浙江
以微透镜、V型槽见长的炬光科技早盘20分钟涨停，带动CPO、OCS扩散走强。
今天市场两条线特别清晰：一是光通信全线爆发，从上游器件到下游算力一起共振；二是房地产午后在"十五五"城市更新规划的催化下集体拉升。缩量普涨，4100只飘红。
先看指数。
上证指数报收3946.68点，涨0.32%，深证成指涨1.09%报14414.43点，创业板指涨1.49%报3602.08点，科创50涨1.61%，上证50微涨0.29%。市场成交2.17万亿元，缩量约1700亿元，超4100只个股上涨。恒生指数收跌。
板块上，房地产、光纤、通信设备、CPO、半导体领涨；油气、煤炭、银行等权重翻绿。
光通信今天再扩散。催化来自昨夜美股的盘后财报。
先是Lumentum。作为全球光通信器件龙头，第四财季营收10.1亿美元，同比增长109%，调整后每股收益3.23美元，全超市场预期。更猛的是下一季指引：营收中值12.55亿美元，比市场预估高了8%；EPS中值4.2美元，比预期高了16%。CEO在电话会上讲得直白：泵浦激光器出货量同比增超80%，基本卖光了，已签多年长约，预计未来出货量还要翻4倍。
然后是CoreWeave，AI云服务商。二季度营收25.8亿美元，同比增长112%。但重点不是这个——公司在手订单总额已经到了1040亿美元，而且三季度初又新增超过250亿美元的客户承诺还没算进去。同步上调全年资本开支至350-390亿美元，比此前预期高了40亿。盘后股价直接飙了16%。
逻辑相对清晰：下游算力厂订单还在堆，上游器件厂产能跟不上，中间的光模块、光纤、交换芯片全线受益。
A股这边反应很快。炬光科技、长进光子双双20cm涨停，永鼎股份、通鼎互联、至纯科技、可川科技、通宇通讯批量涨停。"易中天"也跟着涨——天孚通信一度涨超10%，中际旭创涨近4%，新易盛涨超3%。"股王"联讯仪器涨超9%，股价站上2200元。
CPO还有一个国内催化剂：源杰科技8月11日晚公告拟投资42.68亿元建设半导体科技产业园，扩产高端激光器芯片。市场把它解读为光芯片国产替代加速的信号。
交银国际最新研报指出，2026年AI基础设施投资持续高涨，通信链路数量增速或超过加速器数量增速，预测全年全球AI通信网络芯片市场规模达1075亿美元。
中国银河证券也说，光通信产业链是AI军备竞赛最具弹性的赛道。
算力/AI链这边，业绩端也在持续兑现。
工业富联昨晚发了半年报，H1营收5578.6亿，同比增54.6%，净利237.4亿，同比增96%，连续四个季度净利超百亿。公司还透露在英伟达下一代Vera Rubin计算平台已实现"前瞻卡位"。
算力租赁继续保持活跃，城地香江、鸿博股份双双2连板，云赛智联、湖北广电涨停。消息面上，上海"十五五"软件规划明确提出攻关超大规模智能算力集群组网技术，围绕GPU/NPU、CPO、HBM等核心环节提升智算硬件供给能力，到2030年产业规模力争达到4万亿元。
房地产板块午后异军突起，涨了3.37%。
导火索是央视详细报道了《城市更新"十五五"规划》的落地细节：5年15万亿元投资规模，11.5万个老旧小区改造，50万套危旧房更新，4000个城中村改造，36.5万公里地下管网。数字一出来，市场直接嗨了——滨江集团、城建发展、荣盛发展、市北高新、新城控股、中交发展、首开股份等多股涨停。
叠加8月7日北京把五环内购房社保年限从2年降到1年，政策面是实打实在松。
东吴证券、国金证券的判断是，新政处于"金九银十"传统旺季前落地，信号意义很强，房地产增量政策或成下半年宏观政策加力的重要抓手。
科技硬件进入内外围市场的财报验证期，景气度延续。但高盛认为，剧烈调整已过，但短期科技波动率仍高，不宜单押AI硬科技，主张均衡配置。
就这些。
【锁定福利】每个交易日晚间18:30干货直播！
风险提示：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。相关个股并非推荐，请勿据此买入。过往业绩不预示未来表现，市场有风险，投资需谨慎。
投资顾问：黄信东 投顾编号：A1040620110002
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
