数字人民币基础设施为什么要升级？升级了什么？

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（来源：数字法币研究社）

在2026金融街论坛年会开幕式上，中国人民银行行长潘功胜指出，今年初，人民银行平稳切换了数字人民币新计量框架，数字人民币定位由现金切换为存款货币。去年在北京设立的数字人民币运营管理中心已全面投入运营，成为集发行管理、零售、批发、区块链、智能合约等服务为一体的综合性数字人民币业务平台。数字人民币业务运营机构已从10家拓展至30家，覆盖全部系统重要性银行。

10月21日，2026金融街论坛年会之数字人民币年会在京举办。本次会议以“数字货币新图景：互通·可信·协同”为主题，由北京市地方金融管理局和数字人民币运营管理中心合作承办。中国人民银行副行长陆磊和北京市副市长唐文弘出席并致辞，国际货币基金组织原副总裁朱民、中国工商银行行长刘珺作主旨演讲。

数字人民币基础设施为什么要升级

一、务实演进

中国人民银行陆磊副行长表示，2026年1月1日，中国人民银行落地实施新一代数字人民币计量框架，数字人民币由现金型1.0升级为存款货币型2.0，具有三个核心要素：一是商业银行客户持有的数字人民币成为存款型法定数字货币，消除商业银行对数字现金潜在“金融脱媒”风险的顾虑，避免货币沉淀导致货币乘数收缩。二是升级双层运营架构，体现为零售端商业银行存款货币和批发端央行结算货币的分层安排，且均携带央行发行的数字币串，并使商业银行的权责利更对等。三是深化以账户为基础的混合模式。数字人民币走的是一条以新型账户为基础、兼容价值模式（区块链支付和离线功能）的混合式架构发展路线，以账户体系为主，同时支持链上和链下、在线和离线的智能支付需求。

数字人民币基础设施相应升级为首个集发行管理、零售、批发、区块链、跨境、智能合约等服务为一体的综合性中央银行支付结算平台，主要包括央行端数字人民币系统（DCEPS）和数币达跨境结算综合服务平台（CBETS），分别由数字人民币运营管理中心和国际运营中心建设运行。

来源：数字人民币运营管理中心

国际货币基金组织原副总裁朱民指出，人民币国际化应统筹推进人民币、数字人民币和跨境支付基础设施“三维一体”发展。一是提升人民币在国际贸易、金融交易中的计价、结算和风险管理功能；二是把握数字人民币从数字现金向数字存款货币转型的机遇；三是积极布局智能体支付，完善多层次跨境支付清算体系，提升人民币全球资源配置能力和金融安全保障能力。

工商银行刘珺行长表示，工商银行积极支持数字人民币2.0升级方向，致力于将参与数字人民币发展应用作为数字化转型的新动能，围绕政务、产业、民生打造一系列应用样板，加速向“存—贷—汇—投”广义金融领域全面融合拓展。

二、发展成效

数字人民币2.0是与“纸币-账户”体系最具兼容性的数字化路径，保持了中央银行货币单一性和商业银行业务特性。从成效看，数字人民币业务运营机构已达30家，实现系统重要性银行全覆盖。截至目前，央行端数字人民币系统参与者121家，CBETS继今年6月份与首批26家直接参与者签约后，又与42家境内外银行达成签约意向。同时，按照市场化、法治化原则支持参与机构稳步扩大数字人民币应用。截至2026年9月末，已开展数字人民币业务的地区累计总体交易43亿笔，金额约31万亿元。9月当月交易9,967万笔，金额约1.87万亿元，同比分别增长12%、123%。

具体升级了什么

数字人民币运营管理中心随后发布央行端数字人民币系统（DCEPS）和数字人民币智能合约生态服务框架（e-CNY SMART Contract）两大核心成果。这标志着数字人民币基础设施和生态应用更加数字化、体系化、智能化、多元化。

