美国：中期选举前不攻击伊朗；美伊战事重启风险犹存；油价大涨！

来源：光大证券微资讯

热点聚焦

1、美国总统表示，正与伊朗进行富有成效的会谈，且绝不会在11月3日美国国会中期选举前攻击伊朗。此前一天，多名美国官员表示，五角大楼已指示美军中央司令部完成相关准备，以应对可能恢复对伊朗的大规模军事行动。有分析指出，目前，美国对伊朗战事全面重启的可能性仍不能完全排除，特别是在美国中期选举之后。

2、美国财政部消息显示，美国对伊朗实施新一轮制裁，制裁对象包括17艘运输伊朗原油、石油产品及石化产品的船只。隔夜，WTI原油期货结算价91.49美元/桶，涨3.64%。布油期货结算价104.28美元/桶，涨4.07%。

3、美国上周首次申领失业救济人数为19.7万人，预估为20万人。美联储理事沃勒表示，仍需进一步加息，但加息节奏存在“灵活性”，无需在连续会议上进行。他表示，点阵图可能反映2027年年初加息，之后再降息。美联储穆萨莱姆则表示，需要进一步收紧货币政策以使通胀回到目标，未来6至9个月利率应当上调。

4、隔夜，美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.1%，纳指跌1.25%，标普500跌0.47%，存储、半导体板块下挫，费城半导体指数收跌3.39%，英特尔跌超5%，闪迪、美光科技、SK海力士跌超4%。甲骨文股价收盘跌5.6%，创7月16日以来最大单日跌幅。利弗莫尔中概股龙头指数收跌1.36%。黄金期货涨0.43%，报4158.3美元/盎司；白银期货跌1.43%，报59.43美元/盎司。

5、苹果公司证实将于10月13日在纽约举行新品发布会，推出新的智能家居产品。此次活动以“欢迎回家”为主题，将发布多款设备。苹果计划在10月27日周二前后举办产品发布会，正式推出旗下首款触屏版MacBook以及全新一代iPad mini。

股市动态

1、10月8日，南向资金净买入64.77亿港元。腾讯控股、友邦保险分别获净买入约24.52亿港元、13.18亿港元；金斯瑞生物科技遭净卖出5.85亿港元。

2、10月8日，A股三大指数集体冲高回落，创业板指收跌3.15%。香港恒生科技指数跌幅扩大至3%，创2024年9月26日以来新低。芯片股普跌，壁仞科技跌近12%，华虹宏力跌近10%，江波龙、兆易创新、天数智芯跌超7%，中芯国际跌近7%。

3、中证协披露，截至2026年6月末，境外机构和个人持有境内股票4.66万亿元，较上年末增长近30%。

4、中国保险行业协会近日披露，新华保险通过二级市场集中竞价交易方式增持中航科工H股股票，所持股份占该公司H股股本比例触及举牌线。在经历三季度的快速回调后，险资机构对第四季度市场表现较为乐观。在一级市场，险资也正用更有耐心的钱，加速投向更具长期价值的赛道。

5、10月8日，国内商品期货收盘，能源化工大涨。甲醇、PX、液化气、纯苯、苯乙烯主力合约涨停，燃料油涨超18%，LU燃油、沥青涨逾9%，短纤、瓶片等涨超8%，丙烯、聚丙烯等涨超7%，塑料涨超6%，乙二醇、BR橡胶涨超4%；钯跌超6%。

6、据财联社不完全统计，截至10月8日21点发稿，盘后包括东岳硅材、行云科技、本川智能、晶晨股份、广汇能源、永和股份、鼎龙股份、扬杰科技、大连重工等多家公司发布2026年前三季度业绩预告。其中，东岳硅材预计前三季度净利润同比预增19050%-19750%。

7、《北京市关于支持超高清视听产业高质量发展的若干措施》提出，加大超高清视听产业发展资金支持力度。深化科创金融政银企对接机制，对重点超高清企业有针对性开展上市辅导，支持超高清企业在境内主板、科创板、创业板、北交所上市。

