放贷100只能收回20！中资网贷在印度被割惨，亏70亿集体退场……

俗话说，如今在咱们国内市场，最赚钱的三门生意是卖课、带货和放贷。

于是，打开中文互联网，你会看到打造人设、搞流量、鼓吹消费主义是核心的三条线。

于是形成了一道道独特的风景线，或者说生意经：网红的尽头是卖课、流量的尽头是带货、互联网的尽头是放贷。

而在这三门生意里，利润最凶猛的还得是放贷，数据显示，截至2025年末至2026年一季度，行业调研估算的整体存量贷款余额约在5万亿元量级。另若计入部分表外及更广的线上消费贷，整体互联网消费贷存量可能在7万亿至8万亿元区间。

当然，我们如果把条件放的更宽一些的话，这个数据更加恐怖，也就是算上信用卡、自营消费贷、持牌消金及助贷至2025年末，不含住房贷款的居民消费贷余额约21.2万亿元，其中短期消费贷约9.49万亿元。

那么庞大的市场规模背后是庞大的用户数量，有过线上借贷记录的用户估算约6亿人，活跃用户中七成以上为35岁以下群体。

换个角度来看，如今的年轻人，基本上都过着网贷透支未来的生活，当然，还有相当大的一部分人群每天都在以贷养贷，或者破产、或者走向绝路——研究生欠11个网贷逾期哭诉扛不住了！超前消费毁了多少年轻人？

但不管怎么说，放贷这门生意，在国内实在是太赚钱了，几乎所有有用户的互联网公司都有一个放贷入口，这还没完，它们疯狂地给各种消费场景打造精细化的网贷产品。

甚至到了如今这个阶段，你点份外卖，它都能偷偷给你分个期——点份外卖也被偷偷分期，放贷已经喂不饱互联网巨头了？

再看看中国人的一生，似乎也都被各种无门槛的网贷安排的明明白白，让用户花钱没有任何痛感。

比如生孩子有育儿贷、上培训班有教育贷，找工作有招转贷、培训贷、相亲有相亲贷、结婚有彩礼贷、生孩子有月子贷、老了有社保贷、养老贷、死了有墓地贷，真是贷贷相传……

而那些放贷的公司，从互联网巨头，到县镇市场的小作坊，一个个赚的盆满钵满，比如一些互联网公司，主业连亏几年，但放贷，三年净利润能过百亿，还有乡镇小伙，拿着几十万本金，一年多就能滚雪球赚到几千万——30万本金三年半滚到4553万，难怪互联网尽头是放贷……

那么在万物即可出海的背景下，中资网贷也是不想错过这个去收割全球年轻人未来的巨大红利。

过去几年，中资网贷机构，从东南亚、印尼、印度到拉美，再到非洲，那真是“一步一个脚印”。

数据显示，在印尼市场下载量前十的现金贷APP中，60%以上为中资背景；菲律宾市场下载第一的网贷APP也是中资；拉美市场的墨西哥，下载第一的也是中资。

自然作为人口大国，印度也是中资放贷的核心战场，这个拥有14亿人口的国家，信贷适龄成年人约10.36亿，6亿多智能手机用户，银行金融覆盖率不足50%、信用卡渗透率不到5%。

更妙的是，当时印度法律对贷款利率压根没有明确上限，服务费、逾期费随便加，折算下来年化轻松冲到200%—300%。

这么庞大的红利市场，网贷机构看到了，可不哈喇子流一地，毕竟风控模型是现成的、获客方式早已跑通、产品也是照着抄，妥妥一个降维打击。

巅峰时期，印度每三家在线借贷平台就有一家带中资背景，共计约117家中资背景的网贷机构杀入印度市场，其中360与昆仑万维合资的摩比神奇，在高峰期一天就能放出6万单贷款。

然而，印度从来都是一个神奇的市场，苹果这样的世界巨头去了，也得弯腰做人，那什么罚款、资产冻结说来就来，主打一个在印度赚的钱，别想往回拿。

比如小米被印度以“特许权使用费”名义向境外非法汇款，违反《外汇管理法》（FEMA），冻结了其555.1亿卢比（约48亿元人民币）的银行资金。这笔资金一度超过小米集团2022年经调整净利润的50%。小米多次上诉均被驳回，印度法院维持冻结令，资金面临被正式没收的风险。后续小米印度还被追加大额税务罚款，累计损失据称超过70亿元。

还有vivo，印度执法局以涉嫌违反《防止洗钱法》为由，突击搜查vivo印度多处经营地点，冻结119个银行账户，涉及资金约46.5亿卢比（约3.9亿元人民币）。印度税收情报总局（DRI）随后又指控vivo逃税221.7亿卢比（约19.47亿元人民币）。

