借1万日息70元，年化255%起步：雪融花APP持牌外衣下，藏着线下超利贷生意

“借1万元用1天，利息70元。”这并非民间借贷的极端个例，而是一款名为雪融花的APP所连接贷款中介给出的“应急贷”报价。按照单利计算，该产品年化利率高达255.5%，是当前一年期贷款市场报价利率（LPR）4倍——即司法保护上限12.4%的20倍以上。从线上引流到线下签下超利贷合同，这只超利贷怪兽，如何在层层包装之下游走？

尝试借款：信息一填，中介就推“应急贷”

近日，新经济IPO小编尝试在雪融花APP提交1万元借款申请。在填写身份证、手机号、工作信息等基础资料后，小编很快接到自称来自雪融花平台的贷款中介电话。对方通过微信发来带平台标识的截图，以证实贷款需求确实来自雪融花。

贷款中介先后要求补充芝麻信用分截图、微信月账单截图，并要求提交营业执照。其中，小编以不便提交营业执照为由拒绝后，被告知贷款审核未通过。但紧随其后的，不是结束，而是另一个入口——该中介推荐了一款名为“应急贷”的产品。

根据其说明，“应急贷”的运作方式充满陷阱：1万元使用1天的利息为70元，最长使用周期100天，分10期、每期10天还款。更为露骨的是，借款满10天后若未还款，本金自动变为9000元，那“消失”的1000元则自动计为还款利息。此种做法，是赤裸裸的变相砍头息——先抽走本金再计息，让借款人到手金额大幅缩水，而借贷成本却按名义本金继续计算。

更值得警惕的是其获客与签约模式。该中介明确表示，这款“应急贷”并非全流程线上产品，最终需要借款人线下当面签订合同。从雪融花APP线上提交申请、到贷款中介电话微信联系、再到最终引导至线下当面签约，形成了一条清晰的“线上引流—线下放超利贷”链条。这种安排将最易留痕、最便于监管抓取的交易环节搬至线下，既增加了借款人的举证难度，也为平台日后撇清关系预留了空间。

单以“1万元用1天利息70元”计算，日利率为0.7%，名义年化利率（单利）已达255.5%。对照监管红线，根据最高人民法院民间借贷司法解释，利率超过合同成立时一年期LPR 4倍的部分，人民法院不予支持。当前一年期LPR为3.1%，4倍即为12.4%，255.5%的名义年化利率已达到该保护上限的20倍以上。

这已不是简单的“高利贷”可以概括，而是符合监管部门多次点名严打的“超利贷”典型特征——利率畸高、砍头预扣、快速榨取。

用户投诉：下款即扣费，平台快速“隐身”

这种“砍头息”操作并非个案。

2026年3月4日，有网友在黑猫投诉反映：雪融花APP显示额度4500元，下款后立刻扣除1890元所谓“商品”费用，实际到账仅2600元，却需在一个月内分两期还清4590元。投诉直指“妥妥的高利贷加砍头息”，要求退还超出利息。3月13日，雪融花平台以“已为客户申请补贴”的解决方案结案，投诉人给予4星好评。

4月5日，另一名用户投诉雪融花关联第三方借款APP收取高额砍头息：借款5000元，下款直接划扣1800元居间服务费。4月17日，雪融花平台在投诉回复中将自己定位为“仅作为免费的金融产品发布平台，不提供放款和担保等服务”，并让用户自行联系资金提供方。

《民法典》第六百七十条明确规定：借款的利息不得预先在本金中扣除，利息预先在本金中扣除的，应当按照实际借款数额返还借款并计算利息。监管层面，银保监会等多部门近年的专项整治文件亦反复强调，严厉打击以服务费、商品费、担保费等名义变相收取砍头息、超高利息的行为。

雪融花以“商品”“居间服务费”名目一扣了之，然后以“仅提供信息发布”为由撇清关系，既不符合法律精神，也涉嫌配合或放任超利贷链条运转。

“持牌”旗号下，失信股东与风险资金方共存

雪融花APP由苏州暴风雪网络科技有限公司（“暴风雪科技”）运营。工商资料显示，暴风雪科技注册资本200万元，股东含雪融花（上海）科技有限公司（49%）、苏州市吴门科技小额贷款有限公司（“吴门小贷”，30%）、苏州吴门车联智能科技有限公司（21%）。

暴风雪科技官网宣称“持牌合规机构，借款更放心”，所指正是股东之一吴门小贷。

然而，平台实际链接的贷款咨询服务，却指向另一家机构。其服务页面披露，贷款咨询服务由“以实际审批结果为准”“南昌市红谷滩新区博能小额贷款有限公司”（“博能小贷”）提供。

企查查数据显示，博能小贷大股东江西博能实业集团有限公司，深陷债务泥潭：博能小贷有3条被执行记录，涉案总额约4.34亿元；博能实业更有31条失信记录、6条被执行记录，涉案总额逾14亿元，均被列入“失信被执行人”、“被执行人”、“限制高消费”名单。

就是这样一个信用破产的关联方，曾经还是江西裕民银行第二大股东（持股29.5%）。据济南时报报道，今年4月21日，博能实业持有的裕民银行5.9亿股股权被拍卖，南昌市红谷滩城市投资集团、南昌水业集团分别以约3.58亿元和1.7亿元竞得，博能实业在裕民银行的股权彻底清零。

一边是“持牌合规”的信用背书，一边是失信被执行人与超利贷资金方的实际参与，雪融花APP所构造的，绝非一个让用户安心借贷的平台，而更像一个将超高利率风险分包转嫁的流量分发器。

是“金融产品发布平台”，还是超利贷的流量池？

当一个借款入口推荐的产品，年化利率高达255.5%，且刻意将交易从线上引至线下当面签约，这已远远抛开法律和监管所能容忍的边界。从线上获客到线下签下超利贷合同，雪融花平台所暴露的，不仅是某个产品的利率争议，更是一套以“信息发布”名义构筑流量前端、将违规放贷行为沉入线下暗处的商业设计。出了纠纷，平台声称为“免费信息发布平台”；追溯合同，却在某张线下签署的纸上。

当前，民间借贷利率的司法保护上限已降至12.4%，对“超利贷”“套路贷”的打击始终保持高压。对于这类打着“持牌”旗号，实则将超利贷产品悄然上架、链接失信资金方的平台，监管部门有必要穿透层层包装，厘清引流、助贷与变相放贷的边界，让真正的借贷成本暴露在阳光之下。否则，需要“补贴”的绝不止于几个投诉者，而是整个借贷生态中那些被超高利率碾过却无处发声的用户。

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