当Seedance跑通商业闭环，国产算力的逻辑开始出现质变

6月23日，字节跳动旗下火山引擎在北京举行了“2026夏季FORCE原动力大会”，期间火山引擎正式发布了豆包大模型2.1 Pro（在编程、Agent领域超越Claude Opus 4.6，价格便宜80%），以及首秀了支持30秒原生直出和3D白模预演的Seedance 2.5视频模型等等。

图片说明：字节跳动发布豆包视频生成模型Seedance2.5，数据来源于火山引擎

最受资本市场关注的当然是Seedance的ARR（年化经常性收入）。6月16日《晚点LatePost》报道称，火山引擎在今年4月将全年MaaS（模型即服务）业务营收目标大幅上调至150亿元（是2025年15亿营收的整整十倍）。其中，单靠Seedance 2.0一个模型就贡献了单月超10亿元的收入，当前的ARR已跨过20亿美元，且毛利率高达70%（10元收入里推理和服务器成本仅占3元）。

尽管火山引擎总裁谭待在接受澎湃新闻采访时明确表示：“外面所有传的Seedance收入数据都是错的，而且偏高”，但依然无法阻挡资本市场关于“Seedance跑通商业闭环”的热情。

图片说明：火山引擎总裁辟谣网传Seedance的收入数据，数据来源于澎湃新闻

事实上，尽管近期小作文不断的北美算力产业链在持续震荡调整，但国产算力已经持续“闷声”上涨了很长一段时间，产业链各个环节均屡创新高。6月24日国产算力更是集体大涨，其中天数智芯(9903.HK)、芯原股份(688521.SH)等屡创新高，半导体生产端更是高潮不断，其中晶圆厂中芯国际(0981.HK)大涨8.93%、封测厂长电科技(600584.SH)涨停、设备和材料厂更是一批涨幅10厘米以上。

图片说明：极为强势的国产算力产业链，数据来源于Wind

冰与火之歌：时代抛弃你的时候，连一声再见都不会跟你说

Seedance的出圈，是最容易被广大消费者感知到的，只要你在刷抖音，你都会发现由AI生成的短视频越来越多了，而且还非常容易让人上头。

图片说明：目前AI已可以生成超过10分钟的连续剧，且颇受消费者喜爱，数据来源于抖音

《中国AI影视发展报告(2025-2026)》数据显示：截止到2026Q1，抖音端原生在播的AI短剧/漫剧高达约18万部（仅3月单月就新增近5万部），总播放量已突破1300亿次，其中利用AI换脸和动作捕捉生成的“AI仿真人剧”就斩获了750亿次播放量。

更重要的是，过去消费者对于AIGC的吐槽，集中于AI能够复刻套路化的表情，但始终无法演绎情绪背后复杂的人性张力（如欲言又止的隐忍落泪、充满故事感的空洞眼神），然而随着AI技术的持续迭代，AIGC的内容将越来越难以区分真伪，AIGC具备极高的增长潜力，其渗透率必然会不可逆的提高。

图片说明：提示词足够精细时（提示词也可以由AI生成），AIGC和真人将难以区分，数据来源于抖音

然而，一边是AIGC的火热，另一边却是影视行业的冰川。

在“短剧”赛道，一场针对群演及幕后工种的“大逃杀”和实质性失业潮正在以毁灭性的速度上演，而在“长剧”赛道，头部明星也面临着“无戏可拍”的寒冬。

短剧方面。根据DataEye数据，传统的80集真人短剧，就算剧组疯狂压缩一切开支，拍摄周期也需要15~30天，最低成本也需要50万。而基于Seedance生成的AI仿真人短剧，单集生成成本甚至可以压到500元以下，整部剧集成本不足15万元，且3~5天即可交付。

根据网络视听协会及DataEye披露的2026Q1行业数据，全行业上线的12.8万部微短剧中，AI视频生成的微短剧/漫剧占比已超过95%（高达12.2万部），仅仅一年的时间，AI生成内容就彻底挤占了原有的真人短剧市场，导致横店开机率断崖式暴跌80%，短剧专职演员的就业率在2026年3月暴跌至仅有29%。

长剧方面。短剧在受AI的冲击，而长剧又在受短剧的冲击，因此传统长剧更为艰难。在6月14日微博电影之夜上，董子健、刘昊然等顶流明星直接在颁奖舞台上公开表示自己无戏可拍、想寻求一份工作。

图片说明：2026Q1短剧中AIGC占比超过90%，数据来源于CCTV

流量明星的利润，不可逆的转移给了芯片工程师

当影视行业被AI重创之际，不免要感叹一句“时代抛弃你的时候，连一声再见都不会跟你说”，同时也要问自己一句：“下一个影视行业又该是谁？”

或许，没有人能够回答这个问题，但有一点是肯定的：那些原本属于流量明星们的利润，正在不可逆的向芯片工程们师转移。

如果说过去国产半导体的叙事，是基于国家意志主导下的国产化逻辑，带有强烈的自上而下的政策属性，那么当下就是一个非常重要的市场化拐点，一个自下而上的由下游需求驱动的市场化属性，属于国产半导体的时代，或许才刚刚开始。