一、DCEPS构筑数字人民币2.0时代核心底座

央行端数字人民币系统（Digital Currency & Electronic Payment System，简称DCEPS），是数字人民币基础设施的核心组成部分，由中国人民银行数字货币研究所下属数字人民币运营管理中心建设运营，是集发行管理、零售、批发、区块链支付及智能合约等服务为一体的综合性支付结算平台，也提供支撑数币达（CBETS）的技术底座。

作为数字人民币基础设施的“心脏”，央行端数字人民币系统采用统一底座，模块化和组件化设计，支持参与机构一点接入，不需要一个一个系统连接，支持7×24小时运行，安全高效处理各类支付业务，保持快速迭代的系统服务能力。提供多元跨机构支付结算、流动性统一管理、发行管理、智能合约生态服务框架、数字人民币数字资产、钱包统一管理、统一数据管理、智能风控等八大核心服务，具备数智化（Digitalized）、互通强（Connected）、成本低（Economical）、效率高（Productive）、迭代快（Speedy）五个特征。

五个字母，讲出一套体系，但最终的初心都是为了赋能生态—让支付更智慧、更集约、更高效、更敏捷。在供给侧，以数智底座驱动金融供给数字化升级，全面服务央行履职，支撑银行数字化转型。在需求侧，以金融服务数字化升级深化产融连接、促进金融普惠，支持生产性服务业转型升级和生活性服务业扩能提质，助力社会治理智慧化。

通数币，惠百业。下一步，央行端数字人民币系统将继续对内支撑系统迭代，对外赋能产业创新，惠及千行百业。

二、e-CNY SMART Contract释放智慧生态协同价值

数字人民币智能合约生态服务框架英文名为e-CNY SMART Contract。SMART由Standardized、Machine-enforced、Accessible、Rule-based、Trustworthy 五个词的首字母组成，同时呼应Smart Contract，寓意以统一标准联通各方、以强制执行保障履约、以开放包容汇聚创新、以规则驱动规范协作、以安全可靠建立信任。该框架面向数字经济发展需求，构建多方参与、开放协同的智能合约服务体系。

框架包含五项核心服务理念。

支撑这些理念落地，需要公共基础设施、统一标准规范、可信运行环境、开放服务生态和生态治理体系等五大核心要素。

公共基础设施：联通智能合约生态服务平台、央行端数字人民币系统（DCEPS）和数币达（CBETS）平台，衔接合约执行与资金结算。

统一标准规范：明确业务、技术和安全等方面共同要求，各方建设系统、开展服务，就有了共同依据。

可信运行环境：依托央行与运营机构共同建设的全局统一账本，通过强制性检查和执行结果验证，支撑跨机构协同履约。

开放服务生态：应用市场和预言机服务链接需求供给；验证沙箱和开源社区让各方创新成果更易共享复用。

生态治理体系：贯穿全过程，确保模板准入有审核，履约依据有核验，各方责任可追溯。

依托这套框架，各类创新主体协同联动、资源共享复用，支持金融机构围绕客户需求灵活组合服务，推动数字人民币在经济社会各领域的广泛应用，提升金融服务实体经济质效。目前，相关应用已在预付资金管理、供应链金融、财政补贴、消费红包和农民工工资发放等多个场景落地，未来还将拓展更多应用。

多元生态实践落地

数字人民币采用双层运营架构，数字人民币基础设施的建设成效最终要由生态应用实践来检验。在生态伙伴分享环节，五家运营机构集中展示了依托新一代基础设施，在服务国计民生与实体经济方面的特色实践。

在政务服务与民生保障领域，数字人民币正成为提升治理效能的新抓手。交通银行在成都落地全国首笔数字人民币智能合约农民工发薪场景，以“小切口”推动欠薪治理的“大协同”。邮储银行打通住房公积金“一点接入、全局可用”的标准化服务，并依托数字人民币智能合约“元管家”成功落地预付卡闭店自动退款的闭环赔付案例，切实守护百姓“钱袋子”。

在产业金融赋能方面，数字人民币智能合约正在破解信任与流转难题。农业银行联合泸州老窖推出供应链金融方案，将贷款资金定向支付并闭环运行于真实订单，有效化解小微门店融资难与银行贷后监管难。

