美联储，加息大消息！重磅数据来袭

本周（11月9日至11月13日），美国10月CPI、PPI将公布，此外，美联储官员将迎来密集讲话，市场将聚焦12月加息预期。

本周重点关注

美国10月CPI、PPI重磅公布

本周二，美国将公布10月CPI，周五还将公布10月PPI数据。美国10月CPI是12月8—9日议息会议前最后一份通胀读数，在美联储货币政策预期明显转向之际，两项通胀数据将成为判断未来利率走势的重要依据。最新非农就业数据表现强劲，进一步削弱了市场对美联储短期内转向宽松的期待。就业报告公布后，利率期货市场对美联储12月加息25个基点的押注明显升温。

经济学家普遍预计，美国10月整体CPI和核心CPI环比均将上涨0.3%。荷兰国际集团(ING)认为，这样的涨幅足以使12月加息成为较大概率事件。Monex宏观研究主管NickRees表示，除非本周二的CPI明显低于预期，或者11月非农就业数据出现重大下行，否则美联储12月加息25个基点的预期可能在议息会议前基本得到市场定价。

沃勒等美联储官员密集发表讲话，需聚焦12月加息预期

美国劳动力市场展现出超预期韧性，令美联储进一步加息的可能性重新成为市场焦点。此前，为避免被视为干预选举，多数美联储官员在一段时间内减少公开表态，本周官员讲话安排将明显增多，美联储当周有9位官员共12场讲话。

LSEG数据显示，联邦基金利率期货隐含的美联储12月8日至9日会议加息概率已升至约80%。市场预计，本轮加息周期可能还将累计加息约两次，每次25个基点。

40股将解禁

据数据宝统计，本周A股将有40股解禁，按照最新收盘价计算，合计解禁市值达441.85亿元。电投水电解禁规模最大，本周将有11.84亿股上市流通，主要为定向增发机构配售股份，解禁市值达120.34亿元。

德力佳的解禁规模次之，本周将有2.14亿股上市流通，解禁股主要为首发原股东限售股份和首发战略配售股份，解禁市值达86.16亿元。芯联集成-U、友车科技、中邮科技、沈阳机床等解禁市值规模也居前。相比之下，安泰科技、ST信通、台华新材、广脉科技等7股的解禁压力较小，解禁市值均不足千万元。

从解禁比例来看，本周面临解禁的个股中，2股的解禁比例超50%，友车科技的解禁比例最高，达57.02%；德力佳的解禁比例达53.57%。

中国央行：自11月15日起上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点

为加强金融机构外汇流动性管理，中国人民银行决定，自2026年11月15日起，上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行的4％提高到6％。

上周重要事件

美国10月新增就业16.5万超预期

上周五公布的最新数据显示，10月美国就业增长超过市场预期，美国经济新增16.5万个就业岗位。10月失业率从4.2%降至4.1%。就业招聘数据好于预期。

油价一周跌超16%

受市场对冲突降温预期增强影响，国际油价盘中持续下跌，纽约原油期货价格一度跌破每桶90美元。上周，国际油价大幅下跌，伦敦布伦特原油期货主力合约价格一周累计跌超16%，创2020年以来最大单周跌幅。

中国央行，连续24个月增持黄金

11月7日，国家外汇管理局数据显示，截至2026年10月末，官方黄金储备为7830万盎司，较上月末增加83万盎司。目前，中国央行已连续24个月增持黄金，且自今年3月以来每月增持规模在持续加大。

截至2026年10月末，我国外汇储备规模为34052亿美元，较9月末上升49亿美元，升幅为0.14%，连续7个月保持在3.4万亿美元上方。

18只主动ETF全部提前结束募集

截至11月7日，首批18只主动ETF已有17只发布成立公告，但18只产品整体的募集天数、配售比例等数据已率先披露。

最新数据显示，18只主动ETF全部提前结束募集，3只产品一日售罄；17只产品启动比例配售的总认购金额近440亿元，较340亿元募集规模超出近百亿元（超额认购金额）。

截至11月6日，部分ETF已出现净值波动。据受访人士表示，首批主动ETF预计在11月中下旬上市交易，个别公募初步确认的上市时间是11月23日。

中金公司已通过“证券、基金、保险公司互换便利”项下买入股票

11月6日，中金公司称，已在第三批“证券、基金、保险公司互换便利”项下买入股票。中金公司相关负责人表示，下一步，中金公司将继续使用互换便利业务获得的资金进一步增持股票，助力资本市场健康稳定发展。此前的11月3日，人民银行开展了证券、基金、保险公司互换便利操作，本次操作金额1000亿元，采用费率招标方式，31家证券、基金公司参与投标，中标费率为10bp。本次操作中，中金公司中标共计163亿元。

费城半导体指数涨超4%

11月6日，道指下跌0.46%；标普500上涨0.31%；纳指上涨1.09%。芯片股迎来反弹，费城半导体指数涨超4%，AMD涨超11%，Cerebras涨超9%，英特尔涨超7%，台积电涨超6%，高通、阿斯麦涨超5%。美股“科技七巨头”涨跌不一，特斯拉涨4.18%，英伟达涨2.87%，MetaPlatforms涨0.84%，谷歌涨0.75%，亚马逊跌0.33%，苹果跌0.51%，微软跌0.98%。

中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨1.67%。个股方面，小鹏集团、爱奇艺涨超6%，蔚来、理想汽车涨超5%，百度涨超3%，哔哩哔哩、网易涨超2%。

责编：彭 勃

制作：张晓晶

校对：陶 谦

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