还有OPPO，印度税收情报局指控OPPO错误申报货物价值、逃避关税，开出439亿卢比（约合人民币37亿—38亿元）的巨额欠税罚单；

类似的还有闻泰科技、立讯精密、海康威视、大华、TP-Link等中国企业，或多或少的都被这么整过，类似的还有三星被单笔追缴约6亿美元税款和罚款；谷歌吃了连环反垄断罚单、亚马逊、沃达丰、诺基亚也不例外。

那么网贷机构在印度就真的能那么安心的赚到钱吗？现实的结局很残酷，因为中资网贷机构在巨亏后，开始排队撤退印度了，比如今天的一个热搜话题——中资网贷在印度亏七十亿退场。

据媒体报道，自2019年前后，上百家中资网贷平台涌入印度，行业估算累计投入约180亿元人民币。

然而6年后，整体亏损超70亿元，超过95%的平台已停运或清盘。 头部平台均已清仓、停贷或撤离。

媒体报道的数据显示，头部中资平台坏账率突破50%，中小平台普遍高达70%-80%，放款100元仅能收回约20元。

国内的网贷巨头们，以为在印度放贷是降维打击，可万万没想到，它们反而被三哥们上了一课，什么才叫降维打击。

看到这一幕，网友们也是纷纷发表了“大快人心”的评论，有网友表示：网贷在国内横行霸道。到国外还想用这个坏招收割别人，却被别人收割了。

“在国内大赚特赚的黑网贷遇到更黑的三哥，被对方降维打击了”

这让小柴想起了之前网上流传的让人血压飙升的故事。

印度有个修手机的小哥，叫拉杰什。他从中资背景的贷款App上借了8000卢比，折合人民币七百来块，够进一批手机配件。钱到账用了5分钟，比他修完一部手机还快。

然后他换了个手机号，把App删了。

催收电话打到他通讯录的朋友那儿，中国催收员大概以为会听到“我劝他还钱”，结果对方问的第一句话是：你在哪个平台借的？帮我也弄一笔。

拉杰什后来被记者堵到，说了句传遍整个出海圈的话：“手机里冒出来的钱，凭什么要还？”

现在再来看这个故事，网贷巨头们大概也明白了为了在印度放贷没有PPT里动不动200%-300%的收益，而是放出100只能收回20了！

那么为什么会这样呢？

首先是风控的错位。在国内，放贷的逻辑，建立在一套强大底座上，央行征信、实名体系、电商消费数据、多头借贷名单。这套东西不是网贷公司的本事，是基建的本事。

到了印度呢？印度最大征信机构的数据显示，截至2024年3月，只有约1.19亿人查过自己的信用分，占总人口不到9%，农村几乎为零。绝大多数底层借款人，在金融系统里是标准的“白户”。

你在国内训练出来的风控模型，到了恒河边就是盲人摸象。所谓“高息覆盖高坏账”，前提是你好歹能分清谁是坏账。分不清的时候，高息只是在给高坏账发奖金。

于是，印度也曾刮起了撸贷的风，比如有人在网络开课，专门培训如何伪造收入证明、如何多头借贷；中介抽提成，技术收服务费，借款人拿大头，形成完整分赃链条。

在这种背景下，中小平台被“养卡式爆破”，先小额借几笔按时还款养额度，授信提上去了，一次性借爆，人间蒸发。

更厉害的玩家则是一边撸贷，一边收集平台高息和违规催收的证据，反手就向监管部门投诉，给平台扣上一顶“外资放高利贷剥削印度人”的帽子。

很多平台本来就无牌经营，一举报就罚款、下架，钱没收回来还得挨罚，两头受气。

还有就是打击暴力催收这件事，国内是喊口号，而印度是真抓人，2024年11月，印度执法局在相关案件中逮捕了两名中国籍人员，涉案产品就是那种5000到10000卢比、期限7到15天的超短期贷款。

2022年9月，印度储备银行发布《数字借贷指南》：借贷数据必须存在印度境内服务器，之后一刀比一刀狠！94款中资背景借贷App被集体下架，年化利率上限压到24%，非法催收直接入刑、最高十年监禁，2025年12月再封87款非法现金贷App，官方报告里，中资贷款App干脆和加密货币骗局并列同类金融风险。

有网友对此表示：跑去印度割咖喱韭菜，结果被反割，亏七十亿跑路。活TM该！明知道三哥啥德行，还幻想着贷而有信，亏不死你！网贷这家伙从诞生以来，就没干过几件好事。

“恶人还得恶人磨，印度老哥光脚不怕穿鞋的，给网贷当国补了”

“湿婆显灵，派高利贷来送钱了”

所以总结一句话，中资网贷6年前轰轰烈烈的想去印度收割一把年轻人，6年后有了结果，因为在印度年轻人看来，网贷就是“神给的零花钱”。

柴狗夫斯基

作者 | 小柴肆号

编辑｜谭松