北京
网易财经7月31日讯 三大指数集体高开，沪指高开0.76%，深成指高开3.04%，创业板指高开5.15%。半导体芯片、算力硬件、机器人等方向涨幅居前，沪深京三市上涨个股近3200只。
今日早间，日韩股市开盘后，各大指数全线飙涨，韩国KOSPI指数一度暴涨超15%，创下1980年有数据统计以来盘中最大涨幅纪录，韩国交易所对KOSPI指数启动了SIDECAR机制，程序化交易暂停5分钟；SK海力士一度暴涨超28%；日经225指数一度暴涨超3200点。
从消息面来看，“AI交易”反攻主要受三大事件的刺激：其一是，SK海力士会长崔泰源出手增持SK海力士普通股；其二是，亚马逊宣布上调今年的资本支出；其三是，AI对冲基金Situational Awareness的高杠杆爆仓，成为华尔街押注“AI交易”触底的最新信号。
隔夜美股市场，AI硬件股全线反攻，费城半导体指数大涨超8%，泛林集团大涨超17%，应用材料大涨超14%，AMD涨13%，台积电ADR、Arm涨超7%，阿斯麦ADR涨超6%。存储概念股大爆发，闪迪暴涨超25%，美光科技大涨超18%，SK海力士ADR大涨超17%，西部数据涨超14%，希捷科技涨超11%。
野村东方国际证券认为，在市场波动加剧的同时，投资者需适度维持组合偏高的防御性以规避科技叙事松动后的资金面波动。从中长期的角度看，中国资产的规模优势和政策优势有望使投资者通过更多元化的A股配置获得战略性超额回报。科技是A股盈利改善的核心驱动力，预计这一趋势将持续。此外，在中国偏低的利率水平下，红利股对国内资产配置的吸引力提升，同时市场波动率在资金面共识增强的背景下或将持续攀升，红利板块的低波特征有助于构建组合防御性。
展望后市，浙商证券策略团队研报表示，风格轮动方面，预计市值偏大盘，估值偏价值，金融、消费板块轮动正在恢复，建议均衡配置应对。配置方面，行业轮动加快，建议把握三条线索：一是业绩线索，关注EPS（每股收益）边际改善明显的煤炭和非银金融（证券）；二是低成交量受益品种，主要集中在银行、公用事业、交通运输、石油石化等红利方向；三是产业趋势方向，继续保持对电子、通信的关注度，把握反弹机会。
