广东
7月份，全球科技遭遇“台风天”，A股的创业板指单月下跌23%，上半年风光无限的200多只主动权益翻倍基，在这场大调整中遭遇巨幅回撤，几乎全军覆没。
不过，8月这两周，市场总算喘了口气。截至8月10日，创业板指反弹了5.78%，权益基金也开始回血。我统计了一下，今年以来，依然保持翻倍业绩的主动基金，又回到了11只，比月初最惨淡的时候，足足增加了9只。
但是，翻看这张翻倍基的表格却发现，翻倍基是回来了，但整个江湖座次，已经发生了巨变。
01 杨宗昌，易方达供给改革：年度逃顶大师，上半年收益几乎毫发无伤
7月大测下来，易方达的杨宗昌，已经被网友封为“年度逃顶大师”。
对比一下数据就清楚了：
·上半年冠军方正富邦核心优势，7月份暴跌44.4%；
·亚军财通福鑫，单月回撤38.8%；
·但杨宗昌的易方达供给改革，只跌了8%。
他管理的另一只易方达产业机遇，更夸张，只跌了6.8%。
在大多数翻倍基普遍暴跌40%的时候，他几乎完整保全了上半年的战果。
大家普遍都在猜测，杨宗昌是不是清仓AI了？
看起来并不像。
进入8月份以来，科技回暖，他这两只基金的净值也迅速跟了回来。
截至8月10日：
·易方达供给改革年内收益135%，离上半年的138%非常接近；
·易方达产业机遇年内收益130%，也几乎完全收复了上半年131.8%的回报，新高在即。
杨宗昌目前仅管理两只基金，总规模146亿。此役过后，杨宗昌已经直接封神，易方达下一位500亿顶流基金经理，大概率就是他了。
02 金梓才，财通福鑫：重新进入翻倍基行列
还有一位大家很关注的选手，金梓才，也重新回到了翻倍基的名单里。
金梓才绝对是上半年最炙手可热的基金经理，其管理的“财通七子”上半年全部翻倍，长期领跑市场。
可惜在上半年最后一刻，业绩被方正富邦核心优势反超，财通福鑫屈居上半年的亚军。
然后，7月来了。
财通福鑫单月下跌38.8%，上半年173%的涨幅大幅回落，一度退出翻倍基行列。
好在8月科技板块回暖，金梓才7只产品的净值也开始明显回升。截至8月10日，财通福鑫年内收益率回到101.5%，重新进入翻倍基行列。
金梓才管理的其它几只基金也明显回暖，很可能会再次进入翻倍基行列。
03 左少逸，诺安创新驱动：不赚最后一个铜板，防守取得胜利
诺安创新驱动，也是曾经名噪一时的基金，现在由基金经理左少逸管理，在7月份的科技大测中，防守做得相当成功。
基金上半年涨了132%，但在7月份的这波回调中，仅下跌了17.7%，在翻倍基中，属于相当抗跌的品种，防守做得很出色。
截至8月10日，基金年内收益达到107.7%，一举杀入全场前十。
在二季报中，左少逸就已经提示了科技股高位波动的风险，认为“很多板块个股隐含了未来2-3年的基本面乐观预期，缺货涨价中长期不可持续”，还直接表示会“提升择时的主观能动性”。
很明显，在7月份的科技股大跌中，他是有所准备的。
04 三只翻倍基，三种策略
这三只翻倍基，虽然都是重仓科技赛道，但仔细对比一下会发现，它们的策略方向，其实还是很不一样的。
先看易方达供给改革。
二季报持仓以半导体设备、材料为主。
前十大重仓股包括，华峰测控、北方华创、神工股份、芯原股份、寒武纪、中科飞测、伟测科技、京仪装备、富创精密、申菱环境。
仓位81.81%，前十大重仓股占净值比合计约59.4%，在三只基金中，易方达供给改革前十大的持仓是最分散的。
当然，经过这一个月多市场的风云突变，杨宗昌最新的持仓肯定也发生了变化。
财通福鑫：
重仓光模块与电子元件。
前十大重仓股包括新易盛、源杰科技、三环集团、南亚新材、鼎泰高科、德福科技、方邦股份、昀冢科技、风华高科、广合科技。
仓位92.65%，前十大重仓股合计占比70.6%，第一大重仓股新易盛占比为9.46%，体现了金梓才一直以来集中激进的风格。
诺安创新驱动A：
聚焦半导体制造与封测。
前十大重仓股包括中科飞测、微导纳米、甬矽电子、华虹宏力、鹏鼎控股、兆易创新、晶合集成、芯源微、胜蓝股份、飞荣达。
仓位86.12%，前十大重仓股合计占比约68.0%，第一大重仓股中科飞测占比8.91%。
05 结语：翻倍基又回来了，大家如何投票？
总的来看，这三只基金均重仓了半导体为代表的科技赛道，但细分方向有明显不同。
易方达供给改革重仓半导体设备与材料方向，包括北方华创、华峰测控、中科飞测等；
财通福鑫则重仓光通信与电子元件方向，包括新易盛、源杰科技、三环集团等；
诺安创新驱动重仓的是半导体制造与封测，包括华虹宏力、晶合集成、甬矽电子等。
从二季报公布的仓位来看，财通福鑫股票仓位最高，为92.65%，并且前十大集中度也最高70.6%，这很符合金梓才极致的风格；
易方达供给改革则股票仓位最低，为81.81%，前十大占比也仅有59.4%，相对分散。结合净值走势来看，杨宗昌应该是在6月末就开始动手减仓，所以才躲过了7月份的大幅下跌，控住了回撤，现在持仓应该会有比较大的变化。
诺安创新驱动则在这两只基金之间。
但是，这三只其实都属于高波动、高收益的科技赛道型产品。
杨宗昌用更分散的持仓和仓位控制，在风暴中守住了果实，这波操作实属NB。
金梓才依旧保持极致的进攻性，涨跌都“全力以赴”。
左少逸则在制造封测这个相对“温和”的细分领域稳扎稳打，有一定的止盈和择时的策略，积累收益。
7月份这波下跌，更像是一次科技基金的“大考”，到底谁在裸泳，可能大家也会看得更加清楚一些，对于想要入手科技基金的资金来说，其实提供了一个很好的参考维度。
那么，三种风格，大家更想投票给谁？
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亚瑟|文
财商侠客行|出品
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