8、知名科技分析师Dan Ives将英伟达、微软、Palantir、苹果和网络安全公司CrowdStrike列为2027年最值得关注的五家科技公司，并给予“跑赢大盘”评级。

9、航运巨头马士基表示，由于中东持续冲突导致燃油成本上涨，将对所有出口提货和进口派送业务提高紧急燃油附加费（EFS），将紧急燃油附加费（EFS）上调至20%，2026年10月12日起生效。

10、亚马逊和蓝色起源创始人贝索斯表示，蓝色起源太空公司已经完成首轮外部融资，并从外部投资者方面筹得100亿美元。而展望未来，他表示，蓝色起源或将在未来几年推进IPO。他还透露今年12月将再次发射New Glenn火箭。

11、据小马智行微信公告，公司和Uber正推进将第七代Robotaxi引入伦敦，计划在未来数周内启动测试。

要闻解读

1、据财联社消息，10月8日，全球存储龙头三星电子披露三季度初步业绩，预计单季营收195万亿韩元，同比增127%，而营业利润107.4万亿韩元（约801.7亿美元），同比更大增782%，连续四季创利润新高。此前，另一存储巨头美光也披露炸裂财报—2026财年第四财季净利润预计同比增超10倍。

点评：全球存储板块的行情主线早已从单纯涨价，转向“长单锁定-产能兑现-国产突破”的全方位、长期性的景气度提升。展望后市，机构预计AI芯片需求驱动的存储结构性景气周期至少延续至2028年，HBM、高容量DRAM、企业级NAND价格等将维持上行。

2、据《自然·合成》刊发的研究成果，日前中国科学院金属研究所沈阳材料科学国家研究中心团队提出一种基于物理化学描述符的多元微量元素设计策略，制备了镁、钙、钛和锆多元微量元素协同无钴高镍正极材料（MD-LNMO），实现3分钟快充至近80%电量。

点评：正极材料的技术路线正由单一体系向多元体系并行演进，产业化节奏取决于中试放大与车规验证。据行业机构测算，全球无钴正极材料出货量有望由2026年的48.6万吨增至2030年的210万吨以上，复合增长率约44.2%，国内富锂锰基等新型体系多处于中试与产业化前期验证阶段，密切跟踪期商业化落地。

宏观经济

1、中国人民银行关于人民币汇率的政策立场指出，中国实施的是以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。中国的汇率制度有以下特征：一是坚持让市场在汇率形成中发挥决定性作用。2017年后，中国人民银行退出常态化外汇干预。二是重点防范汇率短期大幅波动尤其是短期急剧贬值影响金融稳定。三是不断增强汇率政策透明度。

2、人社部发布《新就业形态劳动者权益保障办法（征求意见稿）》，征求意见稿规定了平等就业和自由择业、劳动报酬、奖惩、工作时间和劳动强度、休息、劳动安全卫生、恶劣天气保护、职业培训、社会保险、个人信息保护、集体协商等基本劳动权益，设置了新就业形态劳动者劳动条件的底线。

3、增值税发票最新数据显示，国庆假期，全国服务消费旺盛，相关行业日均销售收入同比增长19.5%。其中，旅游游览和娱乐服务销售收入同比增长23.6%；餐饮服务销售收入同比增长9%；文化艺术服务销售收入同比增长20.9%；体育服务销售收入同比增长29.4%。家电和音像器材销售收入同比增长40.1%；手机、手环等通讯器材销售收入同比增长119.8%；厨卫零售同比增长52.3%。

4、从工信部了解到，今年前8个月，我国软件业务收入超过10万亿元，同比增长8.8%，软件业利润总额同比增长1.3%；软件业务出口459.9亿美元，同比增长12.5%。前8个月，软件产品收入同比增长6%，占全行业收入比重21.5%。

