【行业】AI眼镜引爆端侧革命，产业链迎来增量空间

科技巨头纷纷入局，智能眼镜从极客玩具变身AI入口，背后是模型能力与生态建设的全面较量。

戴上夸克AI眼镜S1，绿色导航箭头在眼前清晰指引，语音助手在嘈杂环境中流畅对答，视线掠过商品实现快速比价，凭眼神确认完成扫码支付——这一切操作均在无需触碰手机的情况下完成。

11月27日，阿里巴巴正式发布首款自研夸克AI眼镜，推出S1、G1两个系列共六款产品。

几乎同一时间，媒体报道谷歌已重启AI眼镜项目，由富士康代工、三星设计，预计2026年第四季度发布。科技巨头争相布局，2025年成为AI眼镜规模化爆发的关键年份。

巨头竞逐：阿里、谷歌与Meta的AI入口之争

AI眼镜战场近日迎来一位重要玩家。阿里巴巴于11月27日正式发布夸克AI眼镜，包含标准套装定价3999元的S1系列和定价更低的G1系列。

这款眼镜被阿里巴巴集团副总裁吴嘉称为“当下市面上最好的AI眼镜”。

与小米、华为等品牌已推出的AI眼镜不同，夸克AI眼镜的独特优势在于深度融合了阿里巴巴的电商生态。

用户可通过眼镜实现近眼导航、打车信息显示、周边信息查询、支付宝扫码支付以及淘宝商品搜索比价等功能。

阿里对这款产品的重视程度非同一般。夸克从今年7月在2025世界人工智能大会上首次亮相该产品后，便一直在为其蓄势。

在产品发布前，夸克还花了小半年时间在全球范围内邀请了400位科技博主、数码达人和生活创作者进行深度体验。

与此同时，搜索巨头谷歌也正在悄然回归智能眼镜赛道。根据“智能涌现”独家报道，谷歌已于去年年底立项两个AI眼镜项目，目前均已进入小批量试产阶段。

谷歌AI眼镜的代工方是富士康，参考设计由三星提供，芯片则由高通供应。

谷歌是智能眼镜行业的先驱，早在2012年就通过一场惊艳的跳伞直播演示发布了Google Glass。

由于隐私问题等争议，该项目在2015年被关闭。此次谷歌重启AI眼镜项目，显示出科技巨头对这一赛道依然充满野心。

在全球范围内，Meta借助与Ray-Ban的合作，把眼镜做成了随身内容工具：拍摄、直播、问答、AI摘要。

而苹果虽然以Vision Pro塑造的是空间计算的高端范式，但其底层叙事同样明确——下一代计算平台不再依赖掌心，而是依赖人眼。

生态博弈：从工具到入口的战略升级

AI眼镜的重点在于AI，而AI眼镜不是简单的“AI+眼镜”——这已成为行业共识。竞争焦点已从硬件参数转向AI大模型能力与场景生态构建。

阿里巴巴通过夸克AI眼镜深度整合了其庞大的商业生态。吴嘉表示：“用户选择夸克AI眼镜，就相当于选择了阿里巴巴千问大模型和整个阿里巴巴生态”。

眼镜搭载的千问助手已经融合支付宝、高德地图、淘宝、飞猪、阿里商旅等阿里生态核心场景。

谷歌则以其强大的Android XR操作系统、Gemini AI模型以及Project Astra智能体，构建了另一套生态体系。

早在2023年，谷歌就联合三星和高通推出了专门为XR设备设计的操作系统Android XR。这一系统直接对接谷歌Play Store，借力了谷歌广袬的应用优势。

天风证券电子行业高级分析师骆奕扬认为：“真正能实现市场放量的AI眼镜产品，不应是个‘好玩的游戏机’，而应是一款真正的AI终端”。

他判断，大模型企业将成为AI眼镜赛道的核心玩家，阿里巴巴、字节跳动、腾讯等将掌握行业晋级的门票。

一些AI眼镜初创厂商也先行布局，力图构建自身独特的场景化生态格局。

例如，Rokid近日联合广汽集团发布了基于Rokid眼镜的车载全场景技术应用成果，开创了远程车控、智能显示、全场景导航等全新应用场景。

市场爆发：2026年将成规模化转折点

数据显示，智能眼镜市场正迎来关键发展期，预计2026年中国市场将迎来规模化转折点。

IDC数据显示，2025年全球智能眼镜出货量预计达1280万台，同比增长26%；其中中国市场将突破275万台，同比增长107%，增速居全球首位。

更令人振奋的是，2026年全球出货量预计将达2368.7万台，中国出货量将超491.5万台，正式迈入规模化增长阶段。

市场销售表现同样亮眼。天猫数据显示，截至10月30日，AI眼镜品类成交额同比大涨2500%；京东“双11”期间该品类成交额同比增长346%，增速位居细分品类第一。

