谷歌TPU，被疯抢

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。

随着人工智能基础设施的建设，对谷歌自主研发的人工智能芯片的需求不断增长，谷歌的张量处理单元（TPU）已成为收入增长的“重要贡献者”，对英伟达在该市场的主导地位构成了挑战。

截至 9 月 30 日的三个月内，谷歌母公司 Alphabet 公布的收入同比增长 25%，达到 1276 亿美元。

在谷歌旗下各业务部门中，谷歌云增长最为强劲，营收达到创纪录的307亿美元，同比增长103%。该部门业务包括云计算服务、云端订阅服务（例如Google Workspace）以及TPU（计算物理单元）销售。

该公司周三发布的盈利报告中称，TPU 的销售“对收入增长做出了重要贡献”。

首席执行官桑达尔·皮查伊表示，谷歌云的增长“得益于市场对我们的人工智能基础设施和人工智能解决方案的巨大需求”。

皮查伊补充道：“我们还看到，我们的TPU系统在众多客户中都拥有强劲的需求。”

TPU 是谷歌的 AI 计算芯片，执行与英伟达 GPU（图形处理单元）类似的 AI 相关任务。

最新一代的TPU分别是专为训练AI模型而设计的TPU 8t和专为推理而设计的TPU 8i。这两款产品均于今年发布。谷歌于2015年推出了首款TPU。

谷歌云首席执行官托马斯·库里安在财报电话会议上表示：“目前已有近百家客户在使用TPU，而且我们看到来自其他许多客户的强劲且不断增长的需求。”他列举了Anthropic等前沿科技公司作为使用这些芯片的客户。

由于市场对 TPU 的需求强劲，谷歌已开始向其他云服务提供商（包括 Oracle）供应芯片。

Yorkville Ives & Co 的合伙人 Dan Ives 周三在一份报告中表示，谷歌的“TPU 系统现在而不是明年开始贡献力量，这为该领域带来了其他超大规模数据中心运营商所没有的第二个增长引擎。”

然而，新的营收增长引擎尚未证明谷歌在人工智能建设方面的巨额投入是合理的，投资者也越来越质疑这些投资是否会有回报。

7 月至 9 月期间，Alphabet 的净收入同比下降 25%，从上年同期的 349.8 亿美元降至 261.7 亿美元。

本季度资本支出达到514亿美元，是去年同期的两倍多。因此，该公司本季度末的自由现金流为负91亿美元。

“随着我们扩大业务规模，我们在技术基础设施和 TPU 系统库存建设方面的大量投资将给自由现金流带来压力，”首席财务官阿纳特·阿什肯纳齐在财报电话会议上表示。

她补充说：“我们预计2027年资本支出将大幅增加。”

Alphabet股价周三盘后交易中暴跌超过9%。

谷歌将专注于卖更多芯片

多年来，谷歌一直向客户推销其芯片、模型和云服务一体化购买的优势，提供可与亚马逊匹敌的全栈式服务。

如今，该公司正将其设备推向外部市场，以触达更多客户，并围绕人工智能芯片（英伟达的市场）构建更大的业务，占据主导地位。

在发布第三季度财报的前一天，Alphabet周二表示，甲骨文公司将提供谷歌的张量处理单元（TPU），这是这家互联网巨头自2013 年以来一直在开发的定制芯片。这是客户首次能够在谷歌基础设施之外访问 TPU，也表明此前在甲骨文工作超过 20 年的云业务负责人托马斯·库里安正在寻找其他增长点。

Check Capital Management 的董事总经理克里斯·巴拉德 (Chris Ballard) 表示：“他们是一个非常强大的竞争对手，而且他们最终很有可能从英伟达手中夺取市场份额。”他指的是谷歌在芯片领域的地位。

库里安于2018年底加入谷歌，如今他正处于优势地位。分析师预计，继第二季度增长82%之后，谷歌云收入将比上年同期增长约90%，其中TPU业务的增长贡献良多。

“谷歌过去很擅长做自己的事情，但它从未真正服务过客户，”持有Alphabet股份的Harding Loevner投资组合经理Uday Cheruvu表示，“这种心态已经改变了。”

