上海
1、MLCC：三星电机调涨Q4OEM报价，开启MLCC产业上升周期
根据TrendForce集邦咨询最新MLCC产业研究，韩国大厂三星电机近期率先针对OEM、ODM客户调涨2026年第四季报价，意味着MLCC产业正式迈入上升格局。TrendForce集邦咨询预估，三星电机将对OEM、ODM客户平均上调消费级X5R产品价格25%至30%，借此抑制下单意愿、腾出产能以扩充高端产线。应用于AIServer的高端X6S产品则依客户议价，平均涨幅将落在10%至20%不等。日系大厂村田、太阳诱电、京瓷目前持观望态度、报价持平，后续是否跟进调价，将是观察涨势能否扩大的关键。
TrendForce预计，台系和大陆厂商第四季度针对中高容值消费级产品的平均涨幅或达10%-20%。
天风证券指出，海外龙头服务器相关新增产能最早或于2027年第四季度落地、2028年初步释放，高端供需缺口可能延续至2028年。龙头将部分消费级产能转向AI产品后，叠加传统旺季需求，消费级料号同样存在供给趋紧和现货价格上行的可能。
A股上市公司中
三环集团：公司MLCC产品目前已实现封装尺寸01005-2220（英制）全规格量产，产品线覆盖微小型、高容、高可靠、高压、高频系列，并通过不断创新，开发出“S”系列（专利）产品、M3L系列等特色产品，形成了全面的产品矩阵。
风华高科：公司是国产MLCC头部企业，主营产品包括MLCC、片式电阻器、电感器、超级电容器等，产品向40余家行业标杆客户导入500余款产品。
2、算力租赁：多地正加速布局国产词元工厂与智算综合体
据媒体报道，截至今年6月，我国日均词元调用量已突破500万亿。大模型的竞争和AI应用落地直接带动算力需求快速增长。目前，全球智算资源已经出现供应偏紧的情况，国内多地正加速布局国产词元工厂与智算综合体，推动国产算力产业链从“产品验证”迈向“批量交付”。在广州黄埔综合保税区，一个总投资9.5亿元的智算综合体工程在近日获批。广州图灵新智算创始人刘淼表示，需求可能是供给10倍以上，今年大家开始非常坚定地转向国产的生态和体系。中国电力工程顾问集团市场开发事业部副总经理张晨表示，国产的芯片已经爆单了，可能排期会排到一年之后。
当前算力需求正从前期的“模型训练”加速向规模化落地的“应用推理”侧外溢。
国信证券叶子认为，随着摩尔定律边际效应减弱，算力竞争的核心已从传统的“单芯片峰值性能提升”全面转向“芯片、软件生态与系统级集群的综合效率优化”。在海外高端芯片销售受限的背景下，国内信创需求与大模型迭代共振，推动本土AI芯片厂商加速适配并放量，国产算力全栈生态迎来增量机遇。
A股上市公司中
金富科技：公司在液冷系统中，公司资深提供一次侧冷水机组、换热器、冷却塔等产品，进行降温工作。
利通电子：公司通过收购卓晖金属、联益热能各51%股权切入液冷领域，卓晖金属的主要产品包括液冷铜管及其组件、不锈钢管及其组件、波纹管及其组件、铝管及其组件、分集水器等，主要应用于液冷散热系统。
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