5、世贸组织最新报告说，由于供应链调整以及人工智能领域投资强劲，预计2026年全球货物贸易将增长3.9%，高于3月预测的1.9%，2027年有望增长4.1%。

行业动态

1、一汽、丰田与广汽签署战略联盟框架协议。广汽将通过发行股票方式收购一汽持有的一汽丰田50%股权。交易完成后，一汽丰田将继续作为独立实体运营，一汽则成为广汽的重要战略股东。下一阶段，一汽丰田与广汽丰田将就研发、采购、生产及销售等职能形成联盟协作。

2、据Counterpoint Research最新发布的晶圆代工供应追踪报告，2026年第二季度全球晶圆代工2.0市场营收同比增长25%、环比增长11%，达到966亿美元。市场增速较上一季度有所提升，主要受AIGPU持续增长的需求以及AI基础设施扩张推动。

3、谷歌云推出Gemini智能体，该智能体定位通用工作智能体，可运行于Gemini模型或Claude模型。受此影响，谷歌盘前涨超1%，Meta跌超1%。

4、博通正在为其与OpenAI合作开发定制AI芯片项目安排超500亿美元的融资。知情人士称，阿波罗资管和黑石集团是洽谈参与这笔融资的贷款方之一。

5、OpenAI面向全球所有ChatGPT免费及付费用户全面上线GPT-6，正式取代GPT-5.6 SOL与GPT-5.6 LUNA。

6、据向投资者公开的财务文件消息，OpenAI在9月底向投资者披露，其当前年化营收规模已接近500亿美元，较上月末媒体报道的OpenAI近700亿美元的年化营收水平少约200亿美元。

7、格芯（Globalfoundries）与台积电签署20亿美元硅中介层协议，用于先进AI封装，初始期限为5年。

个股动态

公司公告

源杰科技回应“20cm”跌停：对摩根士丹利报告不予置评，公司经营正常

长光华芯：大摩相关报告非正式法规，国内800G/1.6T光芯片短期内仍极度紧缺

东山精密回应光芯片采购限制相关传闻：光模块业务所用光芯片部分为自研自产，整体合规空间充足

万华化学：烟台产业园乙烯二期装置停产检修

雄塑科技：拟收购芯源新材料不超过80%股权

上汽集团：9月汽车销量40.61万辆，同比下降7.67%

赛力斯发布9月产销快报：新能源汽车销量环比增长20.7%

宁波远洋：拟长期租赁2艘7000CEU滚装船，租金总额不超4.8亿美元

时代新材：签署43.94亿元风电叶片销售合同

德福科技：目前在手订单饱满，高端铜箔产能有序提升

铂力特：拟投资10亿元建设金属增材高端制造产业基地项目

珠城科技：拟投资不超4.09亿元建设通讯连接器西南总部基地项目

航宇科技：拟6亿元投建航空发动机燃气轮机用环锻件研发及生产能力提升项目

美的集团：截至9月30日累计回购金额达99.4亿元

中天科技：截至2026年9月底，公司已累计回购股份200.13万股

宁德时代：截至9月30日，已耗资33.03亿元回购0.2482%A股股份

大连重工：预计2026年前三季度净利润同比增长14.14%-19.24%

东岳硅材：预计前三季度净利润同比增长19050%-19750%，主要产品价格上涨

广汇能源：预计前三季度净利同比增长167%-177%，主营产品销售价格中枢抬升

晶晨股份：第三季度净利润同比预增223%-248%，初步预估本年度营收有望突破100亿元

行云科技：Q3净利润预计环比增长569%-716%，算力业务尤其是服务器销售业务实现爆发式增长

本川智能：预计前三季度净利同比增长190%-335%，高多层板、高阶HDI等高端高附加值PCB产品营收占比提升

风险提示

维科技术：公司钠离子电池相关业务目前业务规模占比较小

金龙羽：公司固态电池业务尚处于产能建设及下游客户拓展阶段

本文源自：券商研报精选