北京银行，缩表

近期，北京银行公布了2026年上半年的成绩单：营收382.48亿元，同比增长5.6%；归母净利润159亿元，同比增长5.63%。经历过2025年净利润大跌23.7%的低谷后，这个"双增"数据确实看起来不错。

但细看资产负债表，一个巨大的变化引起了关注。

截至6月末，北京银行总资产4.74万亿元，比年初整整少了1953亿元，降幅接近4%。在已披露半年报的A股上市银行中，这个缩表幅度排在第一位。一家万亿级银行主动"瘦身"近2000亿，这在业内并不多见。

管理层用"深蹲"来解释这个动作。行长戴炜在业绩说明会上表示："蹲下来是为了跳得更高，甩掉历史包袱，才能轻装上阵。"

被甩掉的主要是那些收益率过低的资产。上半年，同业间往来资产从5770亿元降至4578亿元，少了1192亿元，降幅超过两成。其中存放同业款项更是骤降66%。金融投资规模也从1.75万亿元压缩到1.67万亿元。

这些被清理的资产有个共同点：收益率太低。上半年贷款平均利率3.13%，而同业往来只有1.75%，投资资产也只有2.39%。说白了，把不赚钱的业务压缩，腾出资源去投科技金融、绿色金融这些更有价值的领域，这是北京银行的算盘。

核心存贷业务倒是稳住了。吸收存款较年初增长4.64%，达到2.82万亿元。科技金融贷款余额5216亿元，增幅19.64%。

01."深蹲"容易，"起跳"难

第一个隐忧是信贷主业增长乏力。虽然清掉了低效资产，但核心贷款几乎没有增长，上半年贷款总额仅微增0.1%。其中个人贷款反而缩水了4.02%。要知道个人贷款平均收益率4.04%，远高于对公贷款的2.75%。丢掉高收益业务，赚钱只会更难。

第二个问题来自资产质量。不良贷款率从年初的1.29%微升至1.30%，拨备覆盖率从200.21%降至199.59%。更值得警惕的是"关注贷款迁徙率"——从年初的28.69%猛增到50.72%。关注类贷款是介于正常和不良之间的一批贷款，关注类贷款迁徙率飙升意味着，这批贷款正在加速滑向不良的深渊。上半年信用减值损失增加了11.49%，达到100亿元，存量风险还在消化中。

第三个压力来自净息差。上半年净息差只有1.26%，同比下降了0.05个百分点。息差越薄，银行赚钱就越吃力。

第四个变化是人也在“瘦身”。报告期末员工19612人，较年初减少362人；员工薪酬支出51.42亿元，同比下降5.86%。中报发布前一天，信用卡中心还宣布停发45款信用卡。减员、降薪、砍产品，三把火一起烧。

02.母行在"瘦身"，投资的消费金融公司也不行了？

北银消金是我国首家持牌消费金融公司，2010年由北京银行发起设立，是国内消费金融领域的"老大哥"。但上半年的业绩，让市场大跌眼镜。

截至6月末，北银消金总资产160.14亿元，同比增长3.85%；净资产15.12亿元；净利润只有5669.57万元，同比下降44.12%。

对比一下：2025年上半年，这家公司还赚了1.02亿元。一年之间，净利润从过亿跌到不足六千万，近乎腰斩。要知道2025年全年北银消金还赚了1.74亿元，同比增长13.7%。怎么到了2026年上半年突然就不行了？

时间点上，有几个变化值得注意。

今年1月，北银消金完成增资，注册资本从8.5亿元增至10亿元，北京银行的持股比例从35.29%升至37.5%。增资本是为了做大做强，但上半年的业绩显然没跟上资本的步伐。

4月，新任总经理刘向途的任职资格获批。新官上任，战略调整需要时间，短期业绩承压也在情理之中。

更大的压力可能来自资产质量。就在中报发布前不久，北银消金还在银登中心挂牌转让一笔6.29亿元的个人消费贷不良资产包，其中未偿本金4.07亿元、未偿利息2.22亿元，加权平均逾期天数高达848天。虽然公司没有公开披露不良率，但从频繁转让不良资产的动向上看，这块的压力不小。

在消费金融行业整体分化的背景下，北银消金的处境尤为尴尬。上半年，蚂蚁消金净利润19.42亿元，中银消金净利润2.99亿元、暴增99%。相比之下，北银消金这五千多万的净利润，在行业里实在排不上号。

母行对子公司的支持并不少。

就在发布半年报的同一天，北京银行董事会审议通过了向北银消金授予120亿元同业机构综合授信额度的议案，比此前12个月的100亿元还多了20亿。

一边是母行持续"输血"，一边是子公司自身"造血"能力大幅下滑。120亿的授信额度，对应上半年不到5700万的净利润——这个"投入产出比"怎么看都不太好看。

更值得玩味的是时间点。北京银行自己在"深蹲"缩表、压降同业资产，却给北银消金增加了授信额度。这是战略上的精准扶持，还是不得不然的"父爱如山"？外人不得而知。但从财务数据来看，北银消金显然还没有拿出让母行满意的答卷。

说到底，这是一个关于取舍和掉队的故事。

北京银行的取舍，是放弃了近2000亿的资产规模，换来营收和利润的双增长。"深蹲"的逻辑说得通——把低效资产清理出去，让资产负债表更干净。但能不能"跳得更高"，关键要看信贷主业能不能真正做起来，资产质量能不能稳住。

北银消金的掉队，则更让人唏嘘。作为行业最早的玩家，又有母行持续输血，本该是消费金融领域的优等生。但上半年净利润近乎腰斩，说明这家公司正面临不小的经营压力。增资了、换帅了，接下来能不能扭转颓势，是摆在管理层面前最紧迫的课题。

对北京银行来说，自己"瘦身"的同时，还得操心"亲儿子"的业绩——这恐怕是半年报里没有写出来的另一重压力。

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