产业链的热潮会慢慢在一系列利空下慢慢冷却。注意，这里的重点是慢慢，因为现在不是2008年那种只有少数聪明人意识到CDS有问题，而是全世界有不少人从23年开始就明确知道AI泡沫多于实际。
所以现在的问题是利空积累到什么时候才算过走崩溃周期的阈值？
现在的甲骨文违约就是降温的利空节点信息。
甲骨文明确知道新墨西哥州的数据中心是一定会延期违约的（工期落后进度太多），但是甲骨文家大业大，现在又还是AI热潮中，结果居然是云计算巨头甲骨文率先掀桌子不要脸选择违约不付钱。
注意，严格来说甲骨文违约影响的是债市，而且更多是建筑商一侧的债市，相反对甲骨文的股价影响没有那么大，即使违约等于甲骨文在现在的AI数据大战中率先落败。
但是，大佬如甲骨文选择在不那么艰难的26年违约，而不是理论上风险更大的27年，这意味着现在AI热潮中最热的上游硬件大战到了尾声。
所以我们现在不需要去关心spacex的星舰成功试飞或者其他巨头在太空算力上画的饼，更不需要再去担心英伟达或者AMD收购李飞飞的world lab，既然算力行业的客户数据中心已经开始崩溃了，那这些上游算力硬件厂商又能翻出什么水花呢？
但是，甲骨文的这个利空信息用不了多久就可以被消化，因为甲骨文家大业大，其基础业务有没有AI都是有可量化的保底收益。
所以今年真正的决定性因素是Anthropic上市到底能融到多少钱。
作为现在AI真正的前沿巨头，anthropic的股价远比spacex有代表性，因为马斯克其实是把其手下的ai、社交媒体和火箭业务揉到一起，而anthropic是一个很纯粹的AI公司。
注意，现在有消息说anthropic会从十月上市延迟到11月中期选举后甚至到12月，我会说哪一天上市只对特朗普有所谓，但是对市场无所谓，因为你我最终关心的只是上市当天的数字而已。
现在大家对美国的AI局势有了一个大致了解。这里美国的AI发展会影响我们的，但是不决定我们的。
所以完全有可能出现AI在硅谷凉了，但是在我们这还继续热着，因为AI确实实打实带了一定收益，而我们在算力上只差GPU，其他基建都不缺。
但是，现在美国、欧盟和日元都在加息，这意味着全球市场上的钱都变贵了，每一块钱的投资也变得更加苛刻，所以我们现在提出六张网，也就是我们面对国外流动性减速对症下的药。
六张网我在8月的付费文章中提过，其中的重点还是算力，也就还是AI的上游产业。正如我在付费文章中提到的，建设本身有排他性，算力本身就那么几个选项，所以机会在六网中的小细节上。
同时，9月16号有一篇够分量的文章阐述了我们现在的金融结构，文章明确指出贷款已经不再是我们融资的主要工具，所以针对六张网的资源投入也不再是简单的拨钱或者贷款。
到最后，还是我一贯的观点，机会一直都在，放弃找机会才是失败。
另外，我国企要闭关充充电，所以除非有大新闻，否则我们还是国庆假期后见。
我们下篇见，再会。
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