动力电池内卷录：插混起飞、商乘并举、大鱼吃小鱼

一辆20万出头的插混轿车，底盘上塞着一块40度的电池。要是放在5年前，这个电量只属于特斯拉Model S（参数丨图片）长续航版，售价逼近百万。

现在它装在一台可以烧油、可以充电、冰箱彩电大沙发都有的车上。

2026年上半年，这样的车卖了两百多万台。

7月16日，中国汽车动力电池产业创新联盟发布数据：上半年动力电池累计装车量335.6GWh，同比增长12%。6月单月76.5GWh，同比增幅高达31.5%。

同一天，乘联会的数字也出来了：上半年国内乘用车累计零售870.1万辆，同比下滑20.2%。

车卖得少了，电池装得多了。两组数字摆在一起，像两个互相矛盾的信号，鲜明而扎眼。

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上半年，纯电动乘用车单车平均带电量64.2kWh，同比增长20.3%。插混车型更夸张，38.2kWh，同比增幅40.4%，是纯电的两倍。

插混的带电量在涨，销量也在涨。

纯电车上半年约410万辆，同比增长18%。插混车约215万辆，同比增长67%，插混成为装机量增长的最大贡献者。

两个因素叠在一起，效应比单看任何一组数字都大，为什么会这样？

首先是成本。碳酸锂从2022年60万元/吨的天价，跌到2026年上半年10万至16万元区间，四年时间，跌去八成。

电池便宜了，车企有了给车辆配更大电池的底气。上半年20万以上的长续航插混扎堆上市。

其次是政策。2026年购置税技术调整对插混提出了更高的纯电续航门槛，逼着企业把电池做大。

高工锂电研究院测算，考虑单车带电量提升后，2026年全球动力电池需求增速可达21%左右，而同期新能源汽车销量增速只有6%。

车没有多卖多少，但每辆车背着的电池，比3年前大得多。如果加上增程车的78万辆，插混加增程已经成了拉动市场增长的最强引擎。

乘用车之外，商用车在另一条路上发力。

新能源商用车渗透率上半年升至31%，同比提升9个百分点。

商用车卖得不多，但一台是一台的分量，对电池装机量的拉动，单台贡献比乘用车大得多。

一台新能源重卡的单车带电量动辄400kWh以上，相当于五六台纯电乘用车。

商用车走的是单台高电量路线，乘用车走的是带电量提升路线。两条路并行，都指向同一个方向：每辆车消耗的电池在变多。

从产业链全局看，上半年动力和储能电池累计产量1068.9GWh，同比增长53.3%；累计出口181.3GWh，同比增长42.5%。产量是装机量的三倍多，多出来的产能只能往外走。出口成为消化国内产能的重要通道。

装机量涨了，技术路线和企业排位也跟着在变。

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插混装机量的大幅增长，直接拉动了磷酸铁锂电池的需求——插混车型几乎清一色采用磷酸铁锂。

上半年磷酸铁锂电池装车量272.0GWh，占总装车量的81.0%。三元电池63.4GWh，占比18.9%。

6月单月，磷酸铁锂占比进一步攀升到83.3%。2020年磷酸铁锂的市占率还不到40%，六年时间，翻了一倍多。

磷酸铁锂在中国是绝对主流，在全球还有将近四分之一的空间可以填补。

中国市场81%，全球市场58%。差了23个百分点。这个差距为什么存在？

欧洲市场对三元电池的路径依赖更强，美国市场受政策影响对磷酸铁锂接受度偏低。

但成本优势摆在那里，差距本身就是出海的空间。

上半年中国汽车出口509.6万辆，同比增长65.3%；新能源汽车出口235.5万辆，同比增长120%。国内市场价格战打得头破血流，海外却是另一番景象。

磷酸铁锂占比持续攀升，也在拉低整个行业的均价。

对消费者来说，同续航的车型变得更便宜；对电池企业而言，必须用更大的规模来维持利润。

从全球视角看，2026年1至5月全球动力电池装车量469.2GWh，同比增长16.3%。

中国企业占据七席，合计份额72.6%。

宁德时代装车188.4GWh，市占率40.2%全球第一；比亚迪装车67.6GWh，市占率14.4%位列第二。两家合计占全球54.6%，超过半壁江山。

第二梯队同样在加速。中创新航前5个月装车23.8GWh，同比增长36.3%；国轩高科21.7GWh，同比增长37%。亿纬锂能、蜂巢能源增速均超35%。

选择哪条技术路线，决定了你在排位赛里坐在哪一排。

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宁德时代以154.25GWh的装车量、46.04%的市占率稳居第一，市占率较上年同期提升了2.99个百分点。但6月单月市占率42.70%，环比下滑3.43个百分点，订单分流到第二梯队。

46%的市占率意味着定价权，而对车企来说，定价权就是供应链风险，车企主动分散供应链风险，也是在所难免。

比亚迪上半年装车57.42GWh，市占率17.14%，同比下滑6.42个百分点。

原因不复杂：比亚迪的电池主要配套自有品牌，份额变化与自身整车销量高度绑定。

6月比亚迪装车14.11GWh，市占率18.49%，环比提升1.92个百分点。一旦二代刀片电池产能释放，叠加下半年新车上市，反转只是时间问题。

国轩高科与中创新航的第三名之争，是上半年最胶着的看点。

6月单月，中创新航以5.20GWh重回第三，国轩高科4.96GWh紧随其后。

但上半年累计数据，国轩高科20.75GWh、中创新航20.71GWh，差距只有0.04GWh，一个喷嚏就能改变座次。

国轩实现了从追赶者到并跑者的跨越，中创新航则收到了被反超的警示。

谁抱住了增长客户的腿，谁就能在排位赛中前进。

新面孔同样值得关注：因湃电池4.18GWh排第12，楚能新能源2.74GWh排第13，远航锦锂、三一红象首次进入前十五，车企自研电池和跨界新玩家的进入，让这个市场越来越挤。

热闹是表象，上半年实现装车配套的企业共40家，较去年同期减少9家。前2家占总装车量63.1%，前10家占93.7%。头部拿走利润，尾部拿走压力。

头部和尾部之间的裂缝，还在扩大。

总量的增长掩盖不了结构的剧烈调整：磷酸铁锂对三元的挤压，头部对尾部的挤出，大电池车型对小电池车型的替代，商用车对乘用车的补充效应——多股力量绞在一起。

过去几年大家拼的是谁装得多、谁跑得快。当下看的是谁能在大电池、长续航、低成本这条线上走得更稳。

未来那些只盯着整车销量做决策的企业，很可能会一脚踏空。

当电池装车量增速跑赢了整车销量增速，牌桌上每个玩家都要重新回答同一个问题：凭什么留下？