40岁，我构建了一个不耗能的长期主义投资系统！

最近读了一本投资相关的书，孟岩的《投资中，我相信的事》。

这本书记录了孟岩8年投资实证的各种思考。

恰逢最近经常有人问我，平时都是怎么理财的？

我发现大家所说的理财其实就是投资。

过去我很少谈投资，是因为投资里没有统一的答案。

每个人的风险承受能力是不一样的，有人能接受本金亏损50%，有人只是亏了5%就焦虑得不行。

每个人对赚钱的理解也是不一样的，有人进市场是为了一夜暴富，有人只要能跑赢通胀改善生活就很高兴。

所以，投资嘛，不同的人有不同的系统。

我这几年一边读书学习，一边用真金白银实践，也慢慢构建了一个适合自己的、不怎么耗能的长期主义投资系统。

今天就来分享一二，不构成投资建议哈。

每个人都应该根据自己的情况去构建一个适合自己的投资系统。

我这个投资系统，胆大的人可能会觉得保守、无趣、没惊喜。

但我就是胆小保守的人啊，所以它只是适合我的系统，只能作为参考。

1）放弃个股，选择基金。

我学投资是从学怎么看财报开始的。

读了好几本这方面的书，也去下载了好些公司的财报。

然后我发现，看懂一家公司真的很难，选中一只潜力股，那就更难了。

至少它现在不在我的能力范围内。

所谓不懂就不投。

所以，我放弃了投资个股。

在我能看懂一家公司之前，我都不会考虑投资个股。

2）放弃主动管理型基金，以指数基金为主。

主动管理型基金非常依赖基金经理的选股能力。

他能力好，基金业绩就容易好；他能力不行，基金业绩就可能会很难看。

可是人的能力是很难衡量的，就算他现在看起来能力好像还不错，也不能代表未来还能如此。

有时候好不容易找到一个经历过牛熊、投资理念也跟自己比较契合的基金经理，也买了他管理的基金，他却辞职不干了。

换的基金经理能力如何，又要重新花时间考察。

还是前面说的，考察一个人的能力不是那么容易的。

经历过一两次这样的“背刺”之后，我就放弃了主动管理型基金，以投资指数基金为主。

其实这也算是不懂就不投，不懂基金经理，就不投基金经理主导的基金。

而指数基金，是属于被动型的基金，它不需要依赖基金经理的选股能力。

3）指数基金也以宽基指数为主，行业指数为辅。

指数基金又分宽基指数和行业指数。

宽基指数如沪深300、中证500、创业板指等，看的是国运，是整个国家的经济发展。

行业指数如消费、医疗、电池、新能源、芯片等，看的是某个具体行业的发展。

除非能看懂这个行业的发展，否则我不轻易投资行业指数。

某个行业会死，但整个国家的经济没那么容易完蛋。

所以，我的投资，主要还是以宽基指数为主。

因为我相信国家，相信国运。

4）普通人一枚，预测不了市场走向，所以不择时，用分批定投的方式买入。

这可能不是收益最好的投资方式，却是最适合我的投资方式，也是最省时省力的投资方式。

我通常是在软件上直接设置好在固定的时间扣除固定的金额，然后就不用管他了，剩下的交给时间就好啦。

我不需要每天盯盘，想起来了去看一眼就行。

这样也避免了短期的涨跌，对生活和心情的影响，也避免了做出错误的决策。

涨了还好，跌了是很容易影响心情的，尤其是看到自己亏钱了，痛苦、恐惧都会一拥而上。

这时候我们很容易会做出错误的决策，比如在低点卖出。

投资一定要注意不被自己的情绪控制，而少盯盘可以避免掉一部分的情绪波动。

另一方面，分批定投的方式不需要额外操心，这样就有了更多的时间和心力去好好工作、好好生活，这才是生活的主题啊。

5）短期低买高卖，不在我的能力范围内，但我耐心还不错，愿意等个三年五年，甚至更久。

人是赚不到自己能力范围外的钱的。

凭运气赚来的钱，很有可能会凭运气亏回去。

所以，我基本只在自己的能力圈里做投资。

不懂不做，不擅长的也不做。

预测短期涨跌，我不擅长，所以短期的快钱我赚不到。

但我也有自己的优势啊，那就是有耐心，能坚持。

已经经历过一轮牛熊市的我，相信市场有周期、有均值回归。

哪怕我们的市场熊长牛短，也是遵循着这个规律的。

所以只要耐心等待，长期持有，就能等到赚钱的机会。

我也的确在经历了几年熊市之后，于去年底和今年赚到了钱。

6）只用闲钱投资，且不加杠杆。

短期要用到的钱，肯定不能算是闲钱。

在我看来，起码两三年用不到的钱，才能算是闲钱。

只有这样的钱才适合用来投资。

因为市场熊起来，是以数年计的，刚刚过去的熊市就持续了3年多。

如果不是闲钱，很容易扛不过去。

反过来，因为用的是闲钱，因为这笔钱被套了也会不影响当下的生活，所以面对3年多的下跌，我也没有慌过。

而是很淡定地持有到了收割的时候。

7）降低预期，年化收益8%左右我就很满意了。

我投资不是为了一夜暴富，我不做这种不现实的梦。

在我看来，能够跑赢通胀，能够让我的钱替我工作赚钱，就很好了。

根据过去的情况来看，定投年化收益在8%左右是可以期待的。

这也是我的止盈目标。

也就是说，年化收益到了8%左右，我就会止盈。

然后再开启下一轮的无脑定投。

我不贪，也不去羡慕别人赚了多少。

我能赚到我能力范围内的那份收益，然后落袋为安就很好了。

8）投资是为了生活更好，而不是为了让自己更焦虑。

好像是《金钱心理学》的作者说的，要做能让自己睡得着觉的投资。

如果当下的投资，让你感觉到了焦虑，比如下跌10%你就开始睡不着觉了，说明这个投资并不适合你。

这个时候，应该花点时间重新去一个打造真正适合自己的，能让自己睡得着的投资系统。

我上面写的这些投资思考也好，方案也好，是我反复学习和实践后，一点点构建出来的适合我的，让我感觉舒服的投资。

这也是我能够长期持有，能够耐心坚持的一个很重要的原因。

最后，再次声明一下，以上内容仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。