北京
下一季度预计还得接着破。
AI服务器算力需求持续爆发带动存储芯片行业高景气延续。根据CFM闪存市场发布统计数据，2026年第二季度全球DRAM市场规模达到1470.24亿美元，环比大幅增长55.9%，刷新行业历史最高纪录。在服务器DRAM、HBM等高附加值产品订单拉动之下，行业迎来显著量价齐升行情，各大存储厂商营收普遍实现环比大涨，市场竞争格局也出现新的变化。
进入2026年第二季度，各大存储原厂积极匹配服务器端旺盛的采购诉求，主动加大服务器DRAM、HBM等高价值产品的出货占比。回顾一季度，服务器与PC端DRAM平均销售单价ASP实现近乎翻倍，二季度涨价节奏有所缓和，产品价格环比涨幅回落至40%-50%区间。即便涨幅有所收敛，整体价格上行态势依旧稳固，价格抬升叠加bit出货同步增长，共同推高第二季度全行业营收规模，头部存储厂商营业收入均迎来明显提升。
对于即将到来的2026年第三季度，行业景气度仍将延续，但涨价节奏将迎来变化。机构分析指出，目前原厂已经和部分头部服务器客户敲定长协价格上限，非长协渠道的涨价空间也在逐季收窄。预判第三季度DRAM平均销售单价会继续上行，但环比增速会明显放缓。与此同时，第三季度DRAM位元出货量有望实现正增长，量能的补充将支撑行业整体营收继续走高，全球DRAM销售收入有望再度刷新历史纪录。
从各家厂商二季度经营数据可以清晰看到行业分化与成长态势。三星电子继续稳固全球DRAM龙头地位，第二季度DRAM销售收入591.18亿美元，环比增长54.7%，市场份额来到40.2%，继续领跑全球市场。作为存储行业第一大厂商，三星兼顾服务器通用DRAM与HBM高端产品布局，充分享受本轮AI存储周期红利，营收体量继续拉开与其他竞争对手的差距。
SK海力士第二季度DRAM销售收入384.34亿美元，环比增长37.6%，市场份额26.1%，位居全球第二位。不同于其他厂商，SK海力士HBM出货占比维持高位，HBM产品定价结构在一定程度上抵消普通DRAM的价格上涨收益，也造成其整体营收环比增幅低于同行。尽管增速相对温和，但HBM作为AI算力核心载体，依旧是SK海力士重要的基本盘。
美光第二季度财季统计周期为2026年3-5月，DRAM销售收入313.28亿美元，环比增长66.9%，市场份额21.3%，位列全球第三。美光本季度营收增速表现亮眼，通用DRAM产品价格上涨有效带动整体业绩增长，服务器、消费级多线产品同步发力，进一步巩固自身在全球DRAM市场的位置。
长鑫存储交出本季度最亮眼的增长答卷，第二季度DRAM销售收入145.45亿美元，环比增幅高达99%，市场份额逼近10%，坐稳全球第四的位置，也是所有主流厂商当中营收环比增速最高的企业。增长背后主要来自移动类LP4X/5X产品，该系列占据长鑫主要出货比重，移动DRAM价格涨幅领先其他应用赛道，直接带动企业营收实现近乎翻倍的成长，国内DRAM厂商的全球影响力正在持续抬升。
其余细分厂商同样受益于存储上行周期。南亚科技第二季度DRAM销售收入25.99亿美元，环比增长68%，市场份额1.8%；华邦电子第二季度DRAM销售收入10亿美元，环比增长77.8%，市场份额0.7%，两家企业依托利基型DRAM市场，跟随行业大环境实现营收改善。
整体来看，AI算力需求依旧是DRAM行业上行的底层驱动力，服务器存储需求持续释放，移动终端产品价格同步回暖。不过长协锁价、涨价空间收窄等因素，预示行业已经告别前期近乎翻倍的暴涨阶段，行情进入温和上涨新阶段。头部三大原厂依旧把持行业绝大部分市场，长鑫存储快速崛起正在改写DRAM产业旧有格局。短期供给端约束仍在，位元释放节奏有限，行业紧平衡格局不会快速消解，第三季度市场将在涨价放缓、出货抬升的组合之下继续冲高，后续各家厂商产品结构调整、HBM产能释放节奏，将成为决定各家企业后续业绩差异的关键变量。
*声明：本文系原作者创作。文章内容系其个人观点，我方转载仅为分享与讨论，不代表我方赞成或认同，如有异议，请联系后台。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
