银行卡清算市场进一步开放！美国运通、万事达卡之后，Visa将入场

中国银行卡清算市场进一步开放。中国人民银行近日公布，向全球支付巨头维萨公司（Visa）的境内实体威士信息技术（北京）有限公司（下称“威士公司”）下发许可文件，批准其筹备银行卡清算机构。

若威士公司完成筹备并顺利获得银行卡清算业务许可证，其有望成为国内首家外资独资的银行卡清算机构，同时也是国内第三家外资主导的银行卡清算机构。美国运通（American Express）公司和万事达卡（Mastercard）公司已率先布局，通过主导的合资公司在国内开展银行卡清算业务。

“Visa获准筹备银行卡清算机构，是央行继批准连通、万事网联之后，按照国家高水平对外开放总体部署，持续、稳妥推进外资进入国内银行卡清算市场的又一标志性事件。”博通咨询首席分析师王蓬博对记者分析指出，国际卡组织纷纷入局，既丰富了国内银行卡清算市场供给，也通过良性竞争倒逼本土清算机构持续打磨产品、优化服务，带动整个支付清算基础设施提质升级，更好地服务实体经济与跨境经贸往来。

获准在境内筹备银行卡清算机构

近日，全球支付巨头Visa宣布，已正式获中国人民银行批准在中国境内筹备银行卡清算机构。根据10月13日中国人民银行更新的银行卡清算机构行政许可信息，威士公司获准筹备银行卡清算机构。

威士公司是维萨公司在我国境内成立的企业法人，为外商独资企业。按照《银行卡清算机构管理办法》规定，威士公司需在1年筹备期内完成筹备工作，之后依法定程序向央行申请开业，央行会同国家金融监督管理总局审批同意后，颁发银行卡清算业务许可证。若威士公司完成筹备并顺利获得银行卡清算业务许可证，其有望成为国内首家外资独资的银行卡清算机构。

Visa首席执行官麦凯恩（Ryan McInerney）表示，将在中国人民银行的指导下，积极开展筹备工作，以争取早日在国内展业。在国内展业开始后，Visa将有机会支持中国境内客户发行可在境内受理的Visa品牌支付产品，并进一步推动中国数字支付发展。

王蓬博指出，Visa拿到国内银行卡清算机构筹备许可是其深耕中国市场的关键一步，待完成筹备并通过开业审批后，便可在中国境内独立运营Visa品牌人民币银行卡清算业务，摆脱过去依赖双标卡的合作模式，更直接地绑定国内发卡行与收单机构，挖掘跨境商务、出境消费等差异化场景。

上海交通大学安泰经济与管理学院教授胥莉对记者分析指出，Visa获得国内银行卡清算业务许可后会重点布局三个方向：一是依托既有银行合作和国际受理网络，拓展商旅、留学、跨境电商等场景，推动境内外通用的银行卡产品，并拓展其在移动钱包等数字支付场景中的应用；二是围绕入境旅游，完善交通、酒店、餐饮和零售等场景的外卡受理，通过新增境内清算资质，进一步连接国内发卡、受理与清算业务；三是加强移动钱包接入和数字支付安全服务，并探索企业采购、商务支出管理和智能体支付等业务。

素喜智研高级研究员苏筱芮告诉记者，Visa作为新入局者面临的挑战，在于如何在快速变化的中国支付生态中谋求差异化生存与发展空间，与具备先发优势的实力玩家展开竞争，与中国银联的竞合关系也更趋复杂。后续，还需解决本土化与用户习惯的适配难题，搭建合规体系以满足网络安全等要求，借助支付便利化这一东风，深化在旅游示范区、交通出行等场景的布局，将政策红利转化为业务增量。

银行卡清算市场持续深化开放

随着中国银行卡清算市场持续深化开放，国际卡组织纷纷入局。Visa拿到“准考证”之前，美国运通公司和万事达卡公司已率先布局。美国运通与国内金融科技服务公司连连数字在2017年共同成立合资银行卡清算机构连通（杭州）技术服务有限公司（下称“连通公司”），并在2020年6月获得银行卡清算业务许可证，同年8月正式开业运营。此后，连通公司进行了多轮增资，并在今年更名为运通（上海）银行卡清算有限公司（下称“运通上海公司”），美国运通公司持有运通上海公司82.37%的股权。

美国运通入局之后，万事达卡公司也开始布局中国银行卡清算市场。2023年11月17日，中国人民银行向万事网联信息技术（北京）有限公司（下称“万事网联公司”）核发银行卡清算业务许可证，万事网联公司可在我国境内授权成员机构发行和受理“万事达”品牌的人民币银行卡。2024年5月，万事网联公司正式开业，已联合境内二十多家合作银行，发行和升级超300款境内境外、线上线下通用的全新中国万事达信用卡和借记卡产品。

“当前中国银行卡清算市场已形成‘一超多强’的格局，中国银联目前占据主导地位，国际玩家陆续入场，但对市场格局的影响有限。”苏筱芮分析指出，从支付市场开放角度看，这是金融开放政策的延续与深化的具体表现，有利于丰富支付服务供给，提升国际体验。从发展历程看，运通聚焦高端客群、跨境支付和收单的差异化战略，万事网联依托网联实现广泛连接与场景渗透，而Visa则有望将全球网络优势与中国的本土生态进行深度整合，在推动存量卡片升级的同时也赋能B端与供应链。

胥莉指出，多家外资机构入场，将增加银行、收单机构可选择的清算网络，推动竞争从网络覆盖延伸至银行卡产品、跨境服务、安全和运营效率，并增强产业各方在商业条件上的议价空间。但银行卡清算具有较强的网络效应，既有机构的受理网络和用户基础不会在短期内被迅速改变。竞争也不意味着商户费率必然全面下降，最终效果取决于各环节成本及竞争红利能否传导到商户与消费者。

胥莉认为，从消费者角度看，三家外资机构在国内面对的共同问题是：对于已经习惯借记卡和移动钱包的年轻客群，仅增加一个国际品牌并不足够，境内外联动也不一定依赖信用卡。短期内需要将跨境获客能力持续转化为国内活跃使用，跨境优势才能够帮助打开国内市场。而长期竞争力则取决于能否持续有银行愿意合作、商户愿意受理、消费者愿意在日常生活中使用，并形成可持续的商业回报。