江苏
01
似乎是一夜反转。
7月1日，Meta一则“对外出租闲置AI算力”的消息，把全球AI硬件链炸了一遍。
美光闪迪重挫10%，韩国的SK海力士大跌14.57%，一天蒸发了1.15万亿人民币的市值。
到了7月2日，小扎继续说，AI投入给公司带来了压力，若没有这笔支出，公司股价会更高。
美股接着挨锤，光、存、芯接着重挫。
现在很多人认同的逻辑是，
AI硬件的增长是因为大厂源源不断的开支，现在Meta都要出租算力有点投入犹豫了，不是证明买家开始后变少，AI开始见顶吗？
呵呵呵。
02
有些人思考问题的时候喜欢以点带面，又容易被情绪化挟裹，把似是而非的问题当成趋势。
扎克伯克在七仙女里面，本来就是AI布局最晚、大模型最差的那个，
谷歌Gemini 大模型2012年就启动研发，微软在2019年就投资了OpenAI并给各种资源扶持，而Meta直到2025年才回过神来，砸出1300多亿美元全面转向通用大模型研发。
结果仓促搞出来的LLaMA被GPT和Deepseek摁地上摩擦，搞AI智能体的团队也因为小扎的心急和暴躁大片离职。
小扎这几年，搞视频，黄了，搞支付，黄了，搞元宇宙和VR，把公司名字都从Facebook改成Meta，一样烂尾了。
还不明白么？你不行，不是AI不行，你只能说明你自己，你谁也代表不了。
青山遮不住，毕竟东流去。
03
什么叫科技革命，那就是过去的巨头既可能是新技术的受益者，更可能是被革命的对象。
Facebook享受过的互联网时代，和AI时代的打法是截然不同的
第一，互联网产品同质化严重，反正就那么些个功能，先跑出来的巨头可以不用那么创新，抄一抄后来者，甚至功能差一点，都有消费者捏着鼻子用，反正习惯了。
客观说，就facebook那垃圾页面与体验，和微信比差太远了。
但AI不一样了，它有测评，有体验，你不行就是不行，糊弄不了，东西不好扭头找别家了，
上网也就满足个情绪和社交价值，容错率很高，大模型不一样，是要靠它干活，吃饭，决策的。
第二，互联网是长尾理论，网页做好后，多一个用户，边际成本趋近于零，但AI是token一直在烧，每多一个请求都在花钱，不可能一劳永逸。
这两点，就意味着要领跑AI产业，除了钱之外，你还需要四件东西，
强大的决心、坚定的意志、卓越的产品、优秀商业模式，能把token成本兜住，断崖式领先一众竞争对手。
说白了，AI就不是阿猫阿狗都能干的，是谈禀赋，论决心，要赌性坚强的。
所以，玩不起你就不要玩，把位置腾给老美的Anthropic，东大的智谱、DS等等，速率一个比一个猛，迭代一个比一个快，都缺卡缺的厉害。
而且就你小扎有钱么？这就呵呵了，
老美的政府有的是钱，懂王从投资Intel开始就打通了链路，东大的新基建正愁找不到新项目，发债没有好标的，
中东的主权基金还没下场扫卡呢，
长期AI资本开支的逻辑，一根头发都没动，
对这些核心科技来说，不震荡你哪有机会，
比如这位80多岁的老人家，估计建仓完毕了。
至于大A呢？
低开的大A还是很能打的。
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