前沿日报：信息化“十五五”规划落地，南方区域电力市场正式运行

一、顶层规划：信息化“十五五”规划落地，AI助就业新政出台

1.《国家信息化"十五五"规划》印发，提出到2030年，陆海空天立体化网络体系基本形成，新一代通信网全面建成，适时启动第六代移动通信（6G）商用，国家区块链网络基本建成。要重点加快构建全国一体化算力网，推动算力、电力、网络协同，优化通用、智能及超级算力布局。推动算力设施、通信基站等绿色设计和运营，发展多样化绿电直连、源网荷储等新模式。

2.国务院办公厅印发《关于适应人工智能技术发展助力构建就业友好型发展方式的意见》，提出强化人工智能的就业创造效应，深入实施"人工智能＋"行动，加快开发人工智能领域新职业。

3.国家发改委印发《能源保供中长期合同管理办法（试行）》，自2026年12月1日起施行。该《办法》将电煤、电力、天然气保供中长期合同纳入统一制度规范。

二、地方方案：上海AI赋能工业服务业，湖北建设新型能源体系

4.《上海市加快推动人工智能赋能工业服务业高质量发展行动方案（2027—2028年）》印发，提出到2028年，工业服务业中人工智能应用普及率达到85%以上。支持企业调用云平台部署的第三方大模型API，或采用第三方大模型私有化部署方式，推进大模型垂类应用，给予最高500万元补贴。鼓励工业智算云平台向工业服务业企业提供低代码智能体开发平台，推出算力惠企方案。

5.《湖北新型能源体系建设"十五五"规划》印发，提出到2030年能源综合生产能力达7000万吨标准煤，发电总装机约1.9亿千瓦，可再生能源装机超1.3亿千瓦（占比70%），其中风电光伏装机8500万千瓦，煤炭和石油消费达峰。

三、能源与碳市场：南方区域电力市场正式运行

6.10月24日，南方区域电力市场正式运行，标志着全国统一电力市场建设迎来重大里程碑式节点。

7.安徽发布2027年度全国碳排放权交易市场重点排放单位名录，其中发电行业80家、钢铁行业8家、水泥行业34家。详情

8.河北启动2027年新能源机制电价竞价：河北南网机制电量303.36亿千瓦时、冀北296.74亿千瓦时，风、光竞价区间均为0.2-0.36元/千瓦时。

四、AI前沿：国内大模型出海登记、上新

9.DeepSeek、MiniMax完成AI模型出海登记。MiniMax本次技术出口登记覆盖"部分近期发布及即将发布的模型"，涵盖开源发布与海外授权两大核心场景。

10.月之暗面推出Kimi K3.1 Pro，是K3.1系列的第一个模型，为其迄今能力最强的3万亿级参数模型，支持100万上下文。

11.银河通用机器人与宇树科技宣布，全球首个原生智能体机器人银河星仔（Galbot ET1）由双方联合研发。

12.英国将设立全球首个人工智能生物安全实验室，由OpenAI、Anthropic与Google DeepMind支持。

13.亚马逊首席执行官安迪·贾西表示，受人工智能基础设施需求增长影响，AWS云计算容量2026年已售罄，2027年基本售罄，2028年大部分容量已被预订。

五、海外政策与市场：氦气入美关键材料，港交所推AI相关指数

14.美国能源部将氦气认定为关键材料，纳入《2020年能源法》框架以加强供应链安全。美国能源部长克里斯·赖特表示此举有助于保障半导体生产及制造业。

15.香港交易及结算所有限公司宣布推出香港交易所人工智能指数及香港交易所半导体指数。

16.随着人工智能泡沫担忧加剧，高盛将韩国股市Kospi指数未来12个月的目标位从12000点下调至9000点。

六、AI产业链业绩：存储、光模块与元件环节集中爆发

17.寒武纪公告，前三季度营收95.26亿元，同比增长106.76%；净利润37.15亿元，同比增长131.49%。

18.德明利公告，前三季度营收285.55亿元，同比增长328.81%；净利润87.46亿元，同比增长32399.91%。

19.风华高科公告，前三季度营收57.99亿元，同比增长41.15%；净利润6.42亿元，同比增长180.90%。

20.本川智能公告，前三季度营收11.27亿元，同比增长83.68%；净利润1.05亿元，同比增长218.09%。

21.光迅科技公告，前三季度营收116.83亿元，同比增长36.94%；净利润12.84亿元，同比增长78.65%。

22.腾景科技公告，前三季度营收7.44亿元，同比增长74.93%；净利润9610.42万元，同比增长50.63%。

23.云汉芯城公告，预计前三季度净利润为3.35亿元至3.71亿元，同比增长311.65%至354.98%。

附：这份日报的三条暗线

• 制度供给加速：《国家信息化"十五五"规划》把6G商用与区块链网络写进时间表，国办同步布局AI就业，上海以最高500万元补贴撬动垂类应用。政策从“技术鼓励”转向“制度供给”。

• 电力市场化里程碑：南方区域电力市场正式运行，全国统一电力市场建设迎来重大里程碑式节点。

• 业绩与泡沫同框：德明利前三季度净利增323倍、寒武纪增131%、云汉芯城增311%，AI硬件景气度兑现。但高盛将Kospi目标下调25%，提示高估值风险正在累积。

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