野村揭秘互联网新格局：字节系霸占35%用户时间，抖音首超微信，红果日活1.68亿超爱优腾芒总和，后者月均使用时长大跌27%、47%、31%、24%

投资者内参丨易烊铭

中国互联网浩浩荡荡三十余年，谁是现如今新的霸主？谁又在不同细分领域更具统治力和影响力？

日前，野村证券中国互联网证券研究主管史家龙团队发布了最新一期《中国互联网与新媒体》报告，对截至2026年7月的中国互联网应用生态数据进行了全面追踪梳理。

野村在报告开篇即称，抖音已成为中国使用最广泛的应用程序，同时，字节跳动旗下产品群已主导中国移动互联网市场。

2026年7月，中国智能手机月活用户数同比上涨1.3%，达到12.8亿人，用户月均使用时长同比增长8.8%。

据投资者内参了解，市场传言，红果单日广告金额已达到4亿元左右，追平或接近微信的日广告金额，不过，投资者内参无法证实上述消息。

此前据媒体公开报道，字节跳动考虑将2026年总资本开支上限提高至700亿美元(4746亿人民币)。据投资者内参查询，这一数据远超2024年字节跳动剔除股份成本的经营利润490亿美元。

在投资者内参看来，字节跳动正以更大的资本开支投入带来更高的多巴胺内容时长和和更高的广告变现效率，抬高军备竞赛的门槛。

此外，据投资者内参了解，有未经证实的市场消息称，腾讯首席AI科学家姚顺雨曾建议腾讯管理层做出3000多亿的AI相关运营开支年度预算，被腾讯管理层拒绝。

字节系占据用户35%使用时长

据Questmobile统计，抖音的月均使用时长同比增长29%，首次超越微信，成为中国用户花费时间最多的APP。

这一里程碑标志着中国移动互联网格局的重大转折。

抖音月均使用时长大幅增长主要得益于日活用户数的大幅增长。7月，抖音日活用户数增长19%，同时每位日活用户的日均使用时长增长8%。与之相比，微信在7月的月均使用时长仅同比增长3%。

不过，目前微信日活用户数高达9.31亿，高于抖音的7.14亿。这种反差表明，每个活跃用户花在抖音上的时间要远远多于微信。

此外，在中国月均使用时长排名前20的应用中，字节跳动旗下五款应用（抖音、抖音极速版、红果短剧、今日头条和番茄小说），累计占据用户使用时长的35%。

而腾讯旗下四款应用（微信、搜狗输入法、王者荣耀、腾讯新闻）合计占据用户使用时长的24%。

野村证券在报告中指出，过去十年间，字节跳动成功适应了用户口味的变化，逐步拓展其内容生态，从新闻、短视频、免费小说、音乐流媒体延伸至短剧领域，目前在几乎所有内容类别中均占据领先地位。

红果短剧日活称霸，长视频集体失速

报告中最引人注目的数据来自短剧赛道。

Questmobile数据显示，字节跳动旗下的红果短剧平台7月日活用户数达到1.68亿，超越了腾讯视频、优酷、芒果TV及爱奇艺四大长视频平台的日活用户总和。

更令人震撼的是，尽管红果平台已拥有庞大的用户基数，但其增长势头依然格外强劲。7月，红果月均用户数环比增长8%，同比增幅高达107%。

与红果短剧用户高增长不同，“爱优腾芒”四大长视频平台的日活用户则全部出现两位数以上的下降，表现非常疲软。

7月，爱奇艺受日活用户数下降20%影响，导致月均使用时长大跌27%；腾讯视频、优酷和芒果TV日活用户数则分别下降11%、34%和15%，月均使用时长同比分别下降31%、47%和24%。

