德国新养老投资账户将于2027年推出,然而民众对变来变去的政策信任度不断下降,已成为吸引资金的障碍。一项针对尚未退休人群的调查显示,担心政府以后改变规则的人明显超过担心股市上亏钱的人。
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养老金改革轰轰烈烈:每年最多补贴540欧元
德国政府已经就新的养老投资制度完成立法,计划从2027年1月1日起正式推出国家补贴的养老投资账户(Altersvorsorgedepot)。这个养老投资账户允许不设保本承诺的基金投资,同时继续提供带有保证的产品选择。标准账户的有效成本上限为1%。储户获得更多投资选择,也要承担相应的市场波动。
补贴按个人缴款计算:
每年360欧元以内的资金,每1欧元补贴0.5欧元
360-1800欧元的资金,每1欧元补贴0.25欧元
基础补贴合计最高540欧元。符合条件的子女每年另有最高300欧元补贴,达到这一上限所需的个人年缴款为300欧元。
自雇者、自由职业者等群体也被纳入补贴范围。现有Riester合同可以继续按原规则缴费,无须自动转成新账户;愿意更换的人可以选择转入新制度。
民众最担心的还是政府
政府的动静很大,可德国民众依然冷静,甚至充满疑虑。
Civey受金融平台Raisin委托,在9月18日至28日访问了2500名18至67岁、尚未领取退休金或养老金的人。接受了简单养老投资新政普及的受访者中,担心证券市场损失的人为19%,而担心政治规则的调整的人占比甚至高达27%。
另一项由少数股东倡议组织委托Forsa进行的调查覆盖18至70岁人群:
52%对新的养老账户持开放态度
对于法定养老金的资本积累方案,64%的受访者对政府未来动用积累资金表示严重或非常担忧
81%预期自己退休后会有收入缺口,这些人中的62%正在额外进行私人养老储蓄
进行私人养老储蓄的人群中,主要使用私人养老保险和公司养老金(53%)或房地产(41%),然后是指数基金(ETF),占比38%
年轻人则不怎么关注保险,其中61%投资ETF
必须说,民众对政策缺乏信任也不无道理。就算补贴不变,支付方式还可能调整,提现年龄也可能改变,再或者还可能提高税收。
不过,Forsa的调查还显示,73%的受访者对在法定养老金体系中引入额外的资本表示欢迎。52%的受访者对新的退休储蓄账户持开放态度。至少在45岁以下的人群中,超过三分之二的人对此感兴趣。
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