房贷贴息来了，哪些购房者能接住这波红利？

10月1日起，我国将对居民使用新发放商业性个人住房贷款购房实施贴息。政策落地速度超出预期，国庆假期前三天，工商银行广东省分行已受理符合贴息条件的房贷申请逾百户，贷款金额超亿元。

此次房贷贴息精准锚定刚需，设置房价、面积双重门槛。尤其是150万元的总价门槛，成为划分政策受益程度的核心标尺，在不同能级城市产生分化影响。

从新房和二手房来看，哪些城市受益最充分？不同能级城市之间，政策红利相差几何？

川渝新房覆盖超六成

根据政策，居民家庭使用新发放商业性个人住房贷款购买首套住房，建筑面积不超过120平方米、价格不超过150万元的，可享受年化1个百分点、期限最长5年的财政贴息，单户贴息贷款规模上限100万元，新房、二手房均纳入支持范围。以一笔贷款金额100万元、发放利率3.0%的个人住房贷款为例，如符合贷款贴息条件，在贴息期间借款人将按照实际年化利率2.0%支付利息。

10月1日新政实施后，工商银行广东省分行推出“免申即享”服务，根据购房客户申请贷款时提交的房屋面积、成交价格等信息及贴息服务授权与确认书，自动识别符合贴息条件的借款人，按月收息时自动计算并扣减贴息金额，客户无需额外申请。

那么，哪些城市的新房、二手房市场，能更大范围地享受到这波政策红利呢？pti普睿数智云监测的107个城市数据显示，新房市场2026年至今有约35.5%的成交套数同时满足建筑面积不超过120平方米、价格不超过150万元。成交占比较高的城市几乎全在川渝地区。南充覆盖面最广，超过八成五的新房成交符合条件；内江、遂宁、资阳紧随其后，覆盖率均在八成以上；达州、西昌、广安、自贡、眉山也在七成以上。这些城市新房总价低、户型也小，是新政利好最大的区域。

重庆新房端不仅占比高，成交套数也大，约3.43万套满足条件，成交占比约61.9%。此外，惠州、江门、南宁、长春、贵阳覆盖面也较广，覆盖率分别在六到七成之间，满足条件的成交套数从9000多套到16000多套不等。

除此之外，不少城市新房市场几乎不受政策影响。据pti普睿数智云，上海2026年至今新房成交约3.01万套，同时满足两个条件的只有54套，覆盖率仅0.2%；北京713套，深圳993套，杭州1444套，合肥959套，覆盖率均不足一成。广州则以1.06万套、24%成为四座一线城市里新房端受益最多的城市。

此外，根据中指研究院测算，2025年重点40城新房同时满足120平方米和150万元以内住房成交占比33.6%；2026年1月—8月，重点40城符合条件的新房占比33.1%。因此，本次政策更加利好二线及三四线新房市场，刚需项目将更受益。

天津二手房超八成受益

在二手房市场，pti普睿数智云重点监测的17个城市中，2026年前8月满足贴息条件的成交套数约占53.1%。天津是最大的受益者，10.81万套二手房里，约8.70万套同时满足条件，占比约80.5%。

重庆、武汉、佛山覆盖率均超七成，满足条件的成交套数分别在5.59万套、5.86万套和2.90万套。东莞、珠海、南京、西安、成都、长沙、广州紧随其后，覆盖率从五成到近七成不等。

值得注意的是，若只看新房市场，一二线核心城市几乎均在政策范围之外，但若加上二手房来看，上海、深圳、杭州、苏州都有三成左右的成交占比。

此外，对比2026年1-8月和2025年全年二手房满足条件的成交占比，上海的变化幅度最大，从17.7%升到37.3%，一年提高19.6个百分点。这主要是上海收购二手住房用于保障性租赁住房政策推动。

中指研究院数据显示，2025年重点40城二手房满足在120平方米以下和150万元以下的成交占比56.3%；2026年1月—8月，重点40城符合条件的二手房占比55.2%。

业内：实施期暂定1年，促进需求提前释放

上海普睿数智董事长丁祖昱认为，从购房者的受益情况来看，低房价城市赢在覆盖广度，高房价城市赢在单户金额。政策从10月1日起，实施期暂定1年，明年9月底到期。对于原本就打算在近一年买房的刚需家庭来说，需求提前释放成为可能。

上海易居房地产研究院副院长严跃进表示，对于北上广深等一线城市及强二线核心城区，本次政策的直接拉动作用相对有限，能够满足150万总价门槛的房源多集中在远郊板块、小户型二手房。对一线城市而言，该政策更多作为补充托底工具，很难扭转核心区购房市场格局。不过，远郊刚需盘、低价小户型二手房会获得增量吸引力。

严跃进还指出，从目前房价调整的情况来看，很多大城市房价已出现深度调整，一些性价比较高的小户型二手房，总价低于150万元。因此，房贷贴息政策对这类二手房的盘活和交易也能起到积极作用。另外，在实际操作中，如果一套总价超过150万元的房子，购房者想要享受这个政策，房东可能也会主动降价和让利。所以此次政策对大城市而言，有助于盘活小户型二手房项目，侧面也有助于加快房源流通，带动一二手房联动。

从整体市场逻辑看，本次政策并非大水漫灌式刺激，而是统一的全国门槛，造成城市间红利分化，房价越高的城市，受益面越窄；房价偏低的城市，能够覆盖更多刚需家庭。

新京报贝壳财经记者 袁秀丽

编辑 白昊天

校对 陈荻雁