在与甲骨文本周宣布合作之前，谷歌在第二季度向外部数据中心开放了 TPU。

对TPU业务的预测差异很大，但都指向显著增长。TD Cowen预测，今年下半年TPU销售额将达到94亿美元，2027年将达到625亿美元。富国银行预计第三季度销售额约为90亿美元，明年将达到990亿美元。

首席财务官阿纳特·阿什肯纳齐在7月份的上次财报电话会议上表示，今年只会确认现有协议中一小部分TPU收入，而“绝大部分”收入将在2027年确认。她还表示，谷歌计划在第三季度使用更多外部产能，同时公司也在建设自己的基础设施。

谷歌第二季度云计算收入为 250 亿美元，落后于亚马逊网络服务 (AWS) 的 420 亿美元和微软 Azure 的 290 亿美元。

但谷歌的增长速度最快。

“这就好比蛋糕越做越大，他们就越加速地扑进去，”巴拉德说道。截至 6 月 30 日，他的公司持有价值约 2.36 亿美元的 Alphabet 股票。

Kurian 希望通过与外部合作伙伴合作，将更多 TPU 推向市场，但他必须权衡建立客户群的好处与公司自身的技术需求。

在 9 月份的高盛会议上，库里安表示，谷歌的 AI 服务器可以在不到两年的时间内收回成本，而运行其自有芯片的服务器大约只需一半的时间就能收回成本。

“这是因为我们可以优化整个技术栈，”库里安说。

行业研究公司 SemiAnalysis 估计，谷歌最新的Ironwood TPU 的拥有和运营成本比 Nvidia GB200 服务器低约 44%。

此外，外部TPU销售也会对利润率造成影响。TD Cowen估计TPU销售的营业利润率为20%，而上季度谷歌整体云业务的利润率约为35%。Cheruvu表示，他认为谷歌云业务的营业利润率不太可能大幅超过30%左右。

谷歌拒绝置评。

谷歌最大的 TPU 客户是其在人工智能领域的主要竞争对手之一。

Anthropic公司生产的Claude模型与Gemini模型构成竞争关系，该公司去年10月同意使用多达100万个TPU， 这是一项价值数百亿美元的交易。瑞穗银行表示，该协议将使今年新增近1吉瓦的运维容量，并称谷歌此举是“为其最直接的竞争对手提供技术支持”。

CNBC 证实，OpenAI 也计划从谷歌购买 TPU。此前，The Information于周二率先报道了 ChatGPT 制造商 OpenAI 的这一意图。

Anthropico正在获得外部资金支持，以开发谷歌芯片。本周，博通公司也加入了这一行列。

与谷歌合作开发TPU的Anthropic公司详细介绍了一项由黑石集团和三家大型银行支持的630亿美元融资计划，该计划将从博通公司购买TPU和网络设备，并以五年租约的形式租赁给Anthropic。据William Blair的分析师称，该融资计划大约可以满足Anthropic 2027年一半的资金需求，这意味着未来还将有更多融资。

Anthropic在周一提交的首次公开募股文件中表示，其使用的芯片来自谷歌、亚马逊、英伟达和AMD。这使得该公司能够“根据每种工作负载的最佳性价比和效率特性来选择芯片”。

关于谷歌和博通，Anthropic 表示，这些合作关系“使我们能够获得由谷歌 TPU 提供支持的计算能力，涵盖 TPU 平台的多代产品”。

(来源：综合自日经等)

*免责声明：本文由作者原创。文章内容系作者个人观点，半导体行业观察转载仅为了传达一种不同的观点，不代表半导体行业观察对该观点赞同或支持，如果有任何异议，欢迎联系半导体行业观察。

今天是《半导体行业观察》为您分享的第4574期内容，欢迎关注。

加星标⭐️第一时间看推送~

求推荐