上海
文丨詹詹编辑丨杜海
来源丨新商悟
（本文约为1200字）
又一张终身禁业罚单，落在了人保财险头上。10月19日，国家金融监督管理总局大连监管局披露行政处罚信息，时任人保财险大连市中山支公司副总经理朱研因虚构保险中介业务，被禁止终身进入保险业。
这不是大连市中山支公司第一次触碰监管红线。2025年12月，就因虚构保险中介业务被责令改正并罚款25万元，时任支公司经理张建敏同步被警告并罚款7万元。
不到一年时间，同一机构同类问题再发，且责任人员处罚升级至终身禁业。
放眼全国，人保财险系统内该项违规案例竟是多点开花。2024年5月，金融监管总局曾对人保财险开出681万元大额罚单，覆盖总公司及多家分支机构，主要违法事项就包括将直接业务虚挂中介业务套取手续费。
正经社分析师注意到，进入2026年，违规势头竟是并未收敛：
•7月，厦门分公司因虚挂中介业务套取费用等多项违规，合计被罚191万元，两名责任人分别被禁业10年、5年；
• 同月，深圳分公司因同类违规被罚110万元，两名责任人分别被禁业17年、21年；
• 8月，石嘴山大武口支公司因虚构中介业务套取费用、财务数据不真实等问题被罚29万元。
从支公司到分公司，从东北到华南，虚构保险中介业务已然成为人保财险系统内的高频违规项。罚单金额从数十万元到数百万元不等，人员处罚从警告罚款到长期禁业、终身禁业逐级升级，但同类问题始终未能根绝。
所谓虚构保险中介业务，本质是将保险公司直销获得的业务，挂靠在保险中介或代理人名下，套取对应的手续费佣金。一笔真实的保单，在账面上走一遍中介通道，就能凭空产生一笔可自由支配的费用，这已是行业公开的潜规则。
这类操作之所以屡禁不止，缘由在于收益远大于成本。对分支机构而言，套取的手续费主要有三大用途：一是用于账外返佣、向客户返还费用，在“报行合一”监管要求下突破手续费上限，以此争抢车险、企财险等同质化业务；二是用于冲抵考核指标，通过虚增中介业务规模完成业绩考核；三是形成账外“小金库”，用于业务招待、人员激励等不合规支出。
操作的隐蔽性，也降低了被查处的概率。虚构中介业务与正常代理业务在单据上高度相似，往往需要穿透核查资金流向、业务真实性才能定性，监管核查成本高、取证难度大。加之不少分支机构抱着“法不责众”的侥幸心理，认为行业普遍存在的操作不会被单独追责，进一步助长了违规风气。
正经社分析师认为，这其中，最为深层的，要数考核机制的扭曲。头部财险公司长期以规模、市场份额为考核导向，基层机构背负沉重的保费增长压力。当合规经营难以完成考核目标时，虚挂中介套取费用、用账外费用抢业务，就成了很多基层管理者的无奈选择。
因此，对人保财险这样的头部机构而言，比起一次次对分支机构开罚单，更该反思的是考核导向与内控体系的适配性。如果规模优先的考核逻辑不变，基层的违规冲动就始终存在，再严的事后追责恐怕也只能治标，难以治本。【《新商悟》出品】
CEO·首席研究员|曹甲清·责编|唐卫平·编辑|杜海·百进·编务|安安·校对|然然
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