太惨了，全球暴跌…

　　今天全球资产暴跌……

　　一方面在于美国计划再次对伊朗发起猛攻，油价大涨，引发市场对通胀的担忧。另一方面，则因为韩村跌到熔断，AI叙事出现了分歧。

　　两大利空合力，打崩了市场信念。

　　但还是那句话，市场趋势，终究会回归到本质。

　　美国打伊朗是川普的政治目标，主要是为了在中期选举之前，展现出强硬姿态，稳住形象。

　　但不至于真发起大规模对攻。因为油价如果失控上涨，会引发恶性通胀，到时候川普别说形象维护不住，手里的基本盘都要砸掉。

　　所以这段时间，主要就是过过嘴瘾。比如说美军已经将1000枚导弹瞄准了伊朗，若伊朗暗杀他未遂，还将有数千枚导弹随机发射……再比如说，伊朗希望与美方谈判，美国已经同意，但明确告知伊朗停火已经结束。。。

　　但事实上，伊朗那边回复，既没有想过暗杀特朗普，也没希望过谈判。

　　说白了，就是川普自说自话，秀舆论肌肉，告诉所有人，伊朗已经被我打服了，谈判是他们主动请求的，而不是我想跟他们谈判。这样在4个月后的中期选举上，至少有面子。

　　这个本质不变，那么对于黄金的走势，其实是比较清晰的。比如黄金，上次跌到4000美元附近，我加了一些，如果这次再跌到4000，我还会再加一些。

　　主要是觉得这个价格比较合适，当然市场有波动很正常，比如中东局势放大，黄金跌破4000，也很正常，反正就是大跌了买一些，然后持仓等待。

　　从2024年开启定投后，对于黄金，就没想卖过，跟着央行的增持节奏走，因为这玩意就是长期避险资产储备，坚定做时间的朋友。

　　今天韩村的问题比较大，SK海力士股票收盘暴跌15.46%，创纪录最大跌幅。爆杠杆的投资客也非常多。

　　主要原因，一方面是利润不及预期，另一方面，这段时间涨幅太高，海力士刚在纳斯达克完成史上最大规模外国企业 IPO，首日大涨，利好提前透支，韩村本土资金大规模止盈出逃，属于典型利好出尽回调。

　　总之韩村今年来来回回已经熔断7次了，超越了历史总和，属于惊心动魄的过山车行情。

　　前段时间，很多人讲过韩国已进入黄金时代，韩女炒股，大街上相拥而笑的事，如果再这么个行情，也不知道能不能笑得出来了……

　　当然今天A村跌得也很惨烈。果真属于是韩美村吃肉，A村喝汤，但韩美吃面，A村必跟着窜稀。

　　现在的A村，感觉有点儿被科技绑架的意思，科技涨，大盘涨，科技跌，大盘跌。其余的中老登股，都没什么机会和概念。

　　这种结构不是很健康。非常容易被其他村的行情干扰，走不出独立性。就看村里怎么调节了。比如今天银行股反弹，其实就有点儿稳大盘的意思，4000点保卫战必须扛住。

　　这段时间，最惨的可能就是实在扛不住抛弃了老登股，转投小登股的散户。本来跌得已经够惨了，没想到这边一登船，又是一轮大跌。

　　其实投资这就是这样，切记追高行情，要么一直等待，等周期回调，要么就赶紧斩仓，跟随新机会。最怕的就是忍不住被动跟风，最后成为高位套得最深的那一波。

　　2、

　　第二件事讲讲，今天的一个大新闻，中国开始禁售燃油车了。

　　海南省提出，平稳推进2030年禁售燃油车，预计届时海南新能源汽车保有量占比从2025年的23.75%提升至45%。

　　这也意味着，海南成为“禁燃”第一省，后续应该还会有其他省份会跟上。

　　至于原因，可能是因为绿色环保，也可能是想扶持当地新能源产业，鼓励消费。但说实话，这个政策，总觉得怪怪的。

　　前几天在小号引用过《道德经》里的一篇：

　　为学日益，为道日损。

　　损之又损，以至于无为。

　　无为而无不为。

　　取天下常以无事，及其有事，不足以取天下。

　　最后一句话，放到这里很合适。

　　治理天下最好的方式是少政令、少骚扰、不随意生事扰民，让百姓自然生息。如果频繁颁布政令、肆意折腾、层层加码制造事端，就根本无法安定天下、管好世道。

　　鼓励新能源汽车是好事，也符合长线战略规划，海南的新能源车渗透率也很高，大多数人也会选择买新能源车。

　　这样已经很好了。何必突然再来这么一刀呢……

　　消费者的自主选择权呢？这个政策又有什么法律效率支撑吗？

　　现在中国汽车产业，最大的问题是需求不足。

　　燃油车已经卖不动了。看了一下，多个城市的燃油车二手市场已经崩了，BBA、保时捷都在10-20万左右，甚至8年前敢买200万的宾利，现在二手报价也只有26万左右。

　　但新能源车就很好吗？

　　答案是否定的。

　　新能源车把燃油车的价格打崩掉以后，就开启了自卷模式。

　　比如今天赛力斯一字跌停，因为发布财报，有某为背书，问界M9也累计交付30万，但却亏损了15亿。股价至最高点，膝斩到了50多块钱。

　　现在新能源汽车都进入了决赛圈，但基本上都在维持着微薄的利润，即使老大哥BYD也是如此。

　　未来只有两条路可走，一条是出海，拿卷出来的产品，抢老外地盘，这是最直接的，目前来看，中国新能源车竞争力没啥问题。

　　另外一条就是控价，禁止打价格战。

　　当初电商打价格战，外卖打价格战，几乎已经把民生方向的全产业链的利润都打没了，虽然人们都买到了便宜的东西，但不创造利润，也意味着大家都没有收入。而现在制造业也打价格战的话，只能导致人们越来越穷……

　　看看今年的票房就知道了，这种“口红效应”的承载器，都出问题了。

　　说明什么？说明价格战打到最后，连最便宜的消费都撑不住了。

　　人们不是没钱，是不敢花。不敢花的原因，是看不到稳定的收入预期。收入预期塌了，再便宜的东西，也要掂量掂量。

　　所以新能源车的终局，一定不是继续卷价格，而是卷价值。谁能率先跳出价格战的泥潭，谁就能活到最后。

　　海南禁售燃油车这件事，从战略方向上看没毛病。但时机上，确实值得商榷。有时候，少做一件事，比多做一件事更需要勇气。

　　治大国如烹小鲜，老祖宗的话，放到今天依然管用。

　　至于最后一点，就是提高居民收入，这属于老生常谈了。今天上面又提出了《扩大消费“十五五”规划》，和多渠道增加城乡居民财产性收入等一系列举措。

　　但说实话，这玩意，主要还得靠真金白银的财政托底，而财政扩张，则需要货币环境配合。而这，又需要国际货币宽松周期，主要逻辑关乎美联储放水……

　　看这个局势，今年外部压力还挺大的，理论上，政策窗口大概率要顺延到2027年，才能兑现力度了。

　　当然，也许7月-8月，可能会有一波破釜沉舟的逆周期强势政策出来，为了把今年的经济打实，毕竟今年GDP目标要坚定稳住。

　　总之，保持希望，但也要谨慎观察。