日赚4亿元、净利暴增71528%……存储芯片公司业绩密集爆发，市场空间还有多大

　　中新经纬9月2日电 (付健青)当普通电子元器件变成AI时代的核心资源，还有什么概念比存储芯片更火热？国内存储产业业绩迎来大爆发。

　　长鑫科技日赚4亿元

　　2026年，全球存储芯片行业因AI时代的需求迎来变革，DRAM、NAND闪存价格持续飙升，A股市场也迎来纯正概念的上市公司。

　　作为国内规模最大、技术最先进、布局最全的DRAM研发设计制造一体化企业，长鑫科技于7月27日登陆科创板，总市值一度突破4万亿元。

　　2026年上半年，长鑫科技营业收入突破1500亿元，同比增长874%；归母净利润776亿元，同比扭亏，日赚超4亿元。

　　对于业绩增长，长鑫科技表示，主要得益于全球算力需求的快速增长和全球主要厂商产能调配等因素，全球DRAM产品供不应求，价格呈现大幅上涨趋势，带动公司主要DRAM产品销售毛利大幅增长。

　　DRAM广泛应用于数据中心、移动设备及终端、通信、智能制造等领域。而全球前三家DRAM厂商三星电子、SK海力士和美光科技长期占全球90%以上的市场份额。

　　长鑫科技正逐步进入主要厂商阵营，按出货量和销售额统计，公司已成为中国第一、全球第四的DRAM厂商。8月29日，长鑫科技宣布自主研发的最新一代低功耗内存LPDDR6实现量产，这也是全球LPDDR6产品首次落地商用。

　　密集扭亏

　　除了长鑫科技这种制造原厂，A股市场上还有不少上市公司集中在芯片设计、存储模组、接口配套芯片、封测等环节，包括东芯股份、恒烁股份、佰维存储、德明利、朗科科技在内的不少公司上半年同比实现扭亏。

　　兆易创新上半年归母净利润达68亿元，同比增长近1100%。公司表示，主要源于存储芯片行业供给紧张，存储芯片产品量价齐升，存储业务盈利水平提升。中新经纬注意到，兆易创新与长鑫科技关系密切，两家上市公司董事长均为朱一明，上半年关联交易发生额增长超350%。

　　拥有自主品牌FORESEE嵌入式存储、Lexar消费存储的江波龙上半年归母净利润超百亿，同比增幅高达71528%。在半年报中，江波龙提及，公司企业级存储业务收入达到21.40亿元，同比增长208.80%，企业级存储产品已成功导入部分头部互联网企业、服务器厂商的供应链体系中。

　　佰维存储和德明利均实现扭亏，净利润分别超70亿元和60亿元。

　　佰维存储表示，公司聚焦半导体存储价值链关键环节，持续加大研发投入，构建了将NAND及DRAM晶圆转化为高性能存储解决方案的全栈技术能力，进而把握AI驱动的产业变革所带来的增长机遇。

　　德明利认为，训练数据规模扩容与推理场景广泛渗透催生海量存储需求，AI服务器配套的企业级固态硬盘、高带宽内存模组、企业级内存条等产品需求爆发式增长，存储行业增长引擎已全面切换为AI产业驱动。

　　澜起科技在半年中介绍，公司互连类芯片产品线实现销售收入31.11亿元，同比增长26.4%，四款互连类新产品MRCD/MDB、PCIe Retimer、CKD及CXL MXC芯片合计收入同比大幅增长80.7%。随着AI服务器需求量持续攀升，以及PCIe协议传输速率不断升级，PCIe Retimer芯片的市场空间也将进一步扩大。

　　封测企业方面，长电科技认为，AI算力需求爆发带动行业景气度持续提升，封装产能利用率逐步提升。下半年，公司将加快推进产品结构进一步向AI相关应用优化，持续推动存储和测试业务发展。

　　市场空间还有多大？

　　7月以来，全球存储芯片行业公司在屡创新高后迎来一波深度回调。不是挣得不够多，而是投资者怀疑，这样的“暴利”能持续多久？

　　行业巨头普遍认为，是否还能“暴利”不清楚，但短缺几乎是一定的。三星电子高管表示，2027年的供应短缺情况将比今年更严重，且将延续到2028年。美光科技方面同样表示，2027年将比2026年更加紧张，AI需求持续超过供给。SK海力士CEO郭鲁正则认为，存储芯片短缺将持续到2030年。

　　国内方面，长鑫科技表示，下半年全球DRAM产品供给紧缺格局将继续延续；佰维存储认为，随着下游应用场景持续拓展、终端及数据中心侧的存储容量需求不断提升，半导体存储器行业具备清晰的长期成长逻辑，有望在技术升级与需求扩容的共同驱动下保持稳健增长。

　　机构也给出了同样的答案。

　　摩根大通上调了对全球内存市场规模的预测，指出AI服务器持续推动内存内容价值提升，全球内存短缺可能持续到2028年。瑞银分析师预测，至少到2028年第二季度，全球DRAM市场仍将供不应求。

　　财信证券分析，2026年行业资本开支增长但重心聚焦制程升级而非单纯扩产，全年存储位元增量有限。中长期原厂扩产节奏相对节制，新增产能集中于2027年后释放，供给约束短期仍难以缓解，预计存储供需缺口将有望持续。

　　值得注意的是，长存控股于8月21日获得IPO受理。招商证券表示，作为国产存储龙头长江存储的上市主体，公司已实现向“全球前三NAND平台”的跃迁，长期应重视募资带来的技术升级与供应链验证机会，持续看好国产存储以及半导体设备、零部件和材料产业链。(中新经纬APP)

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