在线阅读市场遇冷，番茄小说增长放缓

在在线阅读市场，字节跳动旗下的番茄免费小说应用7月日活用户数达1.44亿，同比增长6%，但增速较6月的8%有所放缓。

野村证券认为，这一现象预示着该应用在多年快速增长后，用户增长已接近天花板。

此外，互联网大厂用户时长争夺战日趋激烈，尤其是AI微短剧带来的冲击，也是番茄小说增长势头减弱的重要原因。

七猫免费小说延续下滑趋势，受日活用户下降27%、日均使用时长下降23%拖累，七猫免费小说7月月均使用时长同比大降43%。

阅文集团(HK:00772)运营的QQ阅读和起点阅读日活用户则分别下降6%和9%，日均使用时长同比分别下降11%和12%。

音乐市场遭字节蚕食

而在在线音乐市场，字节系产品正在持续蚕食传统巨头份额。

7月，字节旗下汽水音乐和番茄音乐的日活用户数分别大增70%和37%。

除了网易云用户规模保持相对稳定以外，腾讯音乐(NYSE:TME)旗下的QQ音乐、酷狗音乐、酷我音乐均出现不同程度的用户流失现象。

7月，腾讯音乐旗下上述三大平台的日活用户数同比分别下降5%、15%和15%。

AI赛道：豆包断崖式领先，夸克赢在使用时长

在AI应用领域，7月字节跳动旗下的豆包以1.68亿的日活用户高居榜首，同比增长3.6倍，继续保持断崖式领先。

排名其后的夸克浏览器日活用户数为3300万，同比增长1%；DeepSeek为3100万，同比增长9%；而阿里巴巴旗下的千问日活用户数则为2800万，同比暴涨90倍，但环比下降4%。

然而，从日均使用时长来看，豆包没能赢得竞争。

7月份，夸克浏览器以32分钟日均使用时长位居时长榜首，DeepSeek以16.5分钟位列第二，Kimi以12.5分钟排名第三。

值得注意的是，豆包日活用户的环比增长在7月放缓至零增长，终结了自2025年8月以来的连续增长态势。

野村证券认为，这一现象预示着，AI聊天机器人领域的竞争正在趋于降温。

办公赛道格局生变，AI办公重塑行业生态

在办公应用领域，钉钉以7700万日活用户数保持用户规模领先，企业微信以7200万日活用户数紧随其后，飞书日活用户数为1000万。

在7月，钉钉、企业微信、飞书的日活用户分别同比增长了-1%、9%和51%。

但与用户数规模形成鲜明反差的是，用户日均使用时长出现明显倒挂。

根据QuestMobile的数据，飞书的日均使用时长为14.8分钟，同比下降1%；企业微信为12.4分钟，同比持平；钉钉为9.9分钟，同比下降5%。

目前，字节跳动已推出AI办公助手DoubaoWork，腾讯推广WorkBuddy并将其与微信、腾讯文档等整合，这些AI办公应用与传统办公应用的不同之处在于，得益于其搭载的基础模型，它们能够自主为用户完成跨应用任务。

事实上，互联网巨头正集体将关注点从AI聊天机器人转向AI办公助手。

电商、社交、旅游等多赛道承压

在电商领域，拼多多和淘宝在用户规模和总使用时长方面均位列前两名。

7月，受益于休闲用户（每日使用时长<1分钟）数量同比增长19%和核心用户（每日使用时长>1分钟）数量同比增长2%支撑，拼多多日活用户同比增长5%，再次反超淘宝。而淘宝日活用户则同比下滑8%；京东同比增长1%。

单看日均使用时长，拼多多在7月同比增长5%，淘宝和京东分别出现1%和4%的同比下跌。

社交赛道则出现整体下行。

7月，微博、QQ月均使用时长分别下跌7%和4%，小红书和微信则同比上涨5%和3%。值得一提的是，小红书主要受益于世界杯独家直播版权，导致日活用户数同比增长6%。

在线旅游方面，携程、去哪儿、飞猪三大OTA平台日活用户全部出现下降，同比降幅分别为9%、6%和3%。

与之相对应的是，百度地图、高德地图7月日活用户分别同比下降7%和1%。这在暑期出行旺季并不多见。

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