价格的亲民化是推动市场增长的关键因素之一。目前AI功能产品均价维持在1500元左右，契合用户尝鲜心理。

小米AI眼镜售价已低于2000元，有利于快速上量并教育市场。夸克此次发布的G1系列定价也已降至2299元以内，与小度AI眼镜Pro、小米AI眼镜的价位相差不大。

影目科技联合创始人印传学预测，智能眼镜将经历三个阶段：先由不带屏的轻量型产品爆发，随后过渡到AI+AR单绿显示，最终实现AI+AR双目全彩显示。

他类比早期可穿戴设备，手环曾占主导，但如今已被智能手表取代，未来AI眼镜也将被AI+AR眼镜替代。

产业链机遇：供应链公司迎来增量空间

AI眼镜的爆发为产业链公司打开了新的市场空间。A股上市公司与AI眼镜厂商的紧密协同，已成为产业发展的重要推手。

在芯片领域，竞争核心从算力峰值转向“每瓦特算力”。行业向12nm/6nm先进制程演进，并深化功耗管理架构设计，推动芯片价值逻辑从基础控制向高效能AI计算跃迁。

在存储方面，早期手环仅需几十MB存储，而当前高端智能手表需4GB/8GB以上容量以支持AI模型与操作系统。

ePOP(封装体叠层)等超薄方案成为主流，时创意等企业推出0.6mm超薄ePOP产品，为设备节省25%空间。

雷克沙在11月27日发布了行业首款AI存储核心，提供高达4TB容量，采用高速性能和热插拔设计，专门为下一代边缘AI设备设计。

该产品支持小块（512B）I/O优化和主机系统协作，提升LLM加载和生成图像工作流程的效率。

在电源管理方面，复杂独立运算场景要求电源管理芯片支持多电压域与纳秒级动态调节，推动产品单价与客户黏性双提升。精细化功耗控制成为延长续航的核心能力。

多家上市公司近期也透露了AI眼镜相关业务的最新进展。炬芯科技11月27日披露，目前基于ATW609X、ATS308X方案已有多家客户的多种形态AI眼镜产品正在研发推进中，将陆续发布上市。

敏芯股份则布局了应用于AI眼镜的骨传导声学麦克风等新产品及新技术的研发。

广和通在10月27日宣布与智能眼镜公司XREAL达成战略合作，以加速AR+AI消费生态创新突破与规模化落地。

蓝思科技作为Rokid全系AI眼镜的整机组装合作伙伴，覆盖从光学镜片、功能模组到整机的全流程生产。

挑战与前景：技术瓶颈与未来趋势

尽管市场前景广阔，AI眼镜的发展仍面临诸多挑战。

当前AI眼镜在体验上仍存缺陷。雪豹财经社在夸克AI眼镜体验现场发现，眼镜一度出现语音交互无响应的现象。

现场工作人员解释称，这是由于室内密闭空间加上人员密集，关联手机的访客网络信号不稳定的缘故。这也意味着，AI眼镜一段时间内仍将受限并依附于手机。

在眼镜本体极其有限的空间和重量限制下，功能设计上必然有所取舍，这也是现阶段所有AI眼镜面临的共同问题。

光学显示技术仍是最大瓶颈之一。目前智能眼镜成本中硬件占比80%—85%，主要集中在SOC芯片、光学与显示模组、摄像头及传感器，其中光学与显示模组占硬件成本四至五成。

为降低成本，当前部分企业推出不带显示屏的轻量型AI眼镜，去除光波导模组并依赖云端大模型，降低终端算力与续航压力。

多家企业正在加速布局Micro LED技术，其具备高亮度、低功耗、长寿命等优势，被视为近眼显示最佳方案。

TCL华星已发布全球最高分辨率0.28英寸单片全彩硅基Micro LED产品，可为AR眼镜提供“视网膜级”体验。

不过Micro LED仍面临挑战：晶能光电郭啸指出，当前在驱动、检测、成本、芯片和全彩技术方面仍有瓶颈，如制程良率低、CMOS与RGB合成方案成本高、全彩效率不足等。

从芯片、存储到电源管理，端侧AI的爆发正在驱动整个产业链价值重估。

随着2026年全球出货量预计达2368.7万台，中国出货量超491.5万台的规模，AI眼镜不再只是科技巨头生态布局的棋子，更成为驱动技术革新与产业链升级的重要力量。

在这个“百镜大战”的关键时间窗口，及时卡位比追求尽善尽美更重要。

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