浙江
美股三大指数昨天集体收绿，不过费城半导体指数硬是逆着涨了1.3%。更有意思的是，半导体里头的钱都往一个地方扎堆了——光通信。
Lumentum一口气飙了11.64%，康宁大涨9.23%，Coherent涨7.10%，应用光电也跟着涨了5.70%。这波涨主要就三个原因：
第一，高盛的一份报告。盘前高盛发了份全球光模块的深度报告，直接把市场规模的预期整体往上抬了一大截：2026年看到677亿美元（之前大概估509亿，上调33%）；2027年1314亿（之前约726亿，上调81%）；2028年1485亿（之前约691亿，上调115%）。
它调预期的理由，可不是简单说"AI服务器卖得多、光模块跟着多"就完了。高盛的核心判断是：AI服务器的架构正在从传统以太网往高速专用网络转，单颗GPU要配的光模块数量已经从个位数跳到十几颗甚至更多，速率也从800G一路往1.6T、3.2T升级。
说白了，产品升级，量价齐升的逻辑。
第二，康宁的订单。同一天康宁宣布跟Verizon签了个长达十年的光纤供货协议，价值几十亿美元。从2027到2032年，康宁要给Verizon交付超过8000万英里的高密度光纤。
第三，OpenAI的Astra。上周OpenAI发的Astra模型还在持续发酵。黄仁勋周日公开确认，Astra是用大约10万张以上的英伟达Grace Blackwell芯片集群训出来的，还预告下一批要上40万张GPU。模型越大、GPU越多，GPU之间的互联带宽需求就指数级往上窜——这条链条每一环都在指向同一件事：高速光互联的用量只会越来越大。
只可惜，隔夜美股这么强，咱们的光模块还是冲高回落。这也侧面证明，我们大A的科技行情，到尾声了。除非产业端有重大利好，要不然就是震荡下行。
最后就是今晚的重头戏——苹果发布会。
苹果这公司有个规律：发布会前先涨一波，当天往往跌，等过几天销量出来又慢慢爬回去。过去五次新品发布日，股价平均跌 0.72%，五天后平均还跌 1.22%。没想到吧，美股也玩利好出尽就跑路这套。
这次发布会是 Ternus 接 苹果CEO 后的首场大秀，估计会端出 iPhone 18 Pro、Pro Max，还有苹果第一台折叠屏手机。折叠机大概卖 2000 到 2500 美元。IDC 说就算卖到 2500 刀，首批估计也秒光，到 2027 年底能给苹果带来 450 多亿美元收入。
不过折叠屏现在也就占全球手机个位数份额，短期看更像是把高端定价权立起来，不是马上要替掉普通 iPhone。
当晚盯四件事就行：
①折叠机到底卖多少、啥时候出货、首批产能给多少；
②存储、面板和先进制程都涨价了，苹果能不能顺顺当当把价提上去；
③新版 Siri 能不能拿出真能用的 Agent 和跨应用能力；
④苹果怎么讲端侧 AI、云端模型和第三方模型各自管啥。
我的知识星球《谭谈财经》，内容包括：
（1）金融、房产、时政、职场和社会思考等领域的深度思考，由于面向私域，所以并非”删减版“
（2）高价值学习资料，包括研报、电子书籍等（基本面研究，适合长线）
（3）一些我觉得有可能发酵的上市公司段子（当下热点，适合短线）
（4）每日最新各类有价值的金融数据、政策动向简评
（5）大家的问答，主要覆盖房产、投资、生活，集思广益、提升认知
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
