广东
美国的AI硬件股崩了！
北京时间昨夜今晨，费城半导体指数大跌了4.3%；三大股指全部下跌，其中纳指跌了1.88%。英伟达跌3.16%，SK海力士跌6%，美光跌4%。
苹果逆势上涨，市值站上5万亿美元。
AI硬件下跌的诱因，是美国9月CPI数据超预期，市场认为美联储或将增加加息次数。10月加息的概率也有所上升，但尚未超过40%的概率。黄金、白银价格也显著下跌。
美股收盘后，市场传来两个正面消息：
1、Anthropic 公布了Q3 的主要数据，单季收入达168亿美元，环比二季度增长了46%，是去年同期的20倍。
此前市场预计Q3 营收区间是160–185 亿美元。最终 168 亿美元，符合预期。
更重要的是，公司调整后营业利润为正，现金流转正。这打破了 “AI 大模型永远只能烧钱” 的悲观叙事。是一个非常有价值的加分项。
企业付费需求得到验证，增长不是来自零散 C 端订阅，而是来自企业 API、开发工作流（Claude Code）的持续放量，这种客户粘性理论上更强。
Q3数据，有利于Anthropic 在IPO的时候守住2万亿美元的市值，对AI应用赛道构成利好。
当前，无论是美国股市还是中国股市，市场风格都有从炒作AI硬件转向AI应用的趋势，Anthropic 的最新数据，可能助推这种趋势。
2、伯克希尔加仓带有AI应用属性的软件公司。
意大利科技公司 Bending Spoons 周三大涨 41.2%。原因是伯克希尔・哈撒韦拟通过私募配售追加投资 3.3 亿美元，认购 1000 万股普通股，每股价格 33 美元，交易完成后持股比例将升至 4%。 伯克希尔此前已在该公司 7 月 IPO 时投资 6 亿美元。
这家公司的主要业务是，收购那些品牌知名、用户存量大，但增长乏力、经营低效的成熟数字企业，然后重组。旗下的核心资产包括Remini（AI 图片修复）、Evernote 印象笔记、Vimeo 视频平台等，业务带有AI 应用属性。
这笔投资不大，是伯克希尔布局盈利稳定的软件订阅资产组合，顺带配置 AI 应用资产，但示范效应可能比较明显。
今天韩股、A股、港股都面临考验，尤其是AI硬件板块。但也有研究机构认为，这一轮AI硬件的杀估值接近尾声。是否如此，需要市场检验。
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