在社会治理智慧化方面，数字人民币互联互通、规范履约、可信协同的价值日益发挥。工商银行在湖南通过数字人民币智能合约联动多家合作银行实现跨行资金流转协同管控，精准发力解决连环债清偿痛点。在这方面，交通银行、建设银行也依托数字人民币智能合约有多个落地实践。

在零售生态与提振消费层面，可信互通、成本低、效率高的普惠价值日益凸显。网商银行通过伞列钱包机制，在不改造现有收单体系的前提下广泛连接商户；同时上线“数字人民币月享节”，实现智能合约消费券跨机构互通互认，将数字人民币的普惠价值与促消费国家战略紧密结合。

圆桌思辨聚共识

共探数字货币治理与发展方向

会议设置两场圆桌讨论，分别围绕“数字货币理论与治理”及“数字人民币基础设施与生态应用”两大议题展开深度交流。

第一场由上海科技大学教育、创新和可持续发展研究中心主任杨燕青主持，德意志联邦银行数字欧元司司长Alexandra Hachmeister、英格兰银行支付创新部门执行董事Tom Mutton、中国人民银行数字货币研究所所长穆长春、清华大学五道口金融学院金融学院金融发展与监管科技研究中心主任张健华，围绕货币和支付体系演进逻辑，零售型央行数字货币、批发型央行数字货币、商业银行代币化存款、双层运营的混合型法定数字货币等路径选择以及生态体系建设发展等议题展开探讨。

第二场由中国人民银行数字货币研究所副所长吕远主持，中国建设银行副行长雷鸣、招商银行首席信息官周天虹、腾讯金融科技副总裁许国爱、江苏银行首席信息官梁斌、渣打集团央行数字货币负责人杨东林，聚焦数字人民币基础设施与生态应用主题，从国有大行、股份制银行、城商行、科技平台、外资银行多元视角，共话数字人民币 2.0 时代基础设施的生态赋能作用和参与机构应用路径。

在融合发展方面，建设银行副行长雷鸣分享了“本外币数币一体化”的经营思路，强调将数字人民币作为主责主业，全面融入客户管理、产品运营与风控体系。

在系统建构方面，招商银行首席信息官周天虹则指出，基础设施从1.0到2.0的升级并非简单换代，而是底层能力的一次系统性升级，相应地招行正通过“总—分—融”的架构实现自主可控与快速迭代；

在错位互补方面，江苏银行首席信息官梁斌表示，作为新晋运营机构，城商行正与国有大行形成错位互补，深耕省市县三级政务联动与县域特色产业，当好金融服务小微、县域的“毛细血管”。

在生态互联方面，腾讯金融科技副总裁许国爱介绍，腾讯依托数字人民币基础设施的生态互通能力， 一方面全面支持用户在微信各场景便捷使用数字人民币，另一方面微众银行钱包也可以在美团、淘宝等各类互联网平台使用，还基于数币达平台的跨境条码互通，实现在老挝、中国香港等国家和地区的境外商户使用。

在跨境协同方面，渣打集团央行数字货币负责人杨东林表示，面对全球数字资产浪潮，渣打将发挥“关键连接器”作用，积极参与CBETS与多边央行数字货币桥，助力数字人民币跨境互联。

同时，参会机构围绕生态建设提出了多维度的建议，包括加强数字人民币与行内业务融合、协调建立市场激励机制、加强制度衔接与保障、丰富数字人民币存款产品等。

从理论探索到落地实践，从国内生态到跨境互联，一个跨界协同、优势互补的数字人民币生态正在加快形成。下一步，数字人民币运营管理中心将持续夯实数字人民币基础设施，深化多方生态协同，稳步推进数字人民币应用落地，为实体经济高质量发展注入数智化新动能。

来自国家金融管理部门、相关部委、境外央行、国内外金融机构、高校及科研院所的120余名代表现场参会。（来源：数字人民币运营管理中心）