万亿新战事：阿里的“反攻”

文：刘少德

2026年的初夏，北京的商业空气里弥漫着一种“战后”的微妙气息。

表面上看，那场从去年夏天开始、烧了近千亿资金的“外卖大战”似乎已经降温。

补贴少了，声量小了，公众的目光也逐渐从“谁的骑手送得快”转移到了更宏大的AI叙事上。

但在阿里巴巴西溪园区的深处，一场比价格战更残酷的变革正在发生。

2026年5月，两个看似不起眼的人事调整，揭开了这场战争真正下半场的序幕：集团CTO吴泽明（范禹）进入了阿里合伙人委员会——这是阿里最高的决策圈；而盒马CEO严筱磊（百何）的汇报线，被切断了与CTO的连接，转而直接向蒋凡汇报。

这不仅仅是人事变动，这是阿里在用一种近乎“军事化”的决绝，将分散了十年的“即时零售”兵权，收归一处。

一、从“各自为战”到“全面总攻”

回顾阿里过去十年的即时零售布局，与其说是一支精锐部队，不如说是一支松散的“联军”。

从最早的淘鲜达，到自建的盒马，再到收购的大润发和天猫超市，这些业务在阿里的版图里各自为政。在消费者端，他们甚至分不清盒马和淘鲜达的区别——这种内部的割裂，在美团通过外卖建立起绝对壁垒时，显得尤为致命。

阿里核心管理层终于意识到一个残酷的真相：消费者不需要理解复杂的商业架构，他们只需要一个打开App的理由。

这个理由必须是最高频的。对于本地生活来说，这个高频入口就是“餐饮外卖”。

因此，去年那场看似“不计成本”的外卖大战，并非阿里想转型做外卖公司，而是一场典型的“降维打击”与“借道攻心”。

战略目标极其明确：先用餐饮这个高频场景，撕开用户的心智缺口，拿到足够的市场份额（目标是40%-50%），然后再以此为跳板，去承载生鲜、商超、医药等低频但高利润的即时零售需求。

这场仗打得值吗？数据给出了答案。

据内部复盘，即时零售的日活跃用户数（DAU）从几乎为零，飙升至稳定过亿。淘宝闪购的日订单量冲到了6000万单上下，市场份额从一年前的20%硬生生抢到了超过40%。更重要的是，阿里打破了美团在即时零售领域单极扩张的可能。

代价是巨大的。

近千亿元的现金投入，侵蚀了整个财年的利润。但对于阿里来说，这是一场“不得不打”的防御战——如果不打，美团将带着巨大的流量和数据优势，直接杀入电商的核心腹地。

二、烈度降低，但战争升级了

如果你觉得现在的外卖App里补贴少了，就认为战争结束了，那你就太小看这场博弈了。

2026年的前五个月，外界确实感觉到“大战”的烈度在下降。淘宝闪购的CEO从集团CTO吴泽明换成了更擅长商家地推和履约的雷雁群。

这背后的战略意图非常清晰：从“闪电战”转向“阵地战”。

阿里核心管理层的共识是：即时零售是电商的未来，这是一场必须打赢且长期投入的战争。

而美团，也并非无动于衷。

虽然他们在市场份额上有所丢失，但在高客单价（30元以上）订单中依然占据七成份额。

更重要的是，阿里这场突如其来的进攻，把美团从“第一名的绝对安全感”中惊醒。过去几年，美团沉浸在自己的方法论里，甚至出现了“日常危机感的消失”；现在，他们被迫重新审视对手，开始更加偏向自营、更加注重对用户真正有价值的服务。

这是一场“互相拉回现实”的战争。阿里从“补贴万能论”退回到必须面对盈利和效率的现实；美团则从“绝对垄断”被拉回到“残酷竞争”的常态。

三、基建竞赛：看不见的“地下长城”

当补贴退潮，真正的“基建竞赛”才刚刚开始。

在AI时代，什么样的电商平台能活到下一轮？阿里和美团给出的答案惊人的一致：轻资产、纯信息撮合的模式不再是主流。未来的护城河，是重资产、是仓网密度、是类自营的供应链控制力。

这就是为什么我们要关注那5万个看不见的“网格”。

在过去，精细化运营是美团的强项。但经过一年的外卖大战，阿里也建立起了基于AOI（兴趣区域）的5万个网格体系。这不仅仅是地图上的划分，这是指导商家选址、选品的“作战地图”。每一个网格，都对应着特定的消费潜力、物流支撑能力和供货情况。

而在仓储端，前置仓的密度成为了决胜关键。

• 盒马正在重点城市密集铺开前置仓，目前已突破500个，目标是年底达到1000个以上。
• 美团旗下的小象超市也在提高新开设前置仓的数量目标。
• 在品牌拓店上，淘宝便利店定下了2026年开出3000家的目标，而美团的松鼠便利也在加速覆盖。

这是一场关于“最后一公里”的军备竞赛。谁的仓离用户更近，谁的履约效率更高，谁就能在非餐（生鲜、商超）领域笑到最后。

回到文章开头的那个人事变动。盒马CEO严筱磊直接向蒋凡汇报，这被外界解读为盒马即将并入中国电商事业群的信号。

这背后，是阿里对“即时零售”业务前所未有的整合力度。

• 技术统一：集团CTO吴泽明进入合伙人委员会，意味着技术中台和商业板块的壁垒被打破，即时零售获得了最高级别的技术资源支持。
• 品牌统一：阿里正在推动将盒马、天猫超市、淘宝闪购、医药等业务的品牌心智，统一收归到“淘宝闪购”之下。未来的淘宝，可能不再需要区分你是从盒马买的还是从超市买的，用户只需要知道“我在淘宝上买东西，半小时能到”。

这种整合是痛苦的，因为它意味着旧有利益格局的打破。但对于阿里来说，只有把分散的拳头收回来，重新握紧，才能打出最有力的一拳。

四、万亿规模的“上岸”之路

竞争远未结束。

虽然阿里在餐饮外卖上取得了阶段性胜利，但美团依然手握庞大的高净值用户和成熟的到店业务。

而且，美团在财报会上明确表示，阿里在非餐领域的降补速度慢于餐饮，美团已经做好了动态应对的准备。

阿里给自己定下了一个宏大的目标：2028财年，即时零售销售额规模超过1万亿；2029财年，实现整体盈利。

这两个关键词——“万亿”和“上岸”，代表了阿里对未来的全部野心与焦虑。

随着世界杯的开启和暑假“夏战”的临近，阿里将继续投入，但重点将从单纯的外卖转向更广阔的即时零售生态。

这不再是一场关于“谁更烧钱”的比拼，而是一场关于“谁更懂供应链”、“谁的基建更扎实”的耐力跑。

对于美团来说，防御战已经打响。他们收购叮咚买菜，是为了不让对手拿到现成的基础设施；阿里洽购朴朴超市，是为了补齐在华南市场的短板。

回到2026年的这个夏天，当我们回望这场“外卖大战”，它更像是一个分水岭。

它打破了美团在本地生活的绝对统治幻想，也唤醒了阿里在电商腹地之外开疆拓土的狼性。对于消费者来说，我们或许会怀念那个满减优惠满天飞的夏天；但对于行业来说，这场战争重塑了规则。

即时零售的大战，才刚刚开始。

这一次，拼的不再是简单的流量和补贴，而是真刀真枪的供应链硬实力。在这场万亿级的牌局中，没有谁是永远的赢家，只有不断的进化与自我革命。

阿里和美团，都还在路上。