史诗级投资潮！国产半导体，彻底爆了

半导体行业，大事件不断涌现，一件比一件重磅！

苹果美光打嘴仗，长鑫受益？

谁能想到，一颗小小的存储芯片，引发苹果和美光两大巨头的口水大战。

最近，苹果宣布对Mac、iPad等多款硬件产品实施全球性涨价，整体涨幅约15%至25%。苹果CEO库克将涨价归咎于AI数据中心的快速扩张，导致存储芯片需求激增，零部件价格以罕见的速度和幅度上涨。库克坦言，这是他40多年从业生涯中“从未见过的局面”，将其比作“百年一遇的洪水”，并表示公司已无法继续内部消化成本，不得不向消费者提价。

面对苹果的“喊冤”，其核心存储供应商美光科技高管给出了截然不同的说法。美光首席商务官萨达纳在财报发布后暗指，苹果才是导致当前供应紧缺的始作俑者。他指出，在上一轮存储市场低迷期间，苹果等客户利用价格下行周期极力压低采购价，导致美光等厂商蒙受损失，甚至一度毛利率转负，被迫在2023年停止产能投资，从而为如今的供应短缺埋下隐患。

这场口水战在社交平台上被进一步放大。有投资人以美光CEO的口吻发文吐槽：过去十多年来，苹果一直以5美元的极低价格从美光购买存储芯片，然后以99美元的升级价卖给消费者；如今芯片采购价涨到了50美元（成本仅上涨45美元），苹果却直接对消费者加价250美元。这一爆料撕开了苹果“低买高卖”的定价策略，引发了外界对苹果借机扩大利润空间的强烈质疑。

在宣布涨价后，市场担忧苹果将成本转嫁给消费者会抑制需求，导致苹果股价单日大跌超6%。

为了缓解成本压力，据报道，苹果正在游说美国政府，希望获准采购中国长鑫存储的内存芯片，以应对美光等厂商的涨价压力。

无论长鑫存储最终是否真正进入苹果供应链，或者仅仅是作为谈判桌上的“筹码”，这一消息对长鑫产业链都是大利好。

苹果作为全球最大的消费电子终端厂商之一，对供应链的考核标准极其严苛。

如果长鑫存储能够进入“果链”，意味着其在产品质量、良率、交付能力等方面获得了全球最高标准的认可。

高盛等机构指出，即便最终未能获批，苹果考虑将其作为潜在供应商的举动，已经改变了市场对长鑫的认知，使其从一个单纯的国内替代选择，转变为一个可信的全球第四大DRAM制造商。这种品牌信誉度的提升，是极其稀缺的无形资产。

资本市场的反应往往是基于预期而非现实。长鑫存储目前正处于业绩爆发期，2026年上半年预计净利润高达500亿至570亿元，且即将登陆A股。苹果采购的消息直接拔高了长鑫存储的估值锚点，市场资金会提前布局，预期其未来将获得稳定的现金流和庞大的订单量，从而推动整个A股存储产业链的估值重塑。

长鑫产业链，全线暴涨

一旦长鑫存储获得苹果这种国际巨头的大单，其产能利用率和营收规模将大幅提升，这会沿着产业链迅速传导：

长鑫扩产建厂需要疯狂采购原材料和设备，北方华创、中微公司、拓荆科技为首的设备商以及硅片、光刻胶等材料商将最先受益。

以北方华创为例，其股价本月大涨超40%，尤其是6月8号之后，呈现“一波流”式暴涨，不断创出历史新高，市值已经逼近6500亿大关。

作为最先兑现利润的环节，长鑫晶圆量产流出后，封装测试环节（切割、封装、检测）的加工收入短期内有望暴涨。

基于这种逻辑，半导体封测环节近期出现明显上涨。例如，太极实业本月大涨128%，中科飞测本月大涨97%，深科技本月大涨62%，精测电子本月大涨63%。

更不用说与长鑫有独家代销或直接持股关系的公司，如兆易创新，以及与长鑫有深度合作的模组厂商，会被资金视为核心受益方。

持有长鑫1.8%股份的兆易创新，6月大涨74.5%就是最好的证明。

本周一上午，A股很多半导体设备、材料个股冲高之后，开始高位跳水，但下午又被韩国发布的大消息刺激，再度大涨。

6月29日，韩国总统李在明联合三星与SK集团，正式公布了韩国史上最大规模的半导体与AI产业投资计划。

韩国政府方面，投资800万亿韩元（约合3.52万亿元人民币），新建4座存储芯片晶圆厂；投资550万亿韩元（约合2.42万亿元人民币）建设AI数据中心；投资81万亿韩元（约合3564亿元人民币）建设先进封装中心，配套高带宽存储芯片（HBM）需求；投入30万亿韩元（约合1320亿元人民币）用于半导体全产业链研发。

三星集团和SK集团也祭出超级大手笔，投资海量资金布局AI数据中心、半导体、机器人等未来产业。

韩国此次史无前例的投资，旨在通过政府与企业协同，打造韩国的AI生态系统，巩固韩国在全球半导体领域的领先地位，并推动国家未来二三十年的经济增长。

韩国这次砸下海量资金疯狂扩产，有很明显“举国梭哈”性质，其中相当程度上，是受到中国存储追赶的压力，试图用“规模+技术”的绝对壁垒把长鑫等国产厂商挡在高端AI芯片的门外。

虽然长鑫存储在高带宽存储（HBM）等尖端领域与韩国仍有差距，但韩国依然非常担忧中国半导体的赶超速度。

韩国人普遍认为，中国在科技革新和商用化能力上总是超前布局，速度是中国的制胜因素。中国企业一旦开发出新技术，就立即投入市场，边看反应边改进，迭代速度远超韩国企业。

韩国股市目前一半左右市值由三星电子和SK海力士贡献，二者的暴涨带领韩国KOSPI指数短短一年多内从2000多点一度涨到9000多点，让韩国股市成为全球资本最瞩目的风口。

近期在网络上广泛流传一张“2026年全球AI财富分配数据图”。根据相关数据，2026年全球AI产业产生的净利润池总额预计高达6370亿美元。其中美国拿走49%的利润，约3140亿美元）。韩国凭借在存储芯片领域的绝对优势，成为仅次于美国的第二大受益者。拿走35%的利润，约2230亿美元。

所以，一旦韩国人在高端存储方面的优势地位有失，那么韩国股市将会大跌，韩国人的财富将大量蒸发。对于韩国来说，这是一场输不起的“半导体战争”。

韩国在半导体的大规模投资，又会刺激到中国加快国产替代的进程。基于这种逻辑，国产半导体设备、材料类股票成为当下A股“最火赛道”，也